Dividendbeleggen is een van de meest bekendste beleggingsstrategieën van de afgelopen eeuw. Binnen dividendbeleggen zijn er echter nog enorm veel verschillende strategieën die je kunt toepassen, zo heb je de bekende strategie ‘buy and hold’ maar is ook value investing een bekende en bewezen strategie in de wereld van (dividend)beleggen. Bij MeerVermogensGroei zijn we dan ook volop voorstander van het principe value investing, in Nederlandse termen ook wel waardebeleggen genoemd. In deze bloggen duiken we dieper in op de algemene beleggingsbenadering van dividendbeleggen. Zo gaan we de voordelen bespreken, kijken we naar het verwachte rendement en kijken we naar een aantal bekende dividendbeleggers.
Inhoudsopgave
Wat is dividend?
In het kort is dividend een gedeelte van de winst van een bedrijf dat uitgekeerd wordt aan de aandeelhouders van het betreffende bedrijf. Wanneer bedrijf winst maakt mag het ervoor kiezen om dit dividend uit te keren aan de aandeelhouders, hoeveel dividend een bedrijf uitkeert mag het bedrijf zelf bepalen. Veel bedrijven die al een aardig marktaandeel hebben opgebouwd betalen een goed percentage dividend uit, deze bedrijven zien namelijk meer waarde in het uitkeren van dividend dan het geld te behouden voor bijvoorbeeld investeringen. Dividend maakt een aandeel namelijk aantrekkelijker voor beleggers waardoor de waarde van het aandeel gaat stijgen en daarmee ook de waarde van het bedrijf. De hoeveelheid dividend dat een bedrijf uitbetaald wordt vaak aan de hand van het dividendrendement berekent en benoemt.
Voordelen
Het dividendbeleggen kent 5 belangrijke voordelen, welke voordelen dit zijn gaan we hieronder bespreken.
1. Extra (passief) inkomen
Het eerste meest bekende voordeel van dividendbeleggen is het extra (passieve) inkomen dat jij er mee kunt opbouwen. Dividendbeleggen zorgt ervoor dat jij elke maand, elk kwartaal of elk jaar een bepaald percentage aan dividend ontvangt. Bij dividendbeleggen zoeken dividendbeleggers vaak naar een dividendrendement bij effecten dat hoger ligt dan 3%, het doel is hier vaak om er een inkomen mee te realiseren waar de belegger van kan leven. Iets wat veel geduld en discipline vraagt, maar wat zeker mogelijk is.
2. Exponentiele groei op lange termijn
Als jij jouw dividend herbelegd heeft dat op de langer termijn een enorm positief effect. Door jouw dividend, zeker in het begin, telkens te herbeleggen creëer jij het rente-op-rente effect, ook wel bekend als compound interest. Wat inhoudt dat jij rendement op jouw rendement ontvangt, oftewel jij maakt dan winst over jouw winst. Dit zorgt ervoor dat op de lange termijn jouw rendement niet meer lineair gaat groeien, maar juist exponentieel gaat groeien.
Een mooi voorbeeld hierbij is het vermogen van Warren Buffett over de tijd heen. Hij herbelegd zijn dividenden en dat heeft hem na een bepaalde periode enorm veel rendement opgeleverd.
“Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it…he who doesn't… pays it.” – Albert Einstein
3. Minder volatiel
Het 3e voordeel van dividendbeleggen is dat de effecten waar dividendbeleggers zich meestal op richten een stuk minder volatiel zijn dan bijvoorbeeld de bekende groeiaandelen zoals Tesla. Er zijn een stuk minder wisselingen in de koersen van de aandelen, ook tijdens slechtere economische tijden en zelfs tijdens recessies en beurscrashes. Dit zorgt ervoor dat jij minder snel geneigd bent om de aandelen te verkopen in deze tijden omdat ze dan aardig in het rood staan. Jij behoudt deze effecten juist omdat je weet dat deze effecten op de lange termijn weer goede rendementen kunnen opleveren.
4. Signaal van financieel sterk bedrijf
Een ander voordeel van dividendbeleggen is dat de meeste dividendaandelen van financieel sterke bedrijven zijn. Bedrijven betalen het vaakst hun dividenden uit aan de hand van de winst die ze dat jaar gemaakt hebben, heeft het bedrijf niet veel winst gemaakt dan betalen ze vaak ook minder dividend uit. Daar tegenover staat natuurlijk dat wanneer een bedrijf veel winst maakt, het dividend vaak ook hoger is. Als een bedrijf daarnaast al vele jaren zijn dividend stabiel uitbetaald en zelfs verhoogd laat dat zien dat het bedrijf een stabiele groei doormaakt en daarmee een stabiel en goed inkomen genereert. Iets wat veel vertrouwen geeft voor de toekomst.
5. Weinig omkijken na investering
Dividendbeleggers richten zich op de lange termijn en gebruiken hierbij vaak strategieën als ‘value investing’ en ‘buy and hold’. Het voordeel hiervan is dat, na jij eenmaal in een aandeel geïnvesteerd hebt, jij er bijna niks meer voor hoeft te doen. Het is altijd slim om bijvoorbeeld één keer per jaar te onderzoeken of het aandeel nog steeds dezelfde waarde heeft voor jou als toen bij de aankoop, maar voor de rest hoef jij er in principe niet meer naar om te kijken. Wat ervoor zorgt dat jij maar een keer een tijdsinvestering hoeft te doen.
Verwacht rendement bij dividendbeleggen
Het (jaarlijks)rendement dat je behaalt bij dividendbeleggen hangt sterk af van de ondernemingen waarin je investeert. Het is mogelijk dat je investeert in een bedrijf dat een dividendrendement van 4% heeft en daarnaast ook nog eens een kapitaalgroei van 10% realiseert. Maar het kan ook gebeuren dat je investeert in een bedrijf dat een dividendrendement heeft van 4%, maar slechts 1% groei per jaar realiseert. Het gemiddelde rendement van dividendbeleggen is daarom moeilijk te bepalen. Over het algemeen kan wel gezegd worden dat de meeste dividendondernemingen een dividendrendement tussen de 2% en 4% hebben, en deze bedrijven ook een koerswinst van ongeveer 6 tot 10% vertonen.
Bekende succesvolle dividendbeleggers
Om je een beeld te geven wat de mogelijkheden zijn met dividendbeleggen, zijn hieronder een aantal bekende en zeer succesvolle dividendbeleggers toegelicht, waarbij Warren Buffett op het moment met een geschat vermogen van meer dan 100 miljard dollar de succesvolste dividendbelegger is:
1. Warren Buffett: Een van de meest bekendste beleggers ter wereld, Warren Buffett, heeft in zijn al zeer lange carrière altijd de voorkeur gegeven aan aandelen van bedrijven met een hoog dividendrendement. Hij heeft zelfs benoemd dat hij liever investeert in een bedrijf dat een stabiel dividend uitkeert dan in een bedrijf dat snel groeit, maar geen dividend uitkeert.
2. John D. Rockefeller: De oliemagnaat uit de 19e eeuw wordt beschouwd als een van de grootste dividendbeleggers aller tijden. Hij was de oprichter van Standard Oil, een bedrijf dat het dividend 40 jaar op rij verhoogde.
3. Peter Lynch: Lynch is een beleggingslegende en is bekend om zijn succesvolle carrière als beheerder van het Fidelity Magellan Fund. Hij had de voorkeur voor aandelen van bedrijven met een stabiel dividendrendement, die daarbij ook een mooie waarde hadden en een goede kans op groei. Hij legt veel van zijn beleggingsideeën uit in het door hem geschreven boek ‘One Up on Wall Street’.
4. Benjamin Graham: Graham, de auteur van het boek "The Intelligent Investor", wordt beschouwd als de grondlegger van waardebeleggen en heeft dividendbeleggen altijd aangemoedigd als een manier om de risico's van beleggen te verminderen. Hij heeft ook gezegd dat het dividendrendement van een bedrijf een belangrijke indicator is voor de financiële gezondheid van een bedrijf, iets dat bij het vierde voordeel in deze blog ook beschreven is.
5. Charlie Munger: Munger is de zakenpartner van Warren Buffett en heeft een belangrijke rol gespeeld bij het succes van Berkshire Hathaway. Hij heeft altijd de voorkeur gegeven aan aandelen van bedrijven met een hoog dividendrendement en met een goede onderliggende waarde.
Hopelijk heb jij nu een goed beeld gekregen van de voordelen van dividendbeleggen en wat de mogelijkheden zijn binnen deze beleggingsstrategie. Wil je graag meer weten over dividendbeleggen? Bekijk dan de blog ‘dividendbeleggen: wat is het en hoe werk het?’ en kom te weten of dividendbeleggen ook echt bij jou past!
Let op: beleggen kent risico’s, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.
Comments