In deze blog gaan we de ETF VWCE bespreken, ook wel bekend als Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation. De ETF VWCE heeft veel gelijkenissen met de ETF VWRL. Vandaar dat we in deze blog ook deze 2 ETF’s gaan vergelijken, wat zijn nou de overeenkomsten en verschillen? Aan het einde van de blog zullen we hierop ingaan, eerst gaan we de ETF VWCE analyseren. Hierbij wordt er onder andere ingegaan op de inhoud van de ETF, het rendement, de kosten, de beheerder achter de ETF en het management.
Inhoudsopgave
Vermogensbeheerder Vanguard
De vermogensbeheerder van deze etf is, net zoals bij vele (populaire) ETF’s, Vanguard. Vanguard is een Amerikaanse vermogensbeheerder en is in 1976 opgericht door John C. Bogle. Destijds met het eerste fonds, de Vanguard 500. Ondertussen is Vanguard uitgegroeid tot (een van) de grootste en meest betrouwbare vermogensbeheerders ter wereld.
Het mooie van Vanguard is dat het geen gebruik maakt van een winstopslag, hierdoor zijn de kosten van Vanguard aan de lage kant. De enige kosten die Vanguard in rekening brengt zijn de kosten voor het beheer van de ETF, in vergelijking met andere ETF’s is Vanguard hierdoor een stuk goedkoper. Ook is Vanguard geen private onderneming, als je belegt in een ETF of fonds van Vanguard word jij ook voor een klein gedeelte eigenaar van Vanguard. Vanguard heeft hierdoor heel veel kleine aandeelhouders.
Al met al laat Vanguard een lange periode van ervaring en betrouwbaarheid zien en heeft het mede daardoor ook een aantal van de populairste ETF’s in beheer.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation | VWCE
ISIN: IE00BK5BQT80
Beurs: DEUTSCHE BOERSE (XET)
Prijs: €97,34
Gemiddeld koersrendement laatste 3 jaar*: 6,05%
Dividendrendement: -**
Dividend: -
Fondskosten: 0,22%
*De ETF is nog geen 5+ jaar op de beurs
**VWCE heeft geen dividendrendement doordat het dividend automatisch herbelegd wordt
Let op: deze blog is in 2023 geschreven en gedurende de tijd kan het zijn dat de inhoud en het rendement van de ETF iets is aangepast of veranderd is.
Wat is de ETF VWCE (inhoudelijk)?
De ETF Vanguard FTSE All-world UCITS ETF USD Accumulation, ook wel bekend onder de ticker VWCE is opgericht in 2019 en is sindsdien een populaire ETF geworden die veel wordt vergelijken met een nog populairdere ETF, namelijk VWRL. VWCE heeft als doel om een kapitaalgroei te beiden op lange termijn, hierbij focust het zich op een index gericht op aandelen van large en mid cap bedrijven over de hele wereld. Mid en large cap bedrijven zijn bedrijven met een (beurs)waarde van meer dan 2 miljard. Mid cap bedrijven hebben namelijk een waarde tussen de 2 en 10 miljard en large cap bedrijven zitten boven de 10 miljard, denk hierbij bijvoorbeeld aan Apple of Amazon. Hierbij richt de ETF VWCE zich zowel op ontwikkelde markten als opkomende markten.
De Verenigde Staten heeft op het moment van schrijven het grootste aandeel in deze ETF met een procentueel aandeel van 59,61%. Dat de Verenigde Staten een groot aandeel heeft in deze wereldwijde ETF is opzich niet gek als je nagaat dat de VS veruit de grootste economische markt heeft, echter is bijna 60% wel veel. Op plek 2 komt Europa met 12,47%, een duidelijk verschil met de Verenigde Staten en op plek 3 komt Azië met 10,08%. Hieronder is een overzicht te vinden van alle regio’s die voorkomen in deze ETF en hun procentuele aandeel in VWCE:
Overzicht regio’s in VWCE
Regio's in VWCE | Procentueel aandeel in VWCE |
|---|---|
| 58,28% |
2. Europa | 12,47% |
3. Azië | 10,08% |
4. Japan | 6,36% |
5. Verenigd Koninkrijk | 4,19% |
6. Canada | 2,68% |
7. Australazië | 2,30% |
8. Midden-Oosten/Afrika | 1,57% |
9. Latijns Amerika | 1,15% |
Bron: www.morningstar.nl
Zoals je hierboven kunt zien investeert de ETF VWCE dus echt over de hele wereld, in totaal in maar liefst 9 verschillende regio’s. Verdeeld over deze regio’s investeert VWCE in maar liefst 3722(!) verschillende bedrijven, waar grote ondernemingen als Apple, Tesla en Google onderdeel van zijn. Het bedrijf met het grootste aandeel in deze ETF is Apple met een procentueel aandeel van 3,8%, maar ook Google (Alphabet) heeft met bijna 2% een aardig procentueel aandeel in deze ETF. Hieronder is een overzicht te vinden van de 10 onderliggende posities (bedrijven) met het grootste aandeel in VWCE:
Overzicht top 10 bedrijven in VWCE
Top 10 onderliggende posities in VWCE: | Procentueel aandeel in VWCE | Sector |
|---|---|---|
| 3,43% | Technologie |
2. Microsoft Corp | 3,15% | Technologie |
3. Amazon.com | 1,31% | Cyclische consumentenproducten |
4. Alphabet Class A | 0,90% | Communicatiediensten |
5. UnitedHealth Group | 0,87% | Gezondheidszorg |
6. Alphabet Class C | 0,86% | Communicatiediensten |
7. Johnson & Johnson | 0,81% | Gezondheidszorg |
8. Exxon Mobil | 0,80% | Energie |
9. Berkshire Hathaway Class B | 0,72% | Financiële dienstverlening |
10. JPMorgan Chase & Co | 0,69% | Financiële dienstverlening |
Bron: www.morningstar.nl
In totaal zijn de 10 bedrijven hierboven goed voor een aandeel van 13,55% in VWCE, de resterende 3712 bedrijven vullen de rest van de ETF. Zoals je hierboven kunt zien investeert VWCE ook in veel verschillende sectoren, in totaal in maar liefst 11 verschillende. Denk hierbij bijvoorbeeld aan de financiële dienstverlening, gezondheidszorg, maar bijvoorbeeld ook in technologie. Hieronder zie je de verschillende sectoren die voorkomen in VWCE, waarbij de technologische sector door onder andere Apple en Microsoft het grootste aandeel in deze ETF heeft.
Overzicht sectoren in VWCE
Sectoren in VWCE | Procentueel aandeel in VWCE |
|---|---|
| 18,40% |
2. Financiële dienstverlening | 16,63% |
3. Gezondheidszorg | 13,40% |
4. Industrie | 10,45% |
5. Cyclische consumentenproducten | 10,09% |
6. Defensieve consumptiegoederen | 7,86% |
7. Communicatiediensten | 6,85% |
8. Energie | 5,39% |
9. Basismaterialen | 4,91% |
10. Nutsbedrijven | 3,15% |
11. Vastgoed | 2,87% |
Bron: www.morningstar.nl
Rendement
Het rendement van een aandeel of ETF kun je onderverdelen in het koersrendement en het dividendrendement. Bij de ETF VWCE is er echter geen sprake van een dividendrendement, al het dividendrendement dat de ETF ontvangt wordt namelijk meteen herbelegd. Dit betekent wel dat je het dividendrendement terug ziet in de koers, maar je ontvang dus geen apart inkomen bij deze ETF.
Koersrendement
Het koersrendement van deze ETF is de laatste 3 jaar gemiddeld 6,05% geweest, iets wat ietsjes onder het gemiddelde van de S&P 500 ligt. De ETF is echter pas 3 jaar oud en heeft daardoor niet veel historie waarbij je cijfers kunt vergelijken, hierdoor is het slim om niet te veel naar de cijfers in het verleden te kijken maar vooral te focussen op wat de ETF inhoudelijk te bieden heeft.
Management
Het management van de ETF VWCE valt onder Vanguard, welk team of mensen binnen Vanguard de ETF beheren is (nog) onbekend. Vanguard wordt door de jaren ervaringen in deze branche wel als een betrouwbare en goede vermogensbeheerder gezien en ik ga er dan ook vanuit dat het team achter deze ETF ook goed en betrouwbaar is. Het kan echter nooit kwaad om hier nog wat meer onderzoek naar te doen.
Kosten
Zoals al eerder benoemd is maakt Vanguard geen gebruik van een winstopslag, hierdoor zijn de kosten van Vanguard aan de lage kant. Voor deze ETF liggen de kosten op 0,22%, in vergelijking met andere vermogensbeheerders zijn dit relatief lage kosten. Deze kosten worden vaak al verwerkt in de koers van de ETF en hoef je dus niet nog apart te betalen.
Waar te verkrijgen?
De ETF VWCE is verkrijgbaar bij onder andere mijn favoriete brokers, namelijk BUX Zero en DEGIRO. Mede doordat beide brokers lage kosten hanteren en daarnaast gebruik maken van een bewaarbedrijf, beleg ik bij deze 2 brokers. Dit bewaarbedrijf zorgt er namelijk voor dat bij een eventueel faillissement van de broker jij niet al jouw investeringen kwijt bent.
VWRL vs VWCE
De ETF’s VWRL en VWCE zijn bijna identiek, zo richten de ETF’s zich op dezelfde wereldwijde markten en richten de ETF’s zich op lange termijn groei. Het aantal bedrijven, sectoren en regio’s zijn ook bijna hetzelfde, de ETF’s maken gebruik van dezelfde vermogensbeheerder en de kosten verschillen ook niet van elkaar. Het grootste en enige verschil is dat VWRL een distribuerende ETF is en VWCE een accumulerende ETF. Dat wil zeggen dat VWRL al haar gekregen dividenden uitkeert aan zijn investeerders, terwijl VWCE deze dividenden direct herbelegd en dus geen dividend uitkeert aan zijn investeerders.
Je kunt hieruit opmaken dat VWRL meer aansluit bij dividendbeleggers en VWCE meer aansluit bij beleggers die zich richten op kapitaalgroei. Alhoewel beide ETF’s in principe het doel hebben om op lange termijn, via kapitaalgroei, haar investeerders verder te helpen.
Eventuele nadelen + alternatieven
VWCE is een mooie ETF voor beleggers die zich richten op kapitaalgroei voor de lange termijn. Er zijn echter wel een paar nadelen te noemen. Zo bestaat de ETF nog maar een aantal jaar en is het daarmee nog een relatief ‘jonge’ ETF. VWCE bestaat daarnaast voor een zeer groot gedeelte uit bedrijven afkomstig uit de Verenigde Staten en heeft op het moment een rendement wat net wat onder het (markt)gemiddelde ligt, dit wil alleen niet zeggen dat dit in de toekomst ook het geval is.
Als we de ETF gaan vergelijken met een aantal andere ETF’s, dan zien we dat de ETF VUSA een goed alternatief kan zijn. VUSA richt zich namelijk ook op kapitaalgroei op de lange termijn en valt ook onder de vermogensbeheerder Vanguard. VUSA richt zich echter niet op de wereldwijde markt en focust zich alleen op bedrijven uit de S&P500. De verschillen zitten met name in de spreiding en het rendement. Hieronder kun je de belangrijkste punten van deze 2 ETF’s met elkaar vergelijken:
| VWCE | |
|---|---|---|
Vermogensbeheerder | Vanguard | Vanguard |
Aantal bedrijven | 3722 | 503 |
Regio met grootste aandeel | Verenigde Staten | Alleen bedrijven uit de Verenigde Staten |
Sector met grootste aandeel | Technologie | Technologie |
Koersrendement | 6,05% | 13,34% |
Dividendrendement | - | 1,28% |
Waar te verkrijgen? | Onder andere bij DEGIRO & BUX Zero | Onder andere bij DEGIRO & BUX Zero |
Wil je meer weten over de ETF VUSA? Bekijk dan de blog 'Analyse ‘Vanguard S&P 500 ETF’: Alles wat je moet weten!'.
Let op: beleggen kost geld, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.
Comments