Als jij begint met beleggen is het van belang dat jij weet wat voor belegger jij bent, maar hoe weet jij nou wat voor belegger jij bent? Daarvoor moet je eerst weten welke beleggers er zijn en wat de kenmerken zijn van deze beleggers.
Je kunt een onderscheid maken tussen 2 verschillende beleggers, namelijk de ondernemende belegger en de defensieve belegger. In deze blog zal ik me richten op de defensieve belegger, wat houdt deze beleggingsvorm precies in en is het geschikt voor jou? De kenmerken van de ondernemende belegger zullen in een van de volgende blogs besproken worden.
Wil je niks missen? Volg MeerVermogensGroei dan op Instagram.
Inhoudsopgave
Wat is defensief beleggen?
Maar wat houdt defensief beleggen nou precies in? Defensief beleggen is beleggen met als doel om zo min mogelijk risico te lopen en daarbij een redelijk rendement te halen. Daarnaast wil de defensieve belegger ook niet te veel tijd kwijt zijn aan zijn beleggingen.
"Never depend on single income. Make investment to create a second source." - Warren Buffett
Past defensief beleggen bij jou?
Als defensieve belegger wil jij je geld graag beleggen tegen een niet te hoog risico, je bent wat defensiever.
Daarnaast wil jij niet elke week meerdere uren/dagen bezig zijn met jouw beleggingen. Aan het begin is dit natuurlijk wel nodig, maar als jij jouw investering eenmaal gedaan hebt wil jij dezelfde investering behouden en deze niet in de hele tijd in de gaten moeten houden of jij de investering moet verkopen. Jouw focus ligt op het lange termijn.
Hiermee wil jij een rendement van ongeveer 7 tot 10% behalen per jaar.
Kenmerken van een defensief beleggingsportfolio
De defensieve belegger richt zich vooral op effecten met waarde en weinig risico. Dit kunnen allerlei effecten zijn, zo kunnen het obligaties, ETF's, maar ook aandelen zijn. Ook REIT's kunnen voorkomen in het beleggingsportfolio van de defensieve belegger.
Hierbij hebben ETF's het minste risico's, daarna obligaties en zijn aandelen het risicovolst. Over het algemeen is het wel zo dat aandelen het hoogste rendement kunnen behalen, daarna de ETF's en obligaties hebben over het algemeen het minste rendement.
Hierbij zie je ook terugkomen dat hoe hoger het verwachte rendement is, hoe hoger het risico is dat je neemt.
Maar het is niet zo dat alle obligaties, ETF's en aandelen geschikt zijn voor de defensieve belegger. De defensieve belegger zal voor het samenstellen van zijn portfolio met een aantal onderwerpen rekening moeten houden. Deze bespreken we hieronder.
ETF's
Als we kijken naar ETF's, dan zijn de meeste ETF's geschikt voor de defensieve belegger. Dit komt omdat het risico bij beleggen in ETF's een stuk lager ligt dan bij bijvoorbeeld aandelen. Je investeert immers niet in maar 1 of een paar aandelen, maar wel honderderen tegelijkertijd.
Wel is het belangrijk dat jij als defensieve belegger geen ETF's koopt in een zeer risicovolle markt. Riscovolle markten kunnen minder welvarende gedeeltes van de wereld zijn, maar ook branches waar de toekomstvooruitzichten minder goed zijn of branches die pas net in opkomst zijn.
Obligaties
Obligaties zijn een belangrijk onderdeel om niet te vergeten in het beleggingsportfolio voor de defensieve belegger. Het is slim om altijd tussen de 25 en 75% van je beleggingen te investeren in obligaties. Het resterende bedrag kun je investeren in aandelen of ETF's met aandelen.
Als jij rond de 25% investeert in obligaties heb je binnen de termen van een defensief beleggingsportfolio een wat risicovoller portfolio en als je dichterbij de 75% gaat zitten heb je een wat minder riscovoller portfolio. Hierbij moet je wel rekening houden dat het portfolio met het minste risco, ook het minst verwachte rendement heeft.
Daarnaast is het bij obligaties slim om je vooral te richten op obligaties van overheden en niet van bedrijven. De obligaties van overheden zijn namelijk een stuk minder risicovol dan die van bedrijven. Bedrijven gaan namelijk sneller failliet dan overheden.
Een andere onderwerp bij obligaties is dat één obligatie vaak al duizenden euro's kost. Zo'n bedrag is niet voor elke belegger weggelegd. Hierdoor is het slim om te kijken naar obligaties in de vorm van ETF's. Je hebt hierbij verschillende ETF's die volkomen uit obligaties bestaan.
Je kunt bijvoorbeeld investeren in obligatie ETF's die gelinkt zijn aan de inflatie, ETF's met obligaties van 1 overheid of obligatie ETF's met meerdere overheden. Zo is de ETF 'iShares € Inflation Linked Govt Bond UCITS ETF | IBCI' een voorbeeld van een ETF met obligaties die gelinkt zijn aan de inflatie en zo is de ETF 'Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF (EUR)' een voorbeeld van een ETF met alleen maar Amerikaanse obligaties.
Zo heb je natuurlijk nog meerdere ETF's. Zoek hier dan ook goed uit welke ETF het beste bij jou past en welk rendement er aan verbonden zit, maar ook wel risico het met zich meebrengt.
Aandelen
Naast obligaties en ETF's investeert de defensieve belegger ook in aandelen. Aandelen zijn de effecten waarvoor je het het meeste onderzoek moet doen en dit komt met name doordat het onderzoeken van meerdere losse aandelen een goed onderzoek vergt.
Mocht jij je vooral willen richten op ETF's met aandelen in plaats van losse aandelen, dan scheelt dat tijd, maar daartegenover staat wel dat het verwachte rendement van jouw beleggingen minder zal zijn.
Voor de defensieve belegger die in losse aandelen investeert is het slim om uiteindelijk minimaal 10 en maximaal 30 verschillende aandelen te bezitten. Dit zorgt namelijk voor een goede spreiding van je beleggingen in aandelen. De aandelen waar de defensieve belegger naar kijkt zijn aandelen van toonaangevende bedrijven. Dit zijn aandelen met veel waarde en een relatief laag risico.
Een toonaangevend bedrijf herken je doordat het een groot en belangrijk bedrijf is met een goede financiële situatie. Een bedrijf is groot en belangrijk wanneer deze tot de top van zijn sector behoort en ook al lang mee gaat in deze sector. De financiële situatie van een bedrijf kun je achterhalen door te gaan kijken naar verschillende maatstaven.
Een voorbeeld van een goede maatstaf is het dividend dat het bedrijf uitbetaald. Betaald een bedrijf namelijk al lang aan een stuk door dividend, dan betekent dit dat het bedrijf zeer waarschijnlijk een goede winst maakt of over goede financiële middelen bezit.
Daarnaast heb je ook nog andere maastaven, zoals de koers/winst verhouding, de winst per aandeel en de waarde van de activa. Deze maastaven kun je allemaal achterhalen door goed te kijken naar de rapporten van het bedrijf.
Wil je graag meer informatie over defensief beleggen? Dan raad ik je aan om het boek 'de Intelligente Belegger' van Benjamin Graham te lezen. Ik heb het boek zelf ook gelezen en ik vind het een van de beste boeken die geschreven is over beleggen.
Het gaat niet alleen over het beleggen zelf, maar ook over de mindset die jij nodigt hebt als belegger. Het boek biedt je daarnaast alle benodige kennis voor als jij wilt gaan beleggen als de defensieve belegger. Een echte aanrader!
Het is dan ook niet voor niks dat Warren Buffett dit veruit het beste boek ooit geschreven over beleggen noemt.
Let op: beleggen kent risico's, je kunt je inleg verliezen. Je blijft altijd verantwoordelijk voor je eigen handelen.
Comments