Ben je nog minder bekend met REIT’s? Bekijk dan eerst deze blog.

REIT's worden steeds populairder en populairder, mede doordat beleggers door de komst van REIT's gemakkelijker in vastgoed kunnen investeren. Daarnaast zijn veel REIT's zeer gediversifieerd in sectoren, landen en hun manier van huren en is het risico hierdoor beperkt.

Maar beleggers vinden vaak 1 ding in het algemeen extra interessant aan REIT's en dat is het dividend. REIT's beschikken over het algemeen over een zeer goed dividendpercentage, hierbij moet je denken aan al snel 2 á 3%+. Hoe hoger dit dividendpercentage is, hoe leuker het natuurlijk voor de belegger is (al moet uiteraard de rest van de REIT ook wel goed zijn). Maar welke REIT's hebben nou een van de hoogste dividendpercentages? Welke dat zijn lees je in deze blog!

Snel een overzicht hebben? Ga dan hier direct naar een overzicht van de 3 ETF’s!

Update: STORE Capital (STORE) is overgenomen door GIC en Oak Street. De ondermening is daarmee privé gegaan, aandeelhouders zijn uitgekocht en de REIT is niet meer te verkijgen op de beurs.

Inhoudsopgave

Invesco KBW Premium Yield Equit (KWBY)

Medical Properties Trust (MPW)

STORE Capital (STOR)

Invesco KBW Premium Yield Equit (KWBY)

ISIN: US46138E5942

Beurs: NASDAQ

Prijs: $21,65

Gemiddelde rendement laatste 10 jaar: 4,92%

Dividendrendement: 7,33%

Market cap: 106.26 mln.

De eerste REIT die we gaan bespreken ‘Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF’, ook wel KWBY genoemd, is officieel geen REIT maar een ETF. Een ETF dat investeert in veel verschillende small en mid cap REIT’s. Small en mid cap staan voor de grootte van de REIT. Een small cap REIT is vaak een REIT met een market cap (beurswaarde) van €300 miljoen tot €2 miljard. Small caps zitten tussen de €2 en €10 miljard en large caps zitten daar weer boven.

De REIT ETF KWBY is opgericht in 2010 en heeft in totaal 27 holdings. Dit wil zeggen dat KWBY in totaal in 27 small en mid cap REIT’s investeert. Wat centraal staat bij deze REIT’s, is dat ze alle een goed dividendpercentage moeten vertegenwoordigen. Daarnaast heeft deze REIT ETF de regel dat minimaal 90% van de totale assets (bezittingen zoals bijvoorbeeld cash) geïnvesteerd moeten worden in vastgoed. Dit zorgt ervoor dat aandeelhouders van deze REIT ETF er verzekerd van zijn dat bijna al het geld binnen de REIT ETF gebruikt wordt voor investeringen.

Zoals eerder is benoemd beschikt deze REIT ETF over 27 holdings. Al deze holdings vestigen zich in de Verenigde Staten over verschillende sectoren. Hierbij moet onder andere gedacht worden aan vastgoed in de gezondheidszorg, retail, kantoren en industrie. De sector gezondheidszorg is met een aandeel van 23,93% de grootste sector in deze REIT ETF. Hierna komt de retail sector met 18,86%. Op plek 3 staat de kantoren sector met 15,70%.

Hieronder is een overzicht te zien van de top 10 onderliggende posities (holdings) van KWBY:

Bron: www.invesco.com

Deze holdings zorgen in de laatste 10 jaar samen voor een gemiddeld koersrendement van 4,92%. Daarbij komt het jaarlijkse dividendpercentage van 7,33%. Dit betekent dat deze REIT ETF op het moment goed is voor een totaal jaarlijks rendement van 12,25%.

Daarnaast vraagt Invesco voor het bijhouden van deze REIT ETF een laag bedrag van 0,35% aan fondskosten, deze worden meestal al verwerkt in het koersrendement.

Medical Properties Trust (MPW)

ISIN: US58463J3041

Beurs: NYSE

Prijs: $13,69

Gemiddelde rendement laatste 10 jaar: 2,98%

Dividendrendement: 8,41%

Market cap: 8.2B

De volgende REIT die we gaan bespreken is een REIT die zich volledig richt op de gezondheidszorg. De REIT Medical Properties Trust, ook wel MPW genoemd, is opgericht in 2003 en het kantoor vestigt zich in Alabama in de Verenigde Staten. Sinds de oprichting van MPW zijn ze uitgegroeid tot een van de allergrootste in hun sector.

Op het moment beschikken ze over 447 faciliteiten met meer dan 46.000 erkende (ziekenhuis)bedden. Deze faciliteiten zijn verdeeld over 10 landen in 4 verschillende continenten. Hierbij is de Verenigde Staten vertegenwoordigd met 61% van deze faciliteiten, het Verenigd Koninkrijk is met 18% vertegenwoordigt in deze REIT en op nummer 3 staat Switzerland met 6%. Daarnaast heeft deze REIT onder andere ook nog vastgoed in Duitsland, Australië, Spanje en Zuid-Amerika.

De faciliteiten (panden) waar ze zich op richten verhuren ze allemaal door middel van een NNN huurovereenkomst (triple net lease). Dit betekent dat de huurder of huurster alle bijkomende kosten opzich neemt. Denk hierbij bijvoorbeeld aan onroerendgoedbelasting en onderhoud. Dit zorgt ervoor dat de prijzen voor het huren van het onroerend goed dalen. Hierdoor worden de panden aantrekkelijker voor de huurder en kan de verhuurder zijn panden eerder verhuren. Daardoor heeft de verhuurder minder last van leegstaande panden. De NNN huurovereenkomsten worden dan ook gezien als een van de veiligste investeringsmogelijkheden.

Binnen de gezondheidszorg richt de REIT MPW zich op verschillende faciliteiten. Hieronder is een overzicht te zien van de faciliteiten waar ze zich op richten:

Bron: www.medicalpropertiestrust.com

In totaal zorgen deze faciliteiten voor een gemiddeld koersrendement van 2,98%. Daarbij komen nog de lucratieve dividenden. Op het moment heeft MPW een dividendrendement van 8,41%. Al met al zorgt dit voor een jaarlijks rendement van 11,39%.

Op het moment van schrijven heeft de REIT MPW een prijs van $13,69 op de beurs NYSE (New York Stock Exchange). Je kunt de REIT verkrijgen bij onder andere BUX Zero en DEGIRO.

STORE Capital (STOR)

ISIN: US8621211007

Beurs: NYSE

Prijs: $32,12

Gemiddelde rendement laatste 5 jaar: 4,96%

Dividendrendement: 5,75%

Market cap: 9.080B

De 3e en laatste REIT die we gaan bespreken is de REIT ‘STORE Capital’, ook wel STOR genoemd. In vergelijking met de andere 2 REIT’s heeft deze REIT een minder hoog dividendpercentage, maar daar staat wel tegenover dat de REIT STOR sinds zijn oprichting in 2011 enorm gegroeid is en de verwachting is dat de komende jaren nog wel even doorgaat.

STORE staat voor Single Tenant Operational Real Estate. Deze REIT richt zich dan ook met name op Single Tenant vastgoed. Single Tenant is het verhuren van panden waarbij één bedrijf het volledige pand huurt. Er zitten dus geen andere bedrijven in hetzelfde pand wat vaak zorgt voor meer betrouwbaarheid en veiligheid voor het bedrijf dat het pand huurt.

Op basis van Single Tenant is STORE Capital de leider in acquisitie, investeringen en ontwikkeling. Ondertussen beschikt STOR over 3012 vastgoed locaties verdeeld over de Verenigde Staten en zijn deze locaties samen goed voor meer dan 2 miljoen panden. Samen zijn deze panden goed voor een gemiddeld jaarlijks rendement van 4,96% in de afgelopen 5 jaar. Het dividendpercentage is het op moment 5,75%. Wat een gemiddeld jaarlijks rendement van 10,71% oplevert.

Daarnaast zijn de panden die ze verhuren bijna allemaal winstcentra (profit centers). De klanten van STOR zijn dan ook bijna allemaal leidinggevende in hun branche of sector. Op het moment bestaat hun portfolio met name uit panden uit de sectoren voorschoolse educatie, metaal, automotive en gezondheidszorg.

De totale waarde van de panden onder STORE Capital wordt op het moment geschat op ongeveer $3.9 biljoen. Wat laat zien hoe snel STORE Capital sinds haar oprichting in 2011 is gegroeid.

Je kunt in STORE Capital investeren via de New York Stock Exchange (NYSE) bij zowel Bux Zero als DEGIRO.

Overzicht van de 3 REIT’s

Hieronder is een overzicht te zien waarbij je de 3 REIT's met elkaar kunt vergelijken:

*rendement is 5 jaar geannualiseerd

Tip: als je begint met beleggen is het belangrijk dat je de zogenoemde 'growth mindset' hebt. Dit brengt namelijk vele voordelen met zich mee, benieuwd welke voordelen dit zijn? Bekijk dan de blog '3 redenen waarom de Growth Mindset zo belangrijk is voor elke belegger'.

Let op: beleggen kent risico’s, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.