MeerVermogensGroei

ETF’s zijn tegenwoordig een veelgebruikte beleggingsvorm en steeds meer beleggers stappen over van ‘losse aandelen’ naar ETF’s. ETF’s worden dus steeds populairder en een van de meest populairste ETF’s op het moment is Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, ook wel bekend onder de ticker VWRL. Maar is de ETF zijn populariteit waard? Daar gaan we achterkomen in deze blog! In deze blog duiken we namelijk dieper in op de ETF VWRL. Er wordt onder andere gekeken naar de inhoud, het rendement en het doel van de ETF, lees dus snel verder! Inhoudsopgave Vanguard Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL) Wat is de ETF VWRL (inhoudelijk)? Overzicht top 10 bedrijven in VWRL Overzicht sectoren in VWRL Rendement Koersrendement Dividendrendement Management Kosten Waar te verkrijgen? Eventuele nadelen + alternatieven Vanguard Voordat je gaat investeren in een ETF is het altijd van belang om een onderzoek te doen naar de vermogensbeheerder achter de ETF. Het is namelijk belangrijk dat jij vertrouwen hebt in de vermogensbeheerder van de ETF waarin jij investeert. Vanguard is de vermogensbeheerder achter de ETF ‘Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, ook wel VWRL genoemd. Vanguard is een van de meest bekendste vermogensbeheerder uit de Verenigde Staten. In 1976 startte John C. Bogle Vanguard met het eerste fonds, destijds de Vanguard 500 fonds. Ondertussen is Vanguard Group een van de meest betrouwbare partijen als het gaat om vermogensbeheerders. Dit komt mede doordat Vanguard geen gebruik maakt van een winstopslag, de beleggers die investeren in beleggingsproducten van Vanguard betalen puur alleen de managementkosten. Hierdoor blijven de kosten zeer laag. In een eerdere blog heb ik Vanguard nog wat meer toegelicht, voor meer informatie over deze vermogensbeheerder kun je deze blog bekijken. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL) ISIN: IE00B3RBWM25 Beurs: EAM Prijs: €99,86 Gemiddeld koersrendement laatste 5 jaar: 10,07% Dividendrendement: 1.92% Dividend: elk kwartaal Fondskosten: 0,22% Let op: deze blog is in 2022 geschreven en gedurende de tijd kan het zijn dat de inhoud en het rendement van de ETF iets is aangepast of veranderd is. Wat is de ETF VWRL (inhoudelijk)? De ETF Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, ook wel bekend onder de ticker VWRL, richt zich op de wereldwijde markt. Hierbij richt de ETF zich op zowel ontwikkelde als opkomende markten. Binnen deze markten richt VWRL zich op mid- en large cap bedrijven. Mid cap bedrijven zijn bedrijven met een beurswaarde tussen de 2 en 10 miljard, large cap bedrijven zijn bedrijven die een beurswaarde boven deze 10 miljard hebben. Dit zijn bedrijven die vaak al tientallen jaren bestaan en een aardige naam op de markt hebben opgebouwd. Denk hierbij bijvoorbeeld aan Apple, Microsoft of Unilever. Het doel van de ETF is vermogensgroei voor de lange termijn, hierbij richt de ETF zich niet op dividend (alhoewel de ETF zeker geen verkeerd dividendrendement heeft) maar juist volledig op kapitaalgroei via het koersrendement. Zoals al eerder benoemd is richt de ETF zich op de wereldwijde markt, hierbij heeft de Verenigde Staten het grootste aandeel in de ETF VWRL, namelijk 60,98%. Dit is een groot aandeel voor maar één land, maar dit is opzich niet gek als je bedenkt dat de Verenigde Staten veruit de grootste economie heeft en daarmee ook de meeste bedrijven heeft die gezien kunnen worden als mid- en large cap bedrijven. Na de Verenigde Staten komt op plek 2 Europa met 12,07%, hiervan heeft Nederland een aandeel van 1% in deze ETF, en Japan staat met een aandeel van 5,99% op plek 3. Hieronder is een overzicht te zien van de verdeling van de regio's waar VWRL in actief is: In totaal investeert de ETF VWRL maar liefst in 3744(!) bedrijven, dit is enorm veel en deze ETF heeft dan ook een van de grootste diversificatie als het gaat om de investeringen in verschillende bedrijven. Hierbij moet je bijvoorbeeld denken aan grote Nederlandse ondernemingen als Shell, ASML (die zich enorm aan het uitbreiden zijn in Eindhoven), Unilever en Adyen, maar ook aan bekende merken als Coca-Cola, Pepsi, McDonalds, Walt Disney en 3M. Al deze bedrijven hebben een klein aandeel in de ETF VWRL, hieronder heb ik een overzicht gemaakt met de top 10 bedrijven met het grootste aandeel in de ETF VWRL: Overzicht top 10 bedrijven in VWRL Samen zijn deze 10 bedrijven goed voor een aandeel van 15,34% in VWRL, de resterende 3734 bedrijven vullen de rest van ETF in. Al deze bedrijven komen voort uit een aantal verschillende sectoren. VWRL investeert in bijna alle beschikbare sectoren, in totaal investeert deze ETF in 11 verschillende sectoren. Zo moet je bijvoorbeeld denken aan financiële dienstverleners, maar ook de technologische bedrijven en bedrijven uit de gezondheidszorg. Hieronder is er een overzicht te vinden van de 11 sectoren die te vinden zijn in deze ETF en het procentuele aandeel dat deze sectoren hebben in VWRL: Overzicht sectoren in VWRL Rendement Het rendement van beleggen is te verdelen in het koers- en dividendrendement. Zoals eerder benoemd is richt de ETF Vanguard All-World ETF zich met name op het verkrijgen van een rendement via koersveranderingen, maar het dividendrendement is bij deze ETF iets om niet te vergeten. Koersrendement Het koersrendement van VWRL ligt in de afgelopen 5 jaar gemiddeld op 10,07% per jaar, de afgelopen 3 jaar was dit 7,84% en laatste jaar liet de ETF een negatief rendement van 9,99% zien. Aan de hand van deze koersrendementen kan opgemaakt worden dat de ETF een goed beeld laat zien van gehele wereldwijde markt. Zo laat de ETF in 2019 en 2021 zeer goede rendement zien van bijna 30% per jaar en heeft het in het afgelopen jaar het slechtste jaar gehad met een negatief rendement van bijna 10%. Dividendrendement Hoewel deze ETF zich volledig focust op het verkrijgen van rendement via de koersveranderingen, heeft de ETF toch wel een aardig goed dividendrendement. Het dividendrendement van VWRL is op het moment namelijk 1,92%. Tel je hierbij het gemiddelde koersrendement op dan kom je op een aardig goed gemiddeld jaarlijks rendement van 11,99%. Management Iets wat ik vaak benoem in mijn blogs en wat ook Warren Buffett erg belangrijk vindt, is het onderzoeken van het management van een bedrijf, of in het geval bij ETF’s, het onderzoeken van de beheerders van de ETF. Het management regelt veel binnen een bedrijf of ETF en het is belangrijk dat je dit management goed onderzoekt en er vertrouwen in hebt. De ETF VWRL wordt niet beheerd door één persoon, maar door een team van Vanguard. Het team heet de Vanguard Global Advisers, LLC Europe Equity Index Team en is, gezien de betrouwbaarheid die Vanguard in de afgelopen tientallen jaren heeft opgebouwd, naar mijn mening zeer betrouwbaar. Kosten De kosten van de ETF VWRL zijn 0,22%, dit zijn lage kosten voor een ETF. Zoals al eerder benoemd is maakt Vanguard geen gebruik van een winstopslag en brengen ze puur de kosten voor het beheer van de ETF in kaart. Hierdoor zijn de kosten van de ETF VWRL ook vrij laag. Deze kosten worden meestal in de koers verwerkt en hoef je zelf niet nog apart te betalen. Waar te verkrijgen? De ETF VWRL is onder andere te verkrijgen bij de brokers DEGIRO en BUX Zero. Zelf maak ik gebruik van zowel DEGIRO als BUX Zero omdat de brokers lage kosten hanteren en daarnaast, naar mening, ook betrouwbaar en veilig zijn. Mede doordat ze beide gebruik maken van een bewaarbedrijf. Eventuele nadelen + alternatieven Zoals aan het begin benoemd is, is de ETF VWRL een van de populairste ETF’s op het moment, maar is de ETF zijn populariteit waard? De ETF VWRL laat een mooi beeld zien van gehele wereldwijde markt en heeft daarbij een redelijk goede diversificatie. Ik zeg hierbij redelijk omdat de Verenigde Staten wel een erg groot aandeel heeft in de ETF, ook al is dit het land met de grootste economie. Daarnaast wordt de ETF, naar mijn mening, beheerd door een van de betrouwbaarste vermogensbeheerders. Al met al is de ETF VWRL een mooie ETF als je een wereldwijde verdeling van je beleggingen wilt hebben en daarnaast vooral focust op kapitaalgroei via het koersrendement. Ben je een dividendbelegger, dan kun je beter verder kijken. Bijvoorbeeld naar de ETF ‘Vanguard All-World High Dividend Yield’. Let op: beleggen kent risico's, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Als belegger wil je natuurlijk graag investeren in aandelen die zowel financieel gezond zijn als aantrekkelijke rendementen bieden. Om je daarbij te helpen, hebben we een eerste analyse uitgevoerd waaruit de beste Nederlandse hoge dividend aandelen naar voren kwamen. Hierbij hebben we de analyse gebaseerd op een aantal belangrijke financiële cijfers en ratio's, waaronder de omzet, earnings per share (EPS), koersgroei, dividendgroei, dividendrendement, pay-out ratio en return on invested capital (ROIC). Deze financiële cijfers en ratio's geven een goed beeld of je een aandeel wel of niet in je 'watchlist' moet zetten, oftewel of je deze aandelen wel of niet verder en diepgaander moet gaan analyseren. Verder op in de blog zullen we deze financiële cijfers en ratio's ook wat verder toelichten zodat je ook goed weet wat ze betekenen en hoe je er een aandeel mee analyseert. Op basis van deze analyse hebben we de 5 beste hoge Nederlandse dividend aandelen voor 2023 geselecteerd. Deze aandelen hebben niet alleen een aantrekkelijk dividendrendement, maar zijn ook financieel gezonde bedrijven met een goede groeipotentie. Lees verder en ontdek welke aandelen het zijn! Belangrijk om te weten: onze analyses van deze aandelen zijn geen advies en zijn bedoeld als inspiratie voor jou als belegger. Het is altijd slim om zelf ook onderzoek te doen naar de bedrijven waarin je wilt investeren. Onze analyses zijn een handig startpunt voor jouw eigen beleggingsonderzoek en het is daarbij verstandig om zelf nog een verder en diepgaander onderzoek te doen naar de bedrijven voordat je besluit om er in te gaan investeren. Inhoudsopgave Wat is dividend? Wat zijn dividend aandelen? Waarom investeren in dividend aandelen? Herbeleggen dividend (compound interest) Wat is dividendbeleggen? De 5 beste hoge Nederlandse dividend aandelen Financiële ratio's ASML Randstad Unilever Ahold Delhaize IMCD Wat is dividend? Dividend is een deel van de winst van een bedrijf dat wordt uitbetaald aan de aandeelhouders van het bedrijf. Als je aandelen bezit van een bedrijf dat ervoor kiest om dividend uit te keren, ontvang je dus een deel van de winst van het bedrijf. Bedrijven kiezen er vaak voor om dividend uit te keren om hun aandeelhouders te belonen voor het bezit van hun aandelen. Sommige bedrijven keren elk kwartaal dividend uit, terwijl andere bedrijven ervoor kiezen om slechts één keer per jaar dividend uit te keren. Het bedrag dat wordt uitgekeerd als dividend wordt bepaald door de raad van bestuur van het bedrijf en de hoeveelheid dividend wordt vaak naar buiten gebracht aan de hand van het dividendrendement. Het is belangrijk om te weten dat bedrijven niet altijd dividend uitbetalen, bedrijven kunnen er zelf voor kiezen of ze dividend betalen, of niet als ze dat niet nodig achten of als ze de winst willen gebruiken voor andere doeleinden, zoals het investeren in groei of het aflossen van schulden. Ook kan het bedrag dat wordt uitgekeerd als dividend per jaar variëren, afhankelijk van de prestaties van het bedrijf. Wat zijn dividend aandelen? Dividend aandelen zijn aandelen van een bedrijf dat regelmatig een deel van zijn winst uitkeert aan zijn aandeelhouders. Dit bedrag dat wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders staat bekend als het dividend. Wanneer een bedrijf winst maakt, kan het ervoor kiezen om deze winst te herinvesteren in het bedrijf of om deze uit te keren aan zijn aandeelhouders. Als het bedrijf ervoor kiest om het dividend uit te keren, dan wordt dit dus gedaan op een regelmatige basis, bijvoorbeeld elk kwartaal of elk jaar. Dividend aandelen kunnen daarom een interessante keuze zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiele inkomstenstroom (passief inkomen) uit hun beleggingen. Het dividend kan namelijk zorgen voor een mooi passief inkomen voor beleggers. Vaak zijn dividend aandelen, aandelen van bedrijven die al een aardige naam en marktpositie hebben opgebouwd in hun sector. Je moet hierbij bijvoorbeeld denken aan bedrijven als Coca-Cola, Ahold Delhaize en Unilever. Deze dividend bedrijven staan vaak ook bekend om hun sterke financiële positie, naast het concurrentievoordeel dat ze op de markt gecreëerd hebben. Dividend aandelen worden dan vaak ook als de meer passieve/defensieve effecten van beleggen gezien. Waarom investeren in dividend aandelen? Het investeren in dividend aandelen kent veel waardevolle voordelen, zo kun je onder andere er een passief inkomen mee opbouwen, je kapitaal laten meegroeien met de economie en je beschermen tegen de inflatie. Wil je meer weten over de voordelen van dividend beleggen? Bekijk dan de blog 'Ontdek de 5 voordelen van dividendbeleggen'. Herbeleggen dividend (compound interest) Het herbeleggen van dividend is een voordeel van dividendbeleggen die we graag nog even apart willen bespreken. Het herbeleggen van dividend is het idee waarbij het dividend dat je ontvangt van een bedrijf, wordt gebruikt om extra aandelen van datzelfde bedrijf of een ander bedrijf te kopen. Dit zorgt ervoor dat jij jouw winst/rendement gaat herinvesteren en over deze herinvestering waarschijnlijk ook weer rendementen gaat ontvangen. Hierdoor maak je winst over je winst. Door dit herbeleggen van dividend kan je profiteren van het effect van samengestelde rente, ook wel bekend als compound interest. Dit effect ontstaat wanneer jij jouw dividenden (winst) herinvesteert en over deze herinvestering dus ook weer winst gaat maken. Op de lange termijn zorgt dit voor een exponentiële groei van je vermogen. Het is ook niet voor niks dat Albert Einstein compound interest het 8e wereldwonder noemde. "Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it; he who doesn't, pays it." - Albert Einstein Een voorbeeld: Stel dat je 100 aandelen hebt gekocht van een bedrijf dat een dividendrendement van 3% heeft. De prijs van het aandeel is €100 waardoor jij elk jaar €3 ontvangt per aandeel aan dividend, wat neerkomt op een totaalbedrag van €300 per jaar. Als je deze €300 echter gebruikt om extra aandelen van hetzelfde bedrijf te kopen, dan zal je in het volgende jaar dividend ontvangen over een groter aantal aandelen, waardoor je een hoger totaalbedrag aan dividend ontvangt. En als je dit proces jaar na jaar blijft herhalen, zal je aandelenbezit exponentieel gaan groeien en zal je uiteindelijk een stuk meer dividendinkomsten ontvangen dan wanneer je het dividend simpelweg zou opnemen. Een mooi voorbeeld hierbij is het vermogen van Warren Buffett over de tijd heen. Hij herbelegd zijn dividenden en dat heeft hem na een bepaalde periode enorm veel rendement opgeleverd. Het herbeleggen van dividend is daarom een belangrijke en slimme manier om gebruik te maken van het compound effect en om zo jouw vermogen exponentieel te gaan laten groeien. Zeker als je nog jong bent, zeg ergens in de 20 en begin 30, kan het compound effect een enorm positief effect gaan hebben op jouw geïnvesteerde vermogen op de lange termijn. Wat is dividendbeleggen? Dividend aandelen zijn echt iets voor dividendbeleggers, maar wat is dividendbeleggen precies? Dividendbeleggen is een beleggingsstrategie waarbij de focus ligt op het investeren in aandelen van bedrijven die regelmatig dividend uitkeren aan hun aandeelhouders. Het doel van deze strategie is vaak om een passief inkomen te gaan genereren om zo uiteindelijk financieel onafhankelijk te worden. Bij dividendbeleggen is het belangrijk om te kijken naar de dividendgeschiedenis van een bedrijf, het dividendrendement en de financiële gezondheid van het bedrijf. Bedrijven die consistent en groeiende dividenduitkeringen hebben en daarnaast beschikken over een financieel sterke organisatie, worden vaak gezien als betrouwbare investeringen voor dividendbeleggers. Meer weten over dividendbeleggen? Bekijk dan de blog 'Dividendbeleggen: wat is het en hoe werk het?'. De 5 beste hoge Nederlandse dividend aandelen Hieronder bespreken we de 5 beste hoge Nederlandse dividend aandelen in 2023, waarbij we onder andere gaan kijken naar het business profile, dividenden, structurele groei en de historie van het rendement van het aandeel. Financiële ratio's Zoals eerder vermeld hebben we de analyse gebaseerd op een aantal belangrijke financiële ratio's en cijfers. Om het overzichtelijk te maken hebben we deze financiële ratio's verdeeld in 3 groepen, namelijk het dividend, de structurele groei en de historie van het rendement. Hieronder wordt per groep toegelicht wat de functie en waarde is van het analyseren van deze gegevens: Groep 1: Dividend Als dividendbelegger is het van essentieel belang om de dividendhistorie van een bedrijf te onderzoeken voordat je er in gaat investeren. Het is namelijk alleen verstandig om te investeren in bedrijven met een consistent en stabiel groeiend dividendbeleid. Om de dividendhistorie van een bedrijf in kaart te brengen moet je het huidige dividendrendement en het dividendrendement van minimaal de afgelopen 5+ jaar onderzoeken. Een groeiend dividendrendement over deze periode is een positief signaal en geeft aan dat het bedrijf de capaciteit heeft om regelmatig dividend uit te keren en ook te laten groeien. Daarnaast kijk je ook naar de pay-out ratio. Hieronder worden deze begrippen verder toegelicht. Dividend: Zoals al benoemd is, is dividend een deel van de winst van een bedrijf dat wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders. Het is een manier voor het bedrijf om de aandeelhouders te belonen voor hun investering. Dividendrendement: Dividendrendement is de verhouding tussen het uitgekeerde dividend per aandeel en de huidige marktprijs van het aandeel. Het geeft aan welk percentage van de huidige marktprijs wordt uitgekeerd als dividend. Het dividendrendement wordt vaak gebruikt als maatstaf voor de hoeveelheid dividend een onderneming uitkeert. Pay-out ratio: De pay-out ratio is de verhouding tussen het totale uitgekeerde dividend en de totale winst van het bedrijf. Dit percentage geeft weer hoeveel van de totale winst in een jaar wordt uitgekeerd als dividend. Een pay-out ratio van meer dan 100% is een slecht teken, omdat het betekent dat het bedrijf meer winst uitkeert aan haar aandeelhouders dan het daadwerkelijk heeft verdiend. Voor dividendbeleggers is een pay-out ratio van maximaal 55% een positief teken, omdat dit betekent dat het bedrijf genoeg winst behoudt om te investeren in verdere groei. Een hoog pay-out ratio kan namelijk betekenen dat het bedrijf geen verdere groeimogelijkheden ziet en alleen nog winst uitkeert om aandeelhouders tevreden te houden. Dit kan leiden tot uitblijvende koerswinsten. Groep 2: Structurele groei Omzet: Omzet is de totale inkomsten die een bedrijf genereert uit de verkoop van zijn producten of diensten in een bepaalde periode. EPS: EPS (Earnings Per Share) is de winst die aan elk uitstaand aandeel wordt toegewezen. Het wordt berekend door de totale winst van het bedrijf te delen door het aantal uitstaande aandelen. ROIC: ROIC, ook wel bekend als Return on Invested Capital, is een belangrijke financiële ratio die laat zien hoeveel winst een bedrijf maakt op het kapitaal dat het heeft geïnvesteerd. Met andere woorden, het is een manier om te meten hoe efficiënt een bedrijf haar kapitaal (vaak de winst van het afgelopen jaar/jaren) gebruikt om weer meer winst te genereren. Een hoog ROIC percentage, waarbij vaak minimaal 15% tot 20% wordt gezien als een goed teken, wijst erop dat het management van het bedrijf goed presteert. Dit komt doordat het bedrijf met de winst die het maakt en ook herinvesteert, steeds meer rendement kan genereren. Op deze manier kan een hoog ROIC bijdragen aan een stabiele en exponentiële groei en winstgevendheid van het bedrijf op de lange termijn. Met de gegevens van omzet, EPS en ROIC kan je als investeerder de groeipotentie en winstgevendheid van een bedrijf onderzoeken. Als een bedrijf een stabiele en consistente groei in zowel de omzet als winst laat zien resulteert dit weer in een stijging van de EPS. De omzetgroei kan aangeven of het bedrijf zijn marktaandeel aan het vergroten is en of het in staat is om zijn producten en/of diensten goed te verkopen. Een stijgende omzet en EPS is een positief teken, zeker als het al 3+ jaar doorgroeit. De ROIC is daarnaast dus een indicator wat laat zien hoe efficiënt een bedrijf zijn geïnvesteerde kapitaal gebruikt om winst te genereren. Groep 3: Rendement historie Als belegger wil je in een financieel sterk bedrijven investeren dat zowel de industry als de index verslaat. Bij het rendement historie ga je dus het rendement van het betreffende bedrijf vergelijken met het rendement van de industry en index. Hierbij is het een positief teken als het betreffende bedrijf een beter jaarlijks rendement laat zien in de afgelopen 10/15+ in vergelijking met haar concurrenten (industry) en de index. Dit duidt erop dat het bedrijf beter presteert en meer waarde creëert voor haar aandeelhouders en je daarmee dus waarschijnlijk het beste bedrijf uit de sector te pakken hebt. Veel van de gegevens die we hierboven in de verschillende groepen besproken hebben kun je vinden op www.morningstar.com. Je typt hierbij het betreffende bedrijf in op de zoekbalk, kiest daarna de juiste beurs en kunt daarna de meeste van deze gegevens vinden. Staan de gegevens er niet tussen? Dan kun je ze vinden in de financiële statements van de bedrijven, vaak op hun website onder 'investor relations'. Hier kun je sowieso 3 financiële statements vinden, namelijk de 'cash-flow statement', 'balance sheet' en 'income statement'. Elk beursgenoteerd bedrijf is namelijk verplicht deze 3 statements naar buiten te brengen. Op www.morningstar.com kun je zodra je het bedrijf dat je wilt onderzoeken geselecteerd hebt, onder 'Quote' en dan een stukje naar beneden onder 'Key Statistics' een klein overzicht zien van de belangrijkste financiële cijfers en ratio's. Onder de volgende kopjes krijg je een dieper inzicht in sommige financiële cijfers: 'Operating Performance' laat een overzicht zien van de Return On Invested Capital (ROIC). 'Trailing Returns' laat een overzicht zien van het rendement van het bedrijf in het verleden in vergelijking met de industry en index. 'Financials' verdiept zich in de 3 statements van het bedrijf en laat daarbij ook de omzet en de EPS zien. Onder 'dividends' kun je de dividendhistorie bekijken en krijg je ook inzicht in de pay-out ratio. Onder deze kopjes en ook in de financiële statements staan nog een stuk meer financiële cijfers en ratio's. Deze financiële cijfers en ratio's bekijken wij vaak pas bij het meer verdiepende onderzoek. We kijken eerst of het bedrijf überhaupt door de 'snelle check' komt en dan gaan we pas tijd besteden in het verdere onderzoek en beslissen we of het bedrijf het inderdaad waard is om in te investeren. Tip: neem even de tijd om www.morningstar.com (en eventueel de 3 financiële statements) door te nemen en alles te begrijpen. In het begin is het een hoop informatie, maar als je het eenmaal begrijpt is het goud waard;). Zo kun je straks zelf namelijk ook steeds beter onderzoek en analyses uitvoeren. Nu is het tijd voor de analyse van de 5 beste hoge Nederlandse dividend aandelen, lees dus snel verder! Bedrijf 1: ASML ASML is een toonaangevende leverancier van geavanceerde technologieën voor de halfgeleiderindustrie. Het bedrijf produceert machines die worden gebruikt in de fabricage van computerchips en andere halfgeleiderproducten. Deze machines zijn van enorm belang voor de productie van moderne elektronica, zoals smartphones, tablets, laptops en zelfs auto's en huishoudelijke apparaten. ASML heeft haar hoofdkantoor in Nederland en opereert wereldwijd met klanten en fabrieken in Azië, Europa en de Verenigde Staten. Het bedrijf heeft meer dan 25.000 medewerkers en is sinds haar oprichting in 1984 snel gegroeid tot een van de belangrijkste spelers in de halfgeleiderindustrie. Met een sterke focus op innovatie en investeringen in onderzoek en ontwikkeling, heeft ASML een leidende positie weten te verwerven in de markt voor halfgeleidermachines. Het bedrijf werkt samen met enkele van de grootste en meest toonaangevende chipproducenten ter wereld, waaronder Intel, Samsung en TSMC. Hieronder werpen we een blik op de belangrijkste financiële cijfers en ratio's van ASML: *Omzet en EPS gebaseerd op jaarlijks gemiddelde van de afgelopen 3 jaar. ASML laat met een omzetgroei van 21.45% en een EPS groei van maar liefst 31.95% over de afgelopen drie jaar een indrukwekkende prestatie zien. Hierbij moet wel vermeld worden dat de industrie waar ASML in actief is sowieso 'booming' is op het moment, een aantal concurrenten van ASML (Applied Materials, ASM en Lam Research) laten namelijk ook een harde groei zien in de afgelopen jaren. ASML loopt hierbij echter wel voorop. ASML heeft in vergelijking met de rest van de dividend aandelen in deze lijst een relatief lager dividendrendement van 1.53%. Toch hebben we het bedrijf meegenomen in deze lijst omdat de andere cijfers van dit bedrijf meer dan indrukwekkend zijn. Het bedrijf liep dan ook zo door onze eerste 'check' heen. Zoals al benoemd is groeit het bedrijf enorm hard, daarnaast heeft het bedrijf de afgelopen 3 jaar een groeiend dividend laten zien. Dit, in combinatie met de enorm hoge ROIC van 52.79%, laat zien dat het management van ASML goed presteert en het bedrijf goed gebruik maakt van het geïnvesteerde kapitaal om meer winst en verdere groei te genereren. Met betrekking tot de rendementshistorie heeft ASML in de afgelopen 15 jaar bovengemiddeld gepresteerd. Het bedrijf heeft een hoger jaarlijks rendement laten zien dan zowel de industrie als de index. Ten slotte heeft ASML een pay-out ratio van 44.76%. Dit betekent dat het bedrijf bijna de helft van haar winst uitkeert als dividend en de rest herinvesteert in de groei van het bedrijf. In vergelijking met de (beste) concurrenten is de pay-out ratio aan de hoge kant. De bedrijven Applied Materials en Lam Research, die met groei en ROIC beide niet heel ver achter ASML blijven, hebben beide een veel lager pay-out ratio van onder de 20%, waardoor ze meer winst kunnen herinvesteren in de groei van het bedrijf (als bedrijven zo'n hoog ROIC hebben zien wij liever dat het grootste gedeelte van de winst geherinvesteerd wordt in plaats van dat het uitgekeerd wordt als dividend). Beide zijn het geen Nederlandse bedrijven, vandaar dat ze ook niet meegenomen zijn in deze lijst. Maar mocht je het aandeel verder gaan onderzoeken is het slim om ook de concurrenten te onderzoeken. Het is sowieso altijd van belang om ook de concurrenten van het bedrijf mee te nemen waar je eventueel in wilt investeren. Wie weet is namelijk een concurrent van het bedrijf wel een stuk beter, iets wat zomaar het geval kan zijn bij ASML. Kortom, ASML is een innovatief bedrijf dat een belangrijke rol speelt in de productie van moderne elektronica en bijdraagt aan de vooruitgang van de technologie en laat daarbij goede en ook indrukwekkende financiële cijfers zien waardoor het aandeel waard is om verder te onderzoeken. Het bedrijf heeft echter, in vergelijking met haar concurrenten, één nadeel en dat is de pay-out ratio. Onderzoek daarnaast dus ook goed de concurrenten! Bedrijf 2: Randstad Randstad is een Nederlands multinational bedrijf dat gespecialiseerd is in human resource dienstverlening. Ze bieden diensten zoals uitzendwerk, detachering, recruitment en HR-oplossingen aan bedrijven en organisaties over de hele wereld. Randstad verdient geld door commissies en tarieven te rekenen aan bedrijven voor de diensten die ze verlenen. Hieronder werpen we een blik op de financiële cijfers en ratio's van Randstad: *Omzet en EPS gebaseerd op jaarlijks gemiddelde van de afgelopen 3 jaar. **Gebaseerd op Randstad haar grootste concurrenten: ManpowerGroup en Adecco. Randstad heeft in de afgelopen jaren goede resultaten behaald op het gebied van dividend, structurele groei en rendement. Het bedrijf heeft met haar werkzaamheden in alleen al 2020 meer dan 500.000 mensen aan een baan geholpen. Het dividendrendement van Randstad is met 5.95% zeer hoog, wat het bedrijf aantrekkelijk maakt voor de dividendbeleggers onder ons die graag een passief inkomen willen opbouwen met beleggen. In vergelijking met haar grootste concurrenten heeft Randstad ook goede cijfers gehaald op het gebied van omzetgroei en ROIC. Het bedrijf behaalde in de afgelopen 3 jaar een gemiddelde jaarlijkse omzetgroei van 5.20%, terwijl de omzet van ManpowerGroup (-1.68%) en Adecco (0.30%) (de grootste concurrenten van Randstad) een daling en zeer kleine groei laten zien. Dit laat de sterke positie van Randstad in de markt zien en ook haar vermogen om groei te realiseren. De ROIC van Randstad onderbouwt dit ook met 16.26%, wat ook weer laat zien dat het management van Randstad goed in staat is om het bedrijf te laten groeien en daarmee op de juiste wijze haar kapitaal investeert. Daarnaast is de EPS jaarlijks met maar liefst 15.83% gestegen in de afgelopen 3 jaar terwijl de omzet een stuk lagere groei laat zien. Dit geeft aan dat Randstad haar kosten op een goede en efficiënte manier heeft verlaagd. Randstad is hiermee een sterke optie voor beleggers die geïnteresseerd zijn om te beleggen in de uitzendbranche. Het bedrijf is het dan ook waard om verder te onderzoeken. Bedrijf 3: Unilever Unilever is een Nederlands-Brits multinational bedrijf dat zich richt op de productie en verkoop van consumentengoederen, waaronder voedsel, dranken, schoonheids- en persoonlijke verzorgingsproducten. Hun merken omvatten onder meer Dove, Knorr, Lipton, Magnum, Axe en Ben & Jerry's. Unilever verdient geld door deze producten te verkopen aan consumenten, zowel via fysieke winkels als online. Hieronder een overzicht van de financiële ratio's en cijfers van Unilever: *Omzet en EPS gebaseerd op jaarlijks gemiddelde van de afgelopen 3 jaar. Unilever staat bekend om zijn stabiele dividend en groeiende winst. Het bedrijf heeft een goed dividendrendement van 3,39%, waarmee het aandeel ook weer interessant wordt voor dividendbeleggers. Unilever heeft daarbij ook een groeiend dividend laten zien in de afgelopen 3 jaar. Unilever heeft in de afgelopen 3 jaar een structurele omzetgroei laten zien van 4,94%, de EPS laat een gemiddelde groei van 11.79% zien wat betekent dat Unilever op een effectieve manier haar kosten heeft verlaagd. Het bedrijf doet het kwa rendement echter wel iets minder goed in vergelijking met de index en industry. De pay-out ratio van Unilever is daarnaast 57,10%, wat betekent dat het bedrijf een groot deel van zijn winst aan aandeelhouders uitkeert. Hiermee is Unilever ook echt een aandeel voor dividendbeleggers en laat de koersgroei geen enorme rendementen zien. Het ROIC van Unilever is 17,08%, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is om de winst die ze maken en herinvesteren ook op een goede manier weet te gebruiken. Bedrijf 4: Ahold Delhaize Ahold Delhaize is een Nederlands-Belgisch retail conglomeraat dat zich bezighoudt met de exploitatie van supermarkten en andere detailhandelsketens in verschillende landen, waaronder Nederland, België, de Verenigde Staten en Europa. Ahold Delhaize bezit onder meer bekende bedrijven als Albert Heijn, Delhaize, Etos, Gall & Gall, Stop & Shop en BOL.com. Ahold verdient geld door deze supermarkten en winkels te exploiteren en door winst te maken op de marges tussen de inkoopprijzen en de verkoopprijzen van hun producten. Hieronder weer een blik op de financiële cijfers en ratio's: *Omzet en EPS gebaseerd op jaarlijks gemiddelde van de afgelopen 3 jaar. Ahold Delhaize heeft een groeiend dividend van 2 jaar en biedt daarbij een dividendrendement van 3,77%, wat het aandeel ook weer interessant maakt voor dividendbeleggers. Me Het bedrijf heeft ook een aanzienlijke omzetgroei doorgemaakt, met een gemiddelde omzetgroei van 9,50% en een EPS groei van 16.90% in de afgelopen drie jaar. Dit heeft bijgedragen aan een sterk rendement van 11.20% per jaar in de afgelopen 10 jaar. Hiermee heeft Ahold Delhaize ook een beter rendement behaald dan de industry en loop het redelijk gelijk met de index. Ahold Delhaize heeft een indrukwekkende earnings per share (EPS) groei van 16,90% in de afgelopen drie jaar laten zien. Hoewel dit onder het sectorgemiddelde van 8,47% ligt, is het nog steeds een gezonde groei en getuigt het van de capaciteiten van het management van het bedrijf om winst te genereren en de waarde van het bedrijf te verhogen. De pay-out ratio van Ahold Delhaize is 38,58%, wat betekent dat het bedrijf een groot deel van zijn winst behoudt om te investeren in groei en ontwikkeling. Dit kan helpen om meer winstgroei in de toekomst te stimuleren en de lange termijn groei van het bedrijf te verbeteren. De return on invested capital (ROIC) van Ahold Delhaize is met 9,32% niet al te hoog, maar in vergelijking met de industry heeft Ahold Delhaize wel een van de hoogste ROIC. Het management doet daarmee dus goed zijn werk maar blinkt daarin niet uit. Al met al heeft Ahold Delhaize een aantal goede financiële cijfers laten zien, en is het een van de meer stabiele en betrouwbare bedrijven in de retailsector. Daarmee is het een bedrijf dat het waard is om een meer verdiepend onderzoek naar te doen. Bedrijf 5: IMCD IMCD (International Molasses Chemicals Distribution) is een Nederlands bedrijf dat zich bezighoudt met de distributie en verkoop van gespecialiseerde chemicaliën en voedingsingrediënten. Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in Rotterdam en is actief in meer dan 50 landen over de hele wereld. IMCD levert een breed scala aan producten, waaronder chemicaliën, additieven, harsen, pigmenten, minerale oliën, voedingsingrediënten en farmaceutische grondstoffen. Hieronder duiken we verder in de financiële cijfers en ratio's van IMCD: *Omzet en EPS gebaseerd op jaarlijks gemiddelde van de afgelopen 3 jaar. IMCD is, net zoals ASML, een aandeel in deze lijst met een minder hoog dividendrendement. IMCD heeft een dividendrendement van 1.72%, maar heeft daarbij haar dividend wel al 8 jaar op rij verhoogd. Waardoor het waarschijnlijk is dat dit in de komende jaren ook gaat gebeuren. Daarnaast is de pay-out ratio met 29.51% relatief laag en heeft het bedrijf daarmee veel ruimte voor investeringen om de groei van het bedrijf verder te vergroten. De financiële cijfers van het bedrijf laten zien dat IMCD in de afgelopen jaren een erg sterke groei heeft doorgemaakt. De omzet van IMCD is de afgelopen 3 jaar gegroeid met een jaarlijks gemiddelde van 19.60% en daarbij is de EPS met maar liefst een jaarlijks gemiddelde van 38.64% per jaar gegroeid. Dit is een indrukwekkende groei en toont aan dat het bedrijf goed presteert. Het bedrijf laat hierbij ook een gemiddeld jaarlijks rendement van 22.40% zien in de afgelopen 5 jaar, waarmee het de industry en index ver achterlaat (6.83% en 9.69%). Daarnaast laat het management ook zien het kapitaal tegen een goed rendement te kunnen investeren in de verdere groei van het bedrijf, met een ROIC van 15.52%. Al met al kunnen we daarmee zeggen dat hoewel IMCD (nog) geen extreem hoog dividendrendement heeft, het een aandeel is die zowel voor dividendbeleggers als voor kapitaalbeleggers interessant kan zijn en het daarmee waard is om verder te onderzoeken. Dit waren de 5 beste hoge Nederlandse dividend aandelen voor in 2023! Ga jij in een van deze aandelen investeren? Laat het ons weten in de opmerkingen hieronder :). Let op: beleggen ken risico's, je kan je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

De 5 boeken die elke belegger gelezen moet hebben, dat zijn de boeken die we gaan bespreken in deze blog. Deze boeken hebben ons en vele andere namelijk geholpen aan een enorme bron aan waardevolle kennis die je nodig hebt om succesvol te kunnen investeren. Met de lessen van onder andere Benjamin Graham, Warren Buffett en Peter Lynch heb je voor een kleine investering in hun boeken, een enorme waarde aan kennis terug. Wij raden dan ook niks anders aan dan deze boeken te gaan lezen. Lees snel verder om er achter te komen welke boeken dit zijn! Inhoudsopgave Boek 1: One Up On Wall Street Boek 2: De Intelligente belegger Boek 3: Leer Beleggen als Warren Buffett Boek 4: The Little Book That Still Beats the Market Boek 5: The Essays of Warren Buffett: Lessons for Investors and Managers Boek 1: One Up On Wall Street "One Up On Wall Street" is een boek over beleggen geschreven door Peter Lynch, een top belegger en fondsbeheerder van het Magellan Fund of Fidelity van 1977 tot 1990 en een van onze favoriete beleggers. Binnen deze jaren haalde Peter Lynch een ongekend rendement van 29,3% per jaar, dit betekent dat jouw beleggingen in dit geval maar liefst met 26x gestegen zouden zijn. In het boek "One Up On Wall Street" ligt hij hierbij zijn beleggingsbenadering/strategie toe die hij altijd heeft toegepast. Deze strategie wordt vaak GARP genoemd, wat staat voor 'Growth At Reasonable Price'. Een beleggingsstrategie die ook veel overeenkomt met Value Investing (waardebeleggen). Het boek biedt hierbij een praktische en down-to-earth benadering van beleggen in aandelen. In het boek van Lynch komen de volgende punten naar voren: Lynch legt uit hoe beleggers hun dagelijkse omgeving kunnen gebruiken om beleggingskansen te zien en te evalueren. Hij legt uit dat mensen met een 'edge' voordeel hebben bij ontwikkelingen binnen sommige bedrijven. Lynch ligt toe dat wij als particuliere beleggers de kans hebben om de ontwikkelingen van (groeiende) bedrijven te zien voordat Wall Street ze ontdekt. Lynch moedigt beleggers aan om hun eigen onderzoek te doen en te kijken naar bedrijven waarin ze geïnteresseerd zijn voordat ze beslissingen nemen. Lynch ligt hierbij toe hoe je een bedrijf het beste analyseert, zo moet je letten op onder andere de Cash Flow, de Cash positie en de Assets van het bedrijf. Lynch benadrukt het belang van het investeren in bedrijven die je begrijpt en raadt aan om te investeren in bedrijven met sterke financiën en managementteams. Lynch zegt hierbij dat beleggers niet per se het bedrijf van boven tot onder te hoeven kennen, maar ze moeten wel begrijpen hoe een bedrijf geld verdient en wat de vooruitzichten in de toekomst zijn. Lynch maakt daarbij ook onderscheid in de verschillende soorten bedrijven en wat je van deze bedrijven kunt verwachten. Zo heb je de 'Slow Growers', de 'Stalwarts', de 'Cyclicals', de 'Fast Growers', de 'Turnarounds' en de 'Asset Plays'. "One Up On Wall Street" is een relatief gemakkelijk te lezen boek dat werkt met veel voorbeelden, waardoor het voor beginnende beleggers ook goed te begrijpen is. Het boek is top voor (beginnende) beleggers die een basis willen leggen voor hun beleggingsstrategie. Over het algemeen heeft het boek goede reviews en wordt het beschouwd als een must-read voor iedereen die geïnteresseerd is in (lange termijn) beleggen. Bij MeerVermogensGroei vinden we 'One Up On Wall Street' dan ook het best boek over beleggen dat we ooit gelezen hebben. Boek 2: De Intelligente belegger "De Intelligente Belegger" is een boek over beleggen geschreven door Benjamin Graham, een legendarische belegger en beleggingsadviseur. Het boek introduceert het idee van "waardebeleggen", een beleggingsstrategie waarbij beleggers op zoek gaan naar ondergewaardeerde bedrijven die op lange termijn een goed rendement kunnen opleveren. Waardebeleggen is onder andere ook de beleggingsstrategie van een van de meest succesvolste beleggers aller tijden: Warren Buffett. De auteur van dit boek, Benjamin Graham, is daarbij ook de mentor geweest van Warren Buffett. Iets waar we meer over vertellen in de uitgebreidere review van dit boek. "By far the best book on investing ever written" - Warren Buffett In het boek worden onder andere de volgende punten besproken door Benjamin Graham: Graham benadrukt in zijn boek dat beleggers moeten kijken naar de fundamentele waarde van een bedrijf en de lange termijn vooruitzichten in plaats van korte termijn trends en de speculatie. Hij introduceert verschillende methoden om de intrinsieke waarde van een bedrijf te bepalen en hoe beleggers deze waarde kunnen gebruiken om een goede beleggingsbeslissing te nemen. Graham legt de nadruk op risicobeheer en legt hierbij uit hoe beleggers risico's kunnen beperken door goed te spreiden en overgewaardeerde aandelen links te laten liggen. Hij raadt ook aan om alleen te investeren in bedrijven met een sterke financiële positie en een stabiele groei op lange termijn. "De intelligente belegger" is een erg waardevol en tijdloos boek. Het biedt een breed overzicht van de beleggingsstrategie waardebeleggen en hoewel het boek al in 1949 is geschreven, blijven de lessen uit het boek nog van toepassing op de huidige beleggingswereld. Het is een boek dat naar onze mening iedere waardebelegger gelezen moet hebben en helpt ook erg goed bij het creëren van de juiste beleggingsmindset. Een tijdje terug hebben we een uitgebreide review geschreven over het boek 'de Intelligente Belegger', het lezen waard! Boek 3: Leer Beleggen als Warren Buffett "Leer beleggen als Warren Buffett" is een boek over beleggen geschreven door een Nederlandse schrijver genaamd Hendrik Oude Nijhuis, waarin de beleggingsstrategie van Warren Buffett verder wordt toegelicht. Zoals al eerder benoemd is, is Buffett een van de meest succesvolle beleggers ter wereld, en zijn benadering van beleggen is een inspiratiebron voor veel (lange termijn) investeerders. Hendrik Oude Nijhuis ligt in het boek de volgende punten toe: Het boek bespreekt de belangrijkste principes van de beleggingsstrategie waardebeleggen, zoals het vermogen om bedrijven te begrijpen, geduldig te zijn en je visie op de lange termijn te hebben. De auteur gebruikt quotes van Warren Buffett om deze principes verder toe te lichten en zijn filosofie duidelijker te maken. Het boek benadrukt het belang van het doen van je eigen onderzoek, omdat Buffett altijd heeft benadrukt dat beleggers hun eigen onderzoek moeten doen om de waarde van een bedrijf te begrijpen voordat ze erin investeren. Iets wat wij bij MVG ook enorm belangrijk vinden. Hendrik legt daarbij uit hoe beleggers dit kunnen doen en biedt tips om hun beleggingskennis te verbeteren. Het boek is een goede introductie tot de beleggingsstrategie van Warren Buffett en biedt veel praktische tips voor beleggers. Het is goed geschreven en de auteur gebruikt veel voorbeelden om zijn punten te verduidelijken. Het is vooral nuttig voor beginnende beleggers die op zoek zijn naar een basis in de beleggingswereld en dient als een goede introductie van de beleggingsfilosofie van Warren Buffett. Boek 4: The Little Book That Still Beats the Market "The Little Book That Still Beats the Market" is een beleggingsboek geschreven door Joel Greenblatt, een succesvolle belegger en hedgefondsbeheerder. Het boek is gericht op beleggers die op zoek zijn naar een eenvoudige en effectieve manier om aandelen te selecteren. Het boek behandeld de volgende punten: Greenblatt introduceert Magic Formula Investing, een formule die zich richt op bedrijven met een hoog rendement op geïnvesteerd kapitaal en eigen vermogen. Beleggers kunnen de Magic Formula gebruiken om winstgevende aandelen te selecteren. Greenblatt benadrukt het belang van het kopen van goede bedrijven tegen een redelijke prijs in plaats van te speculeren om de markt te verslaan, iets wat ook weer overeenkomt met het principe 'waardebeleggen'. Het boek maakt de complexe wereld van beleggen begrijpelijk voor de beginnende belegger en geeft daarbij praktische tips. Over het algemeen is "The Little Book That Still Beats the Market" een waardevol boek voor beleggers die op zoek zijn naar een eenvoudige en effectieve manier om aandelen te selecteren. Wel zijn wij van mening dat het selecteren van aandelen volgens deze formule niet genoeg is voor een goed kwalitatief onderzoek en dat het daarom slim is om nog wat extra onderzoek ernaast te doen, de formule is echter wel een goed begin. Boek 5: The Essays of Warren Buffett: Lessons for Investors and Managers "The Essays of Warren Buffett: Lessons for Investors and Managers" is een beleggingsboek met een verzameling van brieven en essays geschreven door Warren Buffett, een van de meest succesvolle beleggers aller tijden en CEO van Berkshire Hathaway. Het boek is samengesteld door de Amerikaanse auteur Lawrence Cunningham en dit boek biedt ook weer inzicht in de denkwijze en strategie van Warren Buffett. Het boek bevat een aantal essays die Buffett heeft geschreven voor de aandeelhouders van Berkshire Hathaway gedurende de afgelopen jaren. Elk essay behandelt weer een ander specifiek onderwerp, zoals bijvoorbeeld beleggingsprincipes, bedrijfsmanagement of corporate governance. De essays zijn goed te begrijpen en geven inzichten die zowel beleggers als managers goed kunnen toepassen. Zo legt Buffett uit hoe hij zijn beleggingsbeslissingen neemt en hoe hij zijn bedrijven leidt om succesvol te zijn op de lange termijn. Het boek biedt daarmee een unieke kijk op de gedachten en ideeën van Warren Buffett en geeft lezers de kans om te leren van een van de meest succesvolle beleggers aller tijden. Het boek is daarbij niet alleen geschikt voor de beleggers onder ons, maar ook voor managers die geïnteresseerd zijn in het opbouwen van een succesvol bedrijf op de lange termijn. Het boek is dus een echte meerwaarde als jij jouw (financiële) kennis wilt uitbreiden, wel is het boek wat diepgaander dan de andere boeken in deze lijst en is het slim om dit boek pas te lezen zodra je een aardig basiskennis hebt opgebouwd over beleggen. Zo is de kans namelijk het grootste dat je de inzichten en denkwijze vanuit de essays van Warren Buffett goed kunt begrijpen en toepassen. Dit waren de 5 beste boeken over beleggen, we zijn benieuwd welke boeken jij gaat lezen! Laat het weten in de opmerkingen hieronder :) Hieronder ook nog een kort overzicht van de boeken die we besproken hebben: Naast deze boeken over beleggen zijn de financiële boeken “Rich Dad, Poor Dad" en "The Psychologhy of Money" ook goed om de financiële wereld beter te begrijpen, maar gaan ze niet zoals de boeken in deze lijst specifiek over beleggen. Veel lees plezier;) Let op: beleggen kent risico's, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Je hoort het steeds meer, mindset, in welke vorm dan ook. Het wordt in ons land, en ook in de rest van de wereld, steeds meer betrokken in het werk- en privéleven. Zo zie je dat veel meer mensen het over mentale gezondheid hebben met vrienden, familie en zelfs met collega’s. Ook het internet merkt dit, steeds meer Nederlanders zoeken naar woorden als ‘fixed mindset’, ‘mindset’ en ‘growth mindset’. En dit alles is niet voor niks, ook bij MeerVermogensGroei geloven wij in de kracht van kennis en mentaliteit. Door jouw mindset op de juiste manier te ontwikkelen en te trainen sta je al 1-0 voor op de weg naar het behalen van jouw (financiële) doelen en is het hebben van een voldaan en gelukkig leven een stuk makkelijker. Maar om de juiste mindset voor jouw succes te creëren, is het goed om eerst te weten wat mindset nou eigenlijk echt betekent en welke soorten mindset je hebt. Om daarna in te gaan op het belang van de juiste mindset en hoe jij deze mindset kunt trainen. In deze blog duiken we in op deze belangrijke punten, lees dus snel verder! Inhoudsopgave Mindset betekenis Soorten mindset Fixed mindset Growth mindset Belang van de growth mindset Mindset veranderen van fixed naar growth mindset Mindset betekenis Om achter de betekenis van mindset te komen is het van belang om te weten waar het woord vandaan komt. Het woord ‘mindset’ komt voort uit de Engelse taal en als we het vertalen naar het Nederlands dan betekent het ‘manier van denken’, ‘gedachtewereld/denkwereld’ of ‘mentaliteit’. Het wordt ook wel beschreven als ‘een gebruikelijke of kenmerkende mentale houding die bepaalt hoe je situaties interpreteert en erop reageert’ (synonyms.net, 2023). Mindset wordt heel vaak genoemd in combinatie met ontwikkeling, dit komt doordat je mindset een soort overtuiging is van wat je wel en niet kunt als mens zijnde. Mindset staat voor de manier waarop jij over jezelf denkt en dat dan met name gericht op jouw kwaliteiten en kennis (intelligentie). We kunnen hierbij de mindset verdelen in 2 verschillende soorten, namelijk de fixed mindset en de growth mindset, vertaald naar het Nederlands zijn dit de vaste mindset en de groei mindset. Soorten mindset Zoals hierboven beschreven wordt bij mindset onderscheid gemaakt tussen 2 onderdelen, de vaste mindset en de groei mindset. Beide mentaliteiten hebben zo hun eigen ‘werkwijze’ en eigen ‘overtuigingen’, deze worden hieronder besproken. Fixed mindset De fixed mindset, ook wel bekend in het Nederlands als de vaste mindset, is een mentaliteit waarbij mensen met deze fixed mindset erin geloven dat hun talenten, kwaliteiten en intelligentie vast staan en zich niet verder door kunnen ontwikkelen. Mensen met een fixed mindset geloven maar weinig in verbetering en ontwikkeling en zien eerder beren op de weg dan kansen. De gedachtegang van iemand met een fixed mindset is vaak pessimistisch of negatief, iemand met een fixed mindset gaat snel uit van het slechtste scenario en ziet daardoor de positieve kanten van het moment of de situatie niet in. Growth mindset De growth mindset, in het Nederlands ook wel bekend als de groei mindset, is een mentaliteit waarbij mensen erin geloven dat hun ontwikkeling, kennis en capaciteiten niet vast staan maar juist verder ontwikkelt kunnen worden. De mensen met een groei mindset geloven erin dat zij een betere versie van hun zelf kunnen worden en dat zij hun kennis kunnen uitbreiden. Mensen met een groei mindset zien altijd het positieve van de situatie in, hoe slecht een situatie ook is. Hierdoor blijven ze mentaal gezonder en zoals ondernemer Gary Vaynerchuk ook zegt: positiviteit wint altijd…altijd. Door altijd het positieve in te zien, in elke situatie in jouw leven, zul je merken dat je meer kansen gaat zien en ook gaat aangrijpen. In plaats van dat jij meteen allerlei beren op de weg ziet, zie je juist obstakels die overwonnen moeten worden en waar jij als persoon weer beter door wordt met het uiteindelijke doel om die bepaalde kans werkelijkheid te maken. “Een pessimist ziet een probleem in elke kans; een optimist ziet de kans in elke moeilijkheid” – Winston Churchill Mensen met een growth mindset denken vaak in oplossingen in plaats van problemen en zien falen als een leermoment. Ze geven niet op en leren juist van hun fouten om zo hun doelen te behalen. Hierdoor zetten ze dromen om in actie en gaan ze achter hun dromen en doelen aan. Belang van de growth mindset Zoals je hierboven kunt lezen is de growth mindset een mentaliteit die het beste is om te hebben. Door middel van de growth mindset ben je eerder en een stuk sneller instaat om jouw persoonlijke doelen en successen te behalen dan met de fixed mindset. Dit geldt niet alleen op het gebied van financieel succes, de growth mindset helpt jou op elk gebied in jouw leven verder. Denk hierbij aan sportieve doelen, ontwikkelingsdoelen, financiële doelen, sociale doelen (netwerken) en nog veel meer. Bij de meest succesvolle mensen van onze wereld zie je ook de growth mindset terug, denk bijvoorbeeld aan Elon Musk, Bill Gates of Warren Buffett. Iets wat deze 3 mensen met elkaar gemeen hebben is dat ze nooit opgeven, positief in het leven staan en van elke situatie in hun leven proberen te leren om zo de beste versie van hun zelf te worden. Ze pakken kansen met beide handen aan en zien oplossingen in plaats van problemen, iets wat gekenmerkt wordt bij het hebben van de growth mindset. Om succes te behalen is het dus van enorm belang om te beschikken over de juiste mindset, de growth mindset. Mocht jij nog niet in alle situaties in jouw leven beschikken over de growth mindset lees dan vooral verder, hieronder gaan we namelijk bespreken hoe jij jouw mindset van een fixed naar een growth mindset kunt veranderen. Weet jij nog niet of je beschikt over de growth mindset of de fixed mindset? Bekijk hier een aantal dagelijkse voorbeelden die duidelijk maken of jij in de meeste gevallen een fixed of growth mindset hebt. Wees eerlijk naar jezelf en probeer de plekken waar je een fixed mindset hebt dus te verbeteren. Mindset veranderen van fixed naar growth mindset Bijna iedereen beschikt op sommige gebieden in hun leven over de fixed mindset, er zijn niet veel mensen die al hun acties op de juiste manier, de groei mindset manier, behandelen. Je zult merken dat er situaties in jouw leven zijn, of het er nou maar één is of een stuk meer, waar jij jezelf kunt verbeteren op het gebied van jouw mentaliteit. Maar hoe doe je dat? Volg de 4 stappen hieronder en je zult merken dat de groei mindset een van jouw kwaliteiten wordt! Stap 1: Ben je bewust van jouw gedachtes Als eerste is het belangrijk te weten wat jij denkt en waarom jij zo denkt. Probeer gedurende de dag goed na te denken over jouw gedachtes en vraag jezelf af of deze gedachtes negatief of positief zijn en waarom jij die gedachte hebt. Is het een negatieve gedachte, op welke manier dan ook, probeer jezelf dan af te vragen waarom jij die negatieve gedachte hebt. Denk bijvoorbeeld aan gedachtes als; maar wat als ik faal? Of wat moeten andere mensen wel niet van mij denken? Zodra jij je bewust bent van deze negatieve gedachte, kun je overgaan naar stap 2. Stap 2: Draai de gedachten om in een positieve, in een growth mindset gedachte Nu jij weet in welke situaties jij een negatieve gedachte hebt is het van belang om deze negatieve gedachte om te zetten in een positieve. Je gaat jouw mindset dus ‘sturen’ richting die growth mindset. Als jij jezelf in deze situaties bevindt dan moet je niet gaan twijfelen aan jezelf en je mee laten slepen in deze gedachte, je moet jezelf juist gaan uitdagen. Ga tegen de gedachte in en vertel jezelf dat jij het wel kan. Mocht je toch falen dan zeg jij tegen jezelf dat je daar dan alleen maar van leert. Op deze manier leer jij jouw mindset positiever te denken en ga je steeds vaker situaties in met de groei mindset, waardoor jij veel eerder kansen gaat zien en daardoor een goede stap zet richting jouw doelen. Een voorbeeld: als jouw gedachte zegt ‘kan ik dit wel?’, dan denk jij ‘ik ga het proberen en mezelf verder ontwikkelen, ook al lukt het niet heb ik weer meer geleerd en ben ik weer een stuk verder dan waar ik was’. Stap 3: Focus op jezelf Als jij jouw gedachtes kunt controleren en jij jouw negatieve gedachtes kunt omzetten in positieve gedachtes is het belangrijk om je volledig te gaan focussen op jezelf. Hiermee wordt bedoeld dat je je gaat focussen op jouw eigen ontwikkeling, het uitbreiden van je kennis, veel gaat leren, gaat houden van het proces in plaats van alleen de resultaten en dat jij gaat leren van je fouten. Je gaat je niet meer vergelijken met anderen, maar juist vergelijken met wie jij gisteren was. Zodra je dit doet kun jij zeggen dat je de growth mindset hebt en jij de beste versie van jezelf aan het worden bent! Stap 4: Zo snel mogelijk naar de growth mindset en jouw succes! Om stap voor stap je fixed mindset om te zetten naar een growth mindset kost geduld, tijd en doorzettingsvermogen. Het is niet makkelijk, ook ik heb er ook een aardige tijd over gedaan en leer hier uiteraard nog steeds over. Om jou een handje te helpen kan het zeer slim zijn om een cursus op het gebied van mindset te volgen, om zo het proces naar de growth mindset te versnellen. Hiermee zorg je ervoor dat jij een stuk eerder en bewuster jouw mindset op orde hebt en daarmee dus een growth mindset hebt, waardoor jij veel eerder jouw (financiële) doelen kan behalen! Wil jij inderdaad graag zo snel mogelijk jouw (financiële) doelen behalen en je weg naar succes beginnen? Dan raad ik jou aan om de 'Mindfulness' cursus te gaan volgen van de Happy with Yoga Academy, experts op het gebied van persoonlijke ontwikkeling. Deze cursus zorgt ervoor dat jij jouw mindset omzet naar een positieve growth mindset waarin jij enorm veel zelfvertrouwen mee creëert en daarmee jouw dromen daadwerkelijk om kan gaan zetten in werkelijkheid. Volg de cursus dus snel!

Iedereen wil succesvol zijn, maar wat is het geheim van mensen die altijd lijken te slagen, zelfs in de moeilijkste omstandigheden? Het antwoord ligt dichterbij hunzelf dat je waarschijnlijk denkt, namelijk in hun mindset. Mensen met de juiste mindset, ook wel de groei mindset genoemd, geloven dat hun vaardigheden en capaciteiten kunnen worden ontwikkeld en verbeterd door hard te werken en te leren van hun fouten. In deze blog zullen we de voordelen van de groei mindset bespreken en uitleggen waarom het ontwikkelen van deze overtuiging van enorme waarde kan zijn voor jouw leven en jouw (beleggings)carrière. Lees verder om te ontdekken hoe een groei mindset kan leiden tot meer zelfvertrouwen, meer veerkracht, een positievere houding en een succesvol leven. Inhoudsopgave Wat is mindset? Groei mindset betekenis Voordelen Ontwikkeling Positiever in het leven Meer veerkracht Betere prestaties Meer zelfvertrouwen Kwalitatief betere relaties Flexibiliteit Leergierig Zelfreflectie Niet bang om te falen Haalt inspiratie uit andermans successen Conclusie Wat is mindset? Jouw mindset bepaalt jouw overtuigen, een mindset is dan ook een soort overtuigingssysteem dat onze manier van denken, waarnemen en handelen beïnvloedt. Het is een mentale houding die ons helpt en stuurt om bepaalde situaties en gebeurtenissen in ons leven te begrijpen en te interpreteren. Een mindset kan zowel positief als negatief zijn en de juiste mindset helpt ons bij het bereiken van onze doelen. Groei mindset betekenis Er zijn verschillende soorten mindsets, maar twee veel voorkomende types zijn de vaste mindset en de groei mindset, in het Engels ook wel bekend als de fixed en de growth mindset. Mensen met een vaste mindset geloven dat hun capaciteiten en kennis vastliggen en niet veranderd kunnen worden. Ze zien falen als een teken van zwakte en hebben vaak een negatieve houding ten opzichte van uitdagingen. Zo zien mensen met een vaste mindset vaak beren op de weg in plaats van kansen. Mensen met een groeigerichte mindset daarentegen, geloven dat hun vaardigheden en persoonlijkheid zich kunnen ontwikkelen door de juiste hoeveelheid inspanning. Ze zien falen als een kans om te leren en te groeien en hebben een positieve houding ten opzichte van uitdagingen. Het is belangrijk om te beseffen dat onze mindset niet vaststaat en veranderd en ontwikkeld kan worden, je moet er echter wel zelf in geloven. Door bewust te worden van jouw huidige mindset en door middel van inspanning en toewijding, kun je werken aan het ontwikkelen van een meer positievere en groeigerichte mindset, die jou verder helpt bij het bereiken van jouw doelen en de uitdagingen in je leven. Maar wat zijn nou de precieze voordelen van deze groei mindset? Voordelen De groei mindset kent vele voordelen, de belangrijkste 11 voordelen van de groei mindset lees je hieronder. 1. Ontwikkeling Mensen met een groei mindset geloven erin dat ze zich zichzelf continue moeten blijven ontwikkelen om zo een betere versie van zichzelf te worden en dichter bij hun dromen en doelen te komen. Ze kijken naar de punten waar zichzelf in kunnen verbeteren en ondernemen actie. Dit kan bijvoorbeeld op het gebied zijn van kennis, mentaal, fysiek of sociaal. Ze weten wat hun doelen zijn en wat ze daarvoor nodig hebben en op basis van deze kennis ontwikkelen ze de punten waar ze dat nodig achten, om zo uiteindelijk de beste versie van hunzelf te worden. Ontwikkeling staat daarom ook centraal bij mensen met een groei mindset en is vaak een van de sleutels tot succes. 2. Positiever in het leven Mensen met een groei mindset staan over het algemeen een stuk positiever in het leven. Wanneer ze kritiek of feedback krijgen schieten ze niet meteen in de verdediging of gaan ze aan zichzelf twijfelen, maar pakken ze deze ontwikkelpunten op. Ze zien dit als een kans om weer verder te groeien, ontwikkelen en te leren. 3. Meer veerkracht Veerkracht is een belangrijk onderdeel om jouw doelen te behalen, niet alles lukt ineen keer en je zult veerkracht moeten tonen om op dat moment niet te stoppen maar juist door te gaan. Mensen met een groei mindset weten dit en geloven erin dat wanneer ze genoeg doorzettingsvermogen tonen en inspanning leveren alles uiteindelijk mogelijk is. 4. Betere prestaties Mensen met een groei mindset geloven dat hun capaciteiten verbeterd kunnen worden door hard te werken en te leren van hun fouten. Hierdoor zijn ze meer gemotiveerd om zichzelf uit te dagen en nieuwe vaardigheden te ontwikkelen, wat vaak leidt tot betere prestaties op zowel privé als zakelijk gebied. 5. Meer zelfvertrouwen Mensen met een groei mindset hebben een goede portie zelfvertrouwen. Doordat zichzelf continue, op verschillende gebieden in het leven, blijven ontwikkelen en verbeteren weten ze dat ze richting de beste versie van zichzelf gaan. Daarnaast overkomen ze moeilijkere momenten doordat ze niet opgeven, veerkracht tonen en juist leren van dit soort momenten, wat ervoor zorgt dat ze steeds meer zelfvertrouwen krijgen in de uitdagingen die nog gaan komen. 6. Kwalitatief betere relaties De groei mindset zorgt ervoor dat je niet te snel een vooroordeel hebt over mensen en open minded bent, je luistert graag en ben benieuwd naar de denkwijze en verschillende perspectieven van andere. Dit leidt vaak tot meer sympathie en begrip in relaties. Daarnaast weten veel mensen met een groei mindset dat netwerken en het ontwikkelen van relaties enorm van belang kan zijn voor je verdere carrière. 7. Flexibiliteit De groei mindset zorgt voor meer flexibiliteit omdat het jou aanmoedigt om open te staan voor veranderingen, nieuwe ideeën en feedback. De wereld en jouw omgeving veranderen continu, zeker in onze huidige tijd. Als je niet bij blijft loop je snel achter, mensen met een groei mindset weten dit maar al te goed en tonen flexibiliteit om mee te gaan met deze veranderingen. 8. Leergierig Zoals al eerder benoemd is vinden mensen met een groei mindset ontwikkeling enorm belangrijk, het is voor hen vaak de sleutel tot succes. Dit staat in verband met hun leergierigheid. Als jij een groei mindset hebt wil je enorm veel leren van onderwerpen waarvan jij weet dat ze erg belangrijk zijn, zoals bijvoorbeeld financiën. Elke dag is voor jou weer een uitdaging om meer te leren en jezelf te ontwikkelen, dat is iets wat ervoor zorgt dat mensen met een groei mindset elke dag weer een betere versie van zichzelf worden. 9. Zelfreflectie Mensen met een groei mindset hebben een zeer goede zelfreflectie. Dit komt doordat zij openstaan om nieuwe dingen te leren en het verbeteren van zichzelf. Ze achterhalen waar ze minder goed in zijn en zorgen ervoor dat ze dat verbeteren. 10. Niet bang om te falen Als jij een groei mindset hebt ben jij niet bang om te falen. Jij weet dat niet alles direct gaat lukken en dat falen bij de weg naar succes hoort. Mensen met een groei mindset zien falen juist als een leermoment en niet als een mislukking. 11. Haalt inspiratie uit andermans successen Als jij een fixed mindset hebt word jij vaak jaloers van andermans succes terwijl als jij een groei mindset hebt jij juist inspiratie en motivatie uit het succes van andere haalt. In sommige gevallen maak je een praatje met deze mensen of beluister je interviews van deze mensen en probeer je te leren van en inspiratie te halen uit de verhalen van deze personen. Conclusie Het ontwikkelen van een groei mindset zorgt dus voor een succesvol leven omdat het jou helpt om obstakels te overwinnen, kansen te zien, uitdagingen aan te gaan, te blijven leren en te groeien, en om te gaan met veranderingen en tegenslagen. Mensen met een groei mindset hebben een positieve benadering van het leven en zijn gemotiveerd om te blijven streven naar persoonlijke ontwikkeling en groei. Dit leid vaak tot meer succes op het gebied van jouw carrière, persoonlijke relaties en mentale & fysieke gezondheid. Het is dus enorm waardevol om deze groei mindset te ontwikkelen. Een goede manier om jouw groei mindset te ontwikkelen en je weg naar succes te beginnen is door het volgen van de Mindfulness cursus van Rolf. Deze cursus helpt jou op weg naar het hebben van de groei mindset door onder andere meer zelfvertrouwen en de juiste mentale overtuigingen te creëren.

Benjamin Graham staat bekend als de grondlegger van de beleggingsstrategie 'waardebeleggen', ook wel value investing genoemd. Benjamin Graham was een bekende econoom en ook de leermeester van de welbekende belegger Warren Buffett. Samen met David Dodd heeft Benjamin Graham de strategie 'waardebeleggen' de wereld in gebracht, maar wat houdt waardebeleggen nou precies in? Dat lees jij in deze blog, lees snel verder! Inhoudsopgave Definitie waardebeleggen Intrinsieke waarde Fair value Margin of Safety Management Toonaangevende bedrijven Definitie waardebeleggen Waardebeleggen is, in het kort uitgelegd, zoeken naar aandelen, obligaties of andere effecten die worden verkocht onder hun huidige waarde. Hierbij is het van belang dat je belegt in een toonaangevend bedrijf met een goed management, een goede financiële positie en dat het effect van dit bedrijf dus verkocht wordt onder de huidige waarde. Je zoekt dus eigenlijk naar bedrijven die er goed voorstaan, maar die op de beurs, vaak in economisch mindere tijden, in de 'uitverkoop' zijn. Maar hoe weet je nou wanneer een aandeel wordt verkocht onder zijn huidige waarde? Intrinsieke waarde Omdat te weten te komen moet je weten wat de intrinsieke waarde is het van het aandeel, oftewel wat is het bedrijf waard? De intrinsieke waarde wordt berekend door de totale bezittingen van het bedrijf te verminderen met de totale schulden. De intrinsieke waarde kun je redelijk eenvoudig bepalen door de rapporten van een bedrijf goed door te nemen. Alleen is er nog meer dan alleen de intrinsieke waarde die de waarde van een bedrijf bepaalt, je hebt namelijk ook nog de fair value. Fair value Bij de fair value wordt er niet alleen rekening gehouden met alle bezittingen en schulden, maar wordt ook het huidige verdienmodel(len) en de potentiële groei van het bedrijf meegenomen. Bij de fair value moet jij vooral zelf nagaan en onderzoeken of het huidige verdienmodel(len) van het bedrijf in de toekomst verder gaat groeien. Het is vrij moeilijk om deze fair value precies te bepalen, daarom is het van belang om rekening te houden met de Margin of Safety. Margin of Safety De Margin of Safety is het verschil tussen de waarde en de prijs van het aandeel. Dit verschil dient als een extra veiligheidsmarge voor jouw investering. Jij koopt het aandeel namelijk niet tegen de waarde ervan, maar tegen de waarde verminderd met deze Margin of Safety. Dit zorgt er namelijk voor dat jij niet te veel betaald voor het aandeel als de waarde van het aandeel toch minder blijkt te zijn dan dat de berekening van te voren deed vermoeden. Een goede aanname is om een Margin of Safety te gebruiken van rond de 20%. Management Naast de waarde en de prijs van het aandeel, is het ook belangrijk om rekening te houden met het management van het bedrijf. Jij moet namelijk wel vertrouwen hebben in de personen die het bedrijf aansturen. Is bijvoorbeeld de CEO vooral gericht op zijn eigen succes of juist op het succes van het bedrijf en dan met name het lange termijn succes van het bedrijf? En houdt het management daarnaast ook genoeg rekening met haar aandeelhouders? Dit zijn allemaal zaken die jij ook moet onderzoeken voordat je ergens in gaat investeren. Toonaangevende bedrijven Als laatste is het bij waardebeleggen ook van belang dat je vooral investeert in toonaangevende bedrijven. Toonaangevende bedrijven zijn bedrijven met waarde. Oftewel bedrijven die groot en prominent zijn en ook financieel sterk. Hiermee bedoel ik de bedrijven die al lang mee gaan in hun sector, behoren tot de top van deze sector en daarnaast een goede financiële positie hebben. Één manier om te kijken of een bedrijf financieel sterk is, is door te kijken naar het dividend verleden. Een goede maatstaf hierbij is dat als een bedrijf 10 of meer jaren aan een stuk dividend betaald heeft, dat het bedrijf dan over een goede financiële positie beschikt. Wel is het belangrijk om niet alleen te kijken naar het dividend, maar ook andere maatstaven te gebruiken. Zo krijg je namelijk het beste beeld over de financiële positie van het bedrijf. Tip: Bij waardebeleggen is het van belang om een goede diversificatie aan te houden. Een goede diversificatie is als je in minimaal 10 en maximaal 30 effecten van verschillende bedrijven belegt. Ben je geïnteresseerd om te beginnen met waardebeleggen en wil je er graag nog meer over weten? Dan raad ik jou aan om het boek 'de intelligente belegger' van Benjamin Graham te lezen. Ik heb dit boek zelf ook gelezen en het boek heeft erg veel waarde en biedt jou de benodigde kennis over het principe waardebeleggen. Een echte aanrader! Het is dan ook niet voor niks dat Warren Buffett dit veruit het beste boek ooit geschreven over beleggen noemt. Let op: beleggen kent risico's, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Waardebeleggen, ook wel value investing genoemd, is een beleggingsstrategie waarbij je opzoek gaat naar aandelen die door de markt ondergewaardeerd worden en daardoor verkocht worden onder hun intrinsieke waarde. Een paar bekende ‘value investors’ zijn topinvesteerders Warren Buffett en Peter Lynch, maar natuurlijk ook de grondlegger van het principe waardebeleggen Benjamin Graham. Hoewel elk persoon een beleggingsstrategie weer net even wat anders uitvoert, net zoals bij elke andere beleggingsstrategie, is er voor waardebeleggen toch een aantal gemeenschappelijke principes te benoemen die alle (top) waarde beleggers ook toepassen. Deze principes worden ook wel de basisprincipes van de beleggingsstrategie waardebeleggen genoemd. Hieronder worden de 9 basisprincipes van waardebeleggen (value investing) benoemd en uitgelegd zodat jij er daarna ook mee aan de slag kan gaan, lees dus snel verder! Inhoudsopgave Wat is waardebeleggen (value investing)? De basisprincipes van waardebeleggen (value investing) Investeer op basis van feiten, cijfers en onderzoek Houd je emoties onder controle houden Zoek naar ondergewaardeerde aandelen Maak gebruik van een margin of safety De juiste focus Het belang van geduld Richt je op toonaangevende bedrijven Investeer alleen in bedrijven die jij begrijpt Onderzoek het management Kijk naar de lessen van Benjamin Graham, Warren Buffett & Peter Lynch Wat is waardebeleggen (value investing)? Het principe waardebeleggen is ontwikkeld in de jaren 1920 op de Columbia Business School door niemand minder dan Econoom Benjamin Graham en David Dodd. Benjamin Graham is een bekende econoom geworden doordat hij onder andere de leermeester was van Warren Buffett, hedendaags een van de grootste investeerders aller tijden met een net worth van meer dan 100 miljard euro. Volgens Benjamin Graham houdt het principe waardebeleggen letterlijk in het opzoek gaan naar ‘geweldige bedrijven’ die verkocht worden onder hun intrinsieke waarde. Het is het zoeken naar aandelen die ondergewaardeerd worden door de markt. Uiteraard moeten deze bedrijven wel een goede fundamentele basis hebben en een goed vooruitzicht. Benjamin Graham noemt hierbij het belang van het negeren van de markt. De markt heeft tijden waar het enorm positief is of juist enorm negatief, de welbekende bull en bear markets. Voor de waardebelegger is het van belang dat hij of zij niet meegaat in de emoties van de markt, maar juist het tegenovergestelde doet. De meeste kansen op ondergewaardeerde aandelen doen zich namelijk voor in de meest pessimistische en negatieve tijden van de markt. Waar iedereen zijn aandelen op dat moment verkoopt, weet de waardebelegger dat dit juist de tijd is om aandelen te kopen tegen een relatief lage prijs. “A stock is not just a ticker symbol or an electronic blip; it is an ownership interest in an actual business, with an underlying value that does not depend on its share price.” ― Benjamin Graham, The Intelligent Investor Hieronder gaan we verder in op de belangrijkste basisprincipes van waardebeleggen: De basisprincipes van waardebeleggen (value investing) Waardebeleggen kent 9 basisprincipes die van belang zijn om altijd toe te passen tijdens het investeren in aandelen. Investeer op basis van feiten, cijfers en onderzoek Investeren doe je niet op basis van je gevoel, zeker niet bij het principe waardebeleggen. Je investeert in bedrijven op basis van harde feiten, cijfers en gedegen onderzoek. De harde feiten en cijfers komen naar voren uit de financiële rapporten die het bedrijf naar buiten brengt en de financiële ratio’s, zoals bijvoorbeeld de winst per aandeel. Daarnaast kijkt de waardebelegger niet alleen naar de financiële kant van het bedrijf, maar kijkt het bv. ook naar het concurrentievoordeel, het imago en toekomstige perspectieven van het betreffende bedrijf. Je gaat in dit gedeelte van het onderzoek het bedrijf waar je interesse in hebt vergelijken met zijn concurrenten. Om deze (financiële) onderzoeken op de juiste manier uit te voeren zul je je moeten verdiepen in deze onderwerpen, zodat je zo goed mogelijk wordt in het analyseren van bedrijven en het kiezen van de winnaars. Het voordeel is dat er tegenwoordig enorm veel informatie te vinden is over deze onderwerpen. Zelf ben ik fan van het lezen van boeken, en boeken als Security Analysis, de Intelligente Belegger en One Up on Wall Street kunnen jou goed verder helpen op dit gebied. Houd je emoties onder controle houden De markt is op de korte termijn enorm volatiel en kan elke beursdag een enorm negatief rendement laten zien, net zo goed als een enorm positief rendement. Voor de waardebelegger is het op dit soort momenten van belang dat hij zijn beslissingen niet laat beïnvloeden door zijn of haar emoties. Waardebeleggen is iets voor de lange termijn en je hebt er geduld bij nodig, hierbij moet je sterk zijn en je emoties kunnen ‘uitschakelen’. Je moet niet mee gaan met het sentiment van de markt, maar puur je keuzes en beslissingen maken op basis van feiten, cijfers en onderzoek. Zoek naar ondergewaardeerde aandelen Een van de belangrijkste punten van waardebeleggen is dat je opzoek gaat naar aandelen die verkocht worden onder zijn intrinsieke waarde, ook wel ondergewaardeerde aandelen genoemd. Hierbij is het niet zo dat elk bedrijf waarvan zijn aandelen goedkoop verkocht worden een goed ondergewaardeerd aandeel is. Het bedrijf zelf moet uiteraard wel een goede waarde en een goede fundamentel basis hebben. Het moet dus wel een bedrijf van waarde zijn. Manieren om achter de intrinsieke waarde van het bedrijf te komen is bijvoorbeeld te achterhalen hoeveel bezittingen het bedrijf heeft, ook wel ‘assets’ genoemd en ook te kijken naar hoeveel openstaande schulden het bedrijf heeft. Maak gebruik van een margin of safety Met het gebruik van de margin of safety bouw je een extra ‘buffer’ voor jezelf op. De margin of safety komt overeen met het kopen van aandelen onder zijn intrinsieke waarde. De margin of safety is namelijk het verschil tussen de intrinsieke waarde van het aandeel en de prijs van het aandeel. Hoeveel berekeningen je ook maakt, je kan bij de berekening van de intrinsieke waarde altijd een fout maken. Om jezelf te behoeden tegen deze fout en ervoor te zorgen dat je niet te veel betaald voor het aandeel is het slim om een marge, van bijvoorbeeld 20%, aan te houden. Dit betekent dat jij dan de intrinsieke waarde hebt berekend van het aandeel en dat je daar nog eens 20% onder gaat zitten. Hiermee heb je dan een marge van 20% voor jezelf ingebouwd waarin eventuele fouten hersteld kunnen worden. Heb je de berekening wel goed gedaan en daarnaast ook de margin of safety toegepast dan zorgt dat alleen maar voor meer rendement, een mooie win-win situatie dus. "The three most important words in investing are margin of safety." - Topinvesteerder Warren Buffett De juiste focus Spreiding is belangrijk, maar de juiste focus op de juiste paar aandelen is nog belangrijker. Je moet jezelf niet gaan ‘dediversifiëren’, waarbij je een te grote spreiding toepast en het daardoor bijna onmogelijk wordt om nog steeds een goed tot geweldig gemiddeld rendement te behalen. Volgens Benjamin Graham is het ’t beste om je te focussen op 10 tot maximaal 30 verschillende aandelen. Peter Lynch noemt in zijn boek ‘One Up on Wall Street’ ook dat je niet altijd hoeft te spreiden, als de aandelen die jij al in jouw beleggingsportfolio hebt zitten beter zijn dan het aandeel die je aan het onderzoeken bent. Kun je beter het geld weer investeren in de aandelen die je al hebt in plaats van het bedrijf dat je aan het onderzoeken bent. Het belang van geduld Waardebeleggen is echt iets voor de lange termijn en geduld is hierbij heel belangrijk. Peter Lynch zegt dat het vaak tussen de 2 en 10 jaar duurt voordat een aandeel de weg omhoog vindt en Warren Buffett zegt zelfs dat het ’t beste is om je aandelen (bijna) altijd te behouden. Op de lange termijn laat de markt bijna altijd winst zien en op de korte termijn is de markt zeer volatiel. Als je jouw aandelen behoud en niet telkens koopt en verkoopt kun je daarnaast gebruik gaan maken van compound interest. “Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it; he who doesn't, pays it” – Albert Einstein Compound interest, ook wel het rente-op-rente effect genoemd, houdt in dat jij winst maakt op jouw winst. Als jij namelijk jij jouw winsten en dividenden weer herinvesteert krijg jij daar ook weer een rendement over, doe je dit voor een langere periode dan zul je zien dat je vermogen niet meer lineair groeit, maar dat jouw vermogen exponentieel gaat groeien. Richt je op toonaangevende bedrijven Bij waardebeleggen richt je heel erg op de waarde achter het bedrijf, het is dan ook belangrijk dat je je richt op toonaangevende bedrijven. Dit zijn namelijk de bedrijven met de meeste waarde. Toonaangevende bedrijven zijn vaak bedrijven die groot en prominent zijn, financieel sterk staan en een goede naam hebben opgebouwd. Vaak zijn deze bedrijven te vinden in de top van hun sector, denk bijvoorbeeld aan Coca-Cola of 3M. Investeer alleen in bedrijven die jij begrijpt Het is belangrijk dat je investeer in bedrijven die jij begrijpt. Ga je investeren in bedrijven waarbij jij niet goed weet wat het verdienmodel is of hoe het product of de branche in elkaar zit, dan wordt het moeilijk om een inschatting te maken van de kansen in de toekomst. Warren Buffett richt zich bijvoorbeeld alleen op een aantal branches die zich bevinden in zijn expertisegebied, zo zegt hij altijd dat hij technologische bedrijven links laat liggen omdat hij er gewoon niet veel van begrijpt. Hiermee vermijdt hij grote fouten en kan hij zijn volledige focus leggen op onderwerpen waar hij interesse in heeft. Onderzoek het management Het management heeft enorm veel invloed op een bedrijf, het is dan ook van belang dat wanneer jij in een bedrijf investeer jij wel vertrouwen hebt in het management. Zoek naar ‘well-managed’ bedrijven waarbij het management niet bestaat uit maar één persoon, maar uit een team. Zodat niet 1 iemand van alles kan bepalen binnen een bedrijf. Kijk naar de lessen van Benjamin Graham, Warren Buffett & Peter Lynch Als extra tip wil ik je graag meegeven om jezelf altijd te blijven ontwikkelen en te blijven zoeken naar nieuwe informatie over waardebeleggen. Kijk goed naar de lessen van succesvolle investeerders zoals Benjamin Graham, Warren Buffett en Peter Lynch, je kunt hier namelijk enorm veel van leren. Bekijk bijvoorbeeld is de boeken ‘de Intelligente Belegger’, geschreven door Benjamin Graham of ‘One Up on Wall Street’, geschreven door Peter Lynch. Beide boeken hebben mij enorm verder geholpen op het gebied van beleggen en ik raad elke (waarde)belegger dan ook aan om deze boeken te lezen. Hierbij heb ik eerst het boek van Benjamin Graham gelezen om het fundament en de basisprincipes van waardebeleggen te begrijpen, daarna ben ik begonnen aan het boek van Peter Lynch. Wat een mooie toevoeging is geweest op het boek van Benjamin Graham. Kennis van onschatbare waarde;). Meer weten over waardebeleggen? Bekijk hier de 16 meest waardevolle tips van niemand minder dan Warren Buffett! Let op: beleggen kent risico’s, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Beleggen is een zeer effectieve manier om je vermogen te laten groeien en de weg te beginnen naar jouw financiële doelen. Maar het kan ook erg ingewikkeld zijn en er zijn veel factoren waar je rekening mee moet houden. Als je in 2023 van plan bent om te beginnen met beleggen of als je je beleggingsportefeuille verder wilt optimaliseren, zijn hier de 11 belangrijkste beleggingstips om in gedachten te houden. Inhoudsopgave Maak een beleggingsplan Beleg voor de lange termijn Begin zo vroeg mogelijk met beleggen Diversifieer jouw beleggingen Investeer niet in iets wat je niet begrijpt Leer zoveel mogelijk over beleggen Let goed op je kosten Probeer de markt niet te timen Doe eerst altijd goed onderzoek Laat je niet meeslepen door emoties Bepaal je doelstelling en blijf geduldig Maak een beleggingsplan Voordat je gaat beginnen met beleggen is het van belang om te beginnen met het samenstellen van jouw beleggingsplan. In dit beleggingsplan neem je wat je wilt bereiken met beleggen, hoe je dat wilt gaan bereiken, welke beleggingshorizon je hebt en hoeveel risico je wilt gaan nemen. Zo moet je voor jezelf bijvoorbeeld gaan bepalen of je defensief of offensief wilt gaan beleggen. Defensief beleggen is beleggen waarbij je een stabiel rendement wilt opbouwen en je risico’s wilt verminderen, daarnaast vinden defensieve beleggers het opbouwen van een passief inkomen vaak belangrijk. Offensieve beleggers willen juist hun rendement maximaliseren en zijn daarvoor bereid een stuk hoger risico te lopen. Als je eenmaal weet of je defensief of offensief wilt gaan beleggen is het belangrijk om je beleggingsstrategie te gaan vaststellen en je daar verder in te gaan verdiepen. Beleg voor de lange termijn Bij MeerVermogensGroei zeggen we maar al te vaak dat beleggen echt iets is voor de lange termijn, wij zijn dan ook fan van lange termijn beleggingsstrategieën zoals dividendbeleggen en value investing en wij zijn niet de enigste, ook bekende topinvesteerders zoals Warren Buffet en Peter Lynch hebben hun beleggingshorizon gericht op de lange termijn. De markt is op de korte termijn namelijk enorm volatiel, wat betekent dat de markt relatief snel veranderd van positieve naar negatieve rendementen en weer andersom. Zo kunnen beurzen jarenlang achter elkaar dalen en een negatief rendement laten zien, denk bijvoorbeeld maar aan de crash rondom 2008 of de beurscrash rond 2000. Terwijl op de lange termijn (10+ jaar) de markt bijna altijd winst laat zien. Hieronder zie je in een voorbeeld de koers van de AEX, de top 25 grootste beursgenoteerde bedrijven in Nederland. Hierin valt op dat op de korte termijn de markt alle kanten op gaat en er onder andere ook grote verliezen zijn, terwijl de koers op de lange termijn bijna altijd winst laat zien. “If you aren’t willing to own a stock for 10 years, don’t even think about owning it for 10 minutes.” - Warren Buffett Begin zo vroeg mogelijk met beleggen Zoals hierboven al benoemd is, is beleggen echt iets voor de lange termijn. Het doet jou dan ook goed om zo vroeg mogelijk te beginnen met beleggen, het liefst al als je ergens in de twintig bent. Hierdoor heb je nog een lange beleggingshorizon waardoor je vermogen een stuk langere tijd kunt laten groeien. Daarnaast kun je, als je jonger bent, een stuk beter gebruik maken van het compound effect, ook wel het rente-op-rente effect genoemd. Dit effect houdt in dat wanneer jij bijvoorbeeld dividend ontvangen hebt en jij dit dividend herinvesteert, dat jij dan winst maakt over jouw winst. Op de lange termijn zorgt dit voor een exponentiële groei van jouw vermogen, het is dan ook niet voor niks dat Albert Einstein het compound effect het 8e wereldwonder noemde. “Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it … he who doesn't … pays it.” - Albert Einstein Diversifieer jouw beleggingen "Do not put all your eggs in one basket." – Warren Buffett Het diversifiëren bij beleggen is belangrijk omdat het jouw risico's bij beleggen vermindert en het jouw rendement kan verhogen. Als je je geld belegt in één enkel bedrijf of in één enkele sector, dan loop je een stuk hoger risico. Als dat bedrijf of die sector namelijk niet goed presteert, dan kan je investering in waarde verminderen of zelfs volledig verloren gaan. Dit wordt ook wel 'single-stock risk' genoemd. Door je beleggingen te spreiden over verschillende effecten, bedrijven, sectoren, en landen, kan je je risico's beperken. Wanneer één belegging minder goed presteert, kunnen andere beleggingen in je portefeuille dit opvangen en jouw rendement gewoon nog positief houden. Het diversifiëren van beleggingen kan ook helpen om de volatiliteit van je beleggingsportfolio te verminderen. Door in te zetten op verschillende soorten beleggingen, zoals aandelen, obligaties, REIT’s en ETF’s, kan je je portefeuille beter beschermen tegen marktschommelingen. Investeer niet in iets wat je niet begrijpt Het is enorm belangrijk om altijd alleen maar te investeren in effecten en bedrijven die jij volledig begrijpt. Ben jij bijvoorbeeld totaal niet technisch aangelegd dan is niet slim om in technische bedrijven te gaan investeren, dit komt omdat je dan vaak niet goed begrijpt wat het verdienmodel is van het bedrijf en hoe zich dit in de toekomst kan ontwikkelen, de markt is in dit geval moeilijk te begrijpen. Houd het zo simpel mogelijk voor jezelf en voorkom zo ook dat je (grote) fouten maakt. Leer zoveel mogelijk over beleggen Kennis is enorm belangrijk bij beleggen. Beleggen kan best intimiderend zijn als je niet veel van de financiële wereld afweet. Daarom is het goed om je kennis rondom investeren en financiën altijd goed bij te houden en zoveel mogelijk proberen te leren. Hoe meer kennis jij hebt, hoe meer en hoe sneller jij ook beleggingskansen gaat zien. Kennis wordt dan ook wel de sleutel tot succes genoemd. Boeken die ons goed op weg hebben geholpen zijn ‘de Intelligente Belegger’ van Benjamin Graham en ‘One Up On Wall Street’ van Peter Lynch. Wij raden je dan ook echt aan om deze boeken te gaan lezen, het beste is om de beginnen met het boek van Benjamin Graham en daarna het boek van Peter Lynch te lezen. Beide erg waardevolle boeken voor (beginnende) beleggers. Daarbij hebben we ook een review geschreven over het boek ‘de Intelligente Belegger’. Let goed op je kosten Kosten kunnen, zeker in het begin, een grote negatieve impact hebben op jouw rendement. Het is dan ook slim om goed rekening te houden met de kosten die jij tijdens het investeren maakt en deze zoveel mogelijk proberen te beperken. Dat begint met het kiezen van de juiste broker, maar ook is het slim om niet te veel te handelen met je beleggingen. Dit zorgt namelijk voor een stuk meer (onnodige) commissiekosten die jouw rendement flink naar beneden halen. Daarnaast loop je door het vele handelen ook mogelijke dividenden en koerswinsten mis. Probeer de markt niet te timen "Time in the market beats timing the market." Niemand weet wat de beurs in de toekomst gaat doen, het is daarom ook bijna onmogelijk om de markt op de perfecte manier te timen. In plaats van het proberen om de markt te timen, is het veel beter om jouw effecten een langere periode vast te houden in de markt. Dit levert, zeker op de lange termijn, een stuk beter rendement op. Het verleden laat dan ook zien dat, over het algemeen, de beleggers die over een langere periode beleggen in een goed gediversifieerd portfolio betere rendementen behalen dan de beleggers die proberen te profiteren van korte termijn winsten en het timen van de markt. Doe eerst altijd goed onderzoek Als je geen (financieel) onderzoek doet naar de effecten waarin jij wilt investeren ben je niet aan het beleggen, maar aan het gokken. Voordat je ergens in investeert moet je eerst weten hoe het bedrijf er financieel voorstaat. Hierbij moet je onder andere denken aan de cashpositie van het bedrijf, hoeveel assets het bedrijf heeft, hoeveel schulden het bedrijf heeft, maar ook wat de p/e en de groeiratio is en hoeveel winst het bedrijf per aandeel laat zien en of deze in de afgelopen jaar (stabiel) is gegroeid. Er zijn zo nog een stuk meer financiële cijfers en ratio’s die je moet onderzoeken om te kijken of de investering het wel waard is. Daarom is het goed om jezelf te ontwikkelen rondom het begrijpen van de belangrijkste financiële rapporten die beursgenoteerde bedrijven naar buiten moeten brengen, dit zijn namelijk de balans, de resultatenrekening en het cash flow overzicht. Dit kost aan het begin even wat tijd en moeite om deze rapporten te begrijpen en de cijfers hieruit te kunnen analyseren, maar is uiteindelijk de tijd en moeite meer dan waard. Laat je niet meeslepen door emoties De financiële markten zijn overspoeld met emoties, het is dan ook van groot belang dat jij je niet laat meeslepen door de emoties die de markt laat zien. Ook moet je jouw beleggingsbeslissingen niet laten leiden door je eigen emoties, maar altijd op basis van feiten en onderzoek kunnen onderbouwen. Vraag jezelf dan ook altijd af voordat je een beslissing maakt waarom je deze beslissing wilt maken, zo voorkom je namelijk dat je beleggingsbeslissingen maakt op basis van jouw emoties en daardoor (grove) fouten maakt. “Be fearful when others are greedy, and greedy when others are fearful”. – Warren Buffett Bepaal je doelstelling en blijf geduldig Doelstellingen zijn van belang bij beleggen omdat ze je helpen om een duidelijk beleggingsplan op te stellen en richting te geven aan je beleggingsbeslissingen. Zonder duidelijke doelstellingen kan beleggen namelijk zeer willekeurig worden, wat tot verlies kan leiden. Door duidelijke doelstellingen te bepalen, zoals bijvoorbeeld het opbouwen van vermogen voor de toekomst, het opbouwen van een extra (passief) inkomen of het opbouwen van een inkomen voor je pensioen, kun je je beleggingsstrategie beter afstemmen op je persoonlijke behoeftes en doelen. Daarnaast is het altijd belangrijk om geduldig te blijven, te leren van je fouten en jezelf te blijven ontwikkelen op zowel persoonlijk als financieel gebied. Dat is namelijk de beste manier om jouw financiële doelen te behalen en de weg naar succes te beginnen. Benieuwd wat jij kan verwachten op het gebied van rendement en risico’s als je gaat beginnen met beleggen? Lees dan de blog over het rendement en het risico bij beleggen. Let op: beleggen kent risico’s, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Ben je op zoek naar manieren om financiële vrijheid te bereiken zodat je zelf kunt bepalen of je gaat werken of niet, óf wil je graag een extra inkomen gaan opbouwen voor meer financiële zekerheid? Dan is het opbouwen van een passief inkomen iets voor jou. In deze blog bespreken we wat passief inkomen is, wat de voor- en nadelen zijn en geven we handige tips om jou op weg te helpen naar jouw financiële doelen! Lees dus snel verder. Inhoudsopgave Wat is een passief inkomen? Voordelen Financiële vrijheid Geen limiet op inkomen Meer rust Meer tijd voor andere dingen Mogelijkheid om financiële doelen te bereiken Nadelen Investering nodig Risico's verbonden aan investeren 'Onderhoud' kan nodig zijn Onzekerheid over inkomsten Mogelijk lager inkomen op korte termijn Waardevolle tips Wat is een passief inkomen? Passief inkomen is een inkomen dat wordt gegenereerd zonder dat je er actief voor hoeft te werken. Met andere woorden, het is een vorm van inkomen waarbij je niet per uur of per project betaald wordt, maar waarbij je geld verdient zonder dat je er voortdurend tijd en moeite in hoeft te steken. Vaak is het zo dat je eenmalig of alleen aan het begin er tijd en moeite in moet steken, maar dat je er daarna nog amper naar om hoeft te kijken. Er zijn verschillende manieren om passief inkomen te verdienen, zo kun je bijvoorbeeld een passief inkomen genereren door het schrijven van blogs, het beleggen in bv. aandelen en obligaties, het verdienen van royalty's op (e-)boeken of muziek, of juist het opzetten van een online bedrijf dat op de automatische piloot draait. Het opbouwen van passief inkomen is niet snel geld verdienen, het is een uitdaging waarbij je, zeker aan het begin, continue jezelf aan het ontwikkelen bent en leert van je fouten. Aan het begin kost het (veel) tijd om een passieve inkomsten bron op te zetten, maar staat deze bron eenmaal dan is het een geweldige manier om financiële vrijheid te bereiken, zodat je zelf te kiezen of je wilt werken of niet. Uiteraard zijn wij bij MeerVermogensGroei groot voorstander om een passief inkomen te creëren via beleggen, wij vinden dit dan ook een uitstekende manier om te beginnen met het opbouwen van jouw passieve inkomen. Dit komt omdat je bij beleggen juist jouw geld dat je al hebt aan het werk gaat zetten. Maar wij zijn ook van mening dat zodra jij jouw beleggingen duidelijk hebt en daarvoor een basis hebt staan, dat het slim is dat je een andere manier van passief inkomen ernaast gaat opbouwen zodat je de inkomsten die je daar uithaalt ook weer kunt gaan investeren. Hiermee heb je ook meerdere inkomstenbronnen, wat sowieso goed is, en daarnaast zorgt de ene inkomstenbron er ook voor dat jouw andere inkomstenbron (je beleggingen) alleen maar groter wordt. Zo maak je optimaal gebruik van de kansen van het passieve inkomen. Voordelen Een passief inkomen kent veel voordelen, hieronder worden de belangrijkste voordelen van het genereren van een passief inkomen besproken: Financiële vrijheid: Het opbouwen van een passief inkomen kan zorgen voor een stuk meer vrijheid in jouw leven, waarbij je zelf kunt kiezen of je wilt werken of niet. Dit geeft jou dan ook meer flexibiliteit en (financiële) vrijheid om te ondernemen wat je echt wilt doen. Geen limiet op inkomen: Een passief inkomen kent geen grens, het heeft geen limiet. Bij passief inkomen ben je niet beperkt door een vast salaris of uurtarief. Hoe meer je investeert in het opbouwen van je passieve inkomen, hoe meer je uiteindelijk kunt gaan verdienen. Meer rust: Wanneer je meerdere passief inkomstenbronnen opbouwt, ben je meer niet afhankelijk van maar een enkele bron van inkomsten. Dit zorgt vaak voor minder financiële stress en meer rust dan wanneer jij maar één inkomen hebt waarvan je moet leven. Meer tijd voor andere dingen: Met een passief inkomen heb je meer tijd en vrijheid om te doen wat je écht wilt, of dat nu tijd doorbrengen met familie en vrienden is, reizen, hobby's of andere ondernemende projecten. Mogelijkheid om financiële doelen te bereiken: Met het genereren van een passief inkomen kun je lange termijn financiële doelen vaak makkelijker bereiken, zoals pensioenplanning, aankoop van een huis of financiële vrijheid. Nadelen Hoewel passief inkomen veel grote voordelen heeft, zijn er ook enkele nadelen aan verbonden die goed zijn om in gedachten te nemen: Investering nodig: Bij veel passieve inkomstenbronnen is het nodig om te investeren in met name tijd, maar soms ook in geld en/of middelen om dit passieve inkomen op te bouwen. Dit kan een eventueel een obstakel vormen mocht je niet bereid zijn of de mogelijkheid hebben om deze investeringen te doen. Risico's verbonden aan investeren: Als je geld investeert om bv. een passief inkomen te verdienen, loop je altijd het risico dat je het geld verliest als je investering niet succesvol is. Houd er dus rekening mee dat het kan zijn dat je jouw geïnvesteerde geld (gedeeltelijk) verliest. ‘Onderhoud’ kan nodig zijn: Sommige passieve inkomstenbronnen, zoals bijvoorbeeld een online bedrijf, vereisen soms nog wat extra tijd en onderhoud om hun waarde te behouden. Voor een groot gedeelte van de tijd zijn dit passieve inkomstenbronnen, echter zijn er ook tijden waarbij je er nog wel wat extra tijd en moeite erin moet steken om ervoor te zorgen dat de passieve inkomstenbron blijft groeien. Onzekerheid over inkomsten: Een passieve inkomsten bron is niet, zoals bv. een vast salaris, altijd stabiel, en kan soms fluctueren afhankelijk van sommige externe factoren. Dit kan onzekerheid met zich meebrengen over je inkomsten op lange termijn, maar door op de lange termijn meerdere passieve inkomstenbronnen op te bouwen zorg je er al voor dat dit nadeel een minder grote impact heeft. Mogelijk lager inkomen op korte termijn: Het opbouwen van passieve inkomstenbronnen vergt in het begin tijd en moeite en is echt iets voor de lange termijn. Hierdoor kunnen inkomsten aan het begin nog wat tegenvallen. Het is dan ook belangrijk om te onthouden dat het opbouwen van een passief inkomen tijd en geduld vraagt en pas op de lange termijn echte resultaten gaat laten zien. Kortom, een passief inkomen heeft vele lucratieve voordelen en kan jou verder helpen naar jouw financiële doelen. Echter zijn er ook een aantal nadelen aan verbonden die goed zijn om altijd rekening mee te blijven houden. Al met al vinden wij bij MVG dat het opbouwen van een passief inkomen het meer dan waard is, daarom geven wij hieronder nog een aantal waardevolle tips die jou verder op weg helpen naar het creëren van jouw passieve inkomstenbronnen. Waardevolle tips Hieronder bespreken we een aantal waardevolle en belangrijke tips die jou kunnen helpen bij het opbouwen van een passief inkomen. Begin met beleggen Bij MVG zijn we van mening dat bij het opbouwen van een passief inkomen je er goed aan doet om te beginnen met beleggen. Beleggen heeft een relatief lage drempel bij het beginnen met het opbouwen van een passief inkomen, en is iets waar je je gehele leven profijt van hebt. Creëer stap voor stap meerdere inkomstenbronnen Met beleggen kun je namelijk beginnen met het opbouwen van één passieve inkomstenstroom, zodra je deze hebt lopen (wanneer je een beleggingsplan hebt gemaakt en je eerste investeringen hebt gedaan) kun je gaan nadenken welke passieve inkomstenstromen je nog meer kunt gaan opbouwen. Leer en investeer Kennis is de sleutel tot succes, en hoe meer jij leert over de onderwerpen die voor jou van belang zijn, hoe groter de kans is dat jij het naar een succes gaat brengen. Investeer dus de tijd, het geld en de middelen die nodig zijn om de inkomstenbronnen op te bouwen. Denk wel goed na over elke investering die je doet, het moet namelijk wel rendement opleveren;)! Bedankt wat je vaardigheden en interesse zijn Denk goed na over wat je goed kunt en waar jij gepassioneerd over bent. Dit kan je goed helpen bij het kiezen van een passieve inkomstenstroom die echt bij jou past, waardoor je ook de benodigde tijd erin gaat steken om het tot een succes te maken. Kies de juiste inkomstenstroom Er zijn enorm veel passieve inkomstenstromen om uit te kiezen, zoals vastgoedbeleggen, dividendbeleggen, affiliate marketing, e-commerce en meer. Kies een inkomstenstroom die past bij jouw vaardigheden, interesses en doelen. Diversifieer De gemiddelde miljonair heeft minimaal 3 inkomstenbronnen, het is dan ook belangrijk om je inkomstenbronnen goed te diversifiëren. Zoals al eerder benoemd is, is het goed om met één passieve inkomstenbron te beginnen en zodra je deze hebt staan ook te beginnen met het opbouwen van nieuwe inkomstenbronnen. Om zo stap voor stap jouw passieve inkomen te maximaliseren en je risico’s te verminderen. Blijf geduldig Het opbouwen van een passief inkomen is echt iets voor de lange termijn en vraagt geduld en consistentie. Blijf jezelf continue verbeteren, probeer zoveel mogelijk te leren en ben geduldig. Ergens in de komende weken zal er ook nog een blog verschijnen die, naast het al benoemde beleggen, nog andere mogelijke passieve inkomstenbronnen bespreekt. Volg ons op Twitter of Instagram om deze niet te missen! Let op: beleggen kent risico’s, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Beleggers hebben vaak de keuze tussen twee hoofdstrategieën: defensief beleggen en offensief beleggen. Defensief beleggen richt zich op het creëren van een stabiel rendement en het verminderen van het risico, terwijl offensief beleggen gericht is op het maximaliseren van winst en het daarbij accepteren van de hogere risico's die daarbij komen kijken. Maar welke van deze twee beleggingsstrategieën is de beste keuze voor jou? In deze blog vergelijken we defensief beleggen met offensief beleggen en bespreken we de kenmerken van beide benaderingen. Zo kun je een weloverwogen keuze maken en je beleggingsportfolio op de juiste manier opbouwen. Inhoudsopgave Wat is defensief beleggen? Wat is offensief beleggen? Overeenkomsten Marktkennis Financiële kennis Benodige mindset Verschillen Doelstellingen Effecten Risiconiveau Diversificatie Tijdshorizon Tijdsinspanning Emotie Conclusie; welke beleggingsbenadering past het beste bij jou? Bekende defensieve beleggers Bekende offensieve beleggers Wat is defensief beleggen Defensief beleggen is een beleggingsstrategie die gericht is op het lopen van zo weinig mogelijk risico en het behalen van een stabiel en consistent rendement. Het is vooral geschikt voor beleggers die niet te veel risico willen lopen, maar daarnaast wel een relatief goed rendement willen behalen. Zonder de behoefte te hebben om dit rendement zo goed mogelijk te maximaliseren. Bij defensief beleggen worden effecten gebruikt die relatief stabiel zijn en weinig risico met zich mee brengen, hierbij moet je denken aan effecten zoals obligaties, (waarde)aandelen en REIT’s & ETF’s. Deze beleggingen hebben vaak een gemiddeld marktrendement en keren ook vaak dividend of rente uit. Met waardeaandelen worden aandelen bedoeld van bedrijven die een langere periode van stabiliteit en consistentie in hun winstgevendheid hebben laten zien, dit zijn vaak de zogenoemde blue-chip bedrijven en dividendaandelen van deze wereld. Deze bedrijven zijn vaak gevestigde bedrijven en marktleider in hun sector, ook bevinden deze bedrijven zich vaak in stabiele sectoren zoals de gezondheidszorg of consumptiegoederen. Het doel van defensief beleggen is dus het behalen van een stabiel rendement dat ook helpt bij het creëren van een (passief) inkomen door te investeren in laag risicovolle effecten. Wat is offensief beleggen Offensief beleggen is juist het tegenovergestelde van defensief beleggen en is een beleggingsstrategie dat gericht is op het maximaliseren van rendementen, zelfs als dat gepaard gaat met een hoger risico. Deze strategie is vooral geschikt voor beleggers die bereid zijn om een stuk hoger risico te nemen en zo ook te sterven naar een stuk hoger rendement. Offensieve beleggers zijn vaak niet tevreden met een rendement van rond de 10 of 15% en willen door een stuk hoger risico te lopen dit rendement ook een stuk verhogen. Bij offensief beleggen worden in plaats van de laag risicovolle effecten, de meest risicovolle effecten gebruikt, dit zijn bijvoorbeeld de aandelen van startup bedrijven in vaak ook zeer opkomende en volatiele markten. Deze aandelen worden ook wel de groeiaandelen genoemd, een mooi voorbeeld hiervan is het aandeel van het bedrijf Tesla. Een aandeel dat veel gegroeid is, maar ook zeker zo zijn risico’s heeft op (grote) verliezen en zijn volatiliteit laat zien. Het doel van offensief beleggen is om een zo hoog mogelijk rendement te behalen, ook al gaat dat samen met risico’s op grote verliezen. Dit betekent ook dat offensieve beleggers een stuk meer tijdsinspanning kwijt zijn dan de defensieve belegger, omdat ze hun beleggingsportfolio erg actief moeten beheren, het is in tegenstelling tot defensief beleggen vaak ook een korte termijn beleggingsstrategie. De grafiek hieronder laat goed de verschillen, gericht op rendement en volatiliteit, zien van defensief vs. offensief beleggen, waarbij je relatief stabiel rendement ziet bij het aandeel van Procter & Gamble (een aandeel voor de defensieve beleggers) en veel volatiliteit, maar ook veel kansen op grote winsten op de kortere termijn, bij het aandeel van Tesla (een aandeel voor offensieve beleggers). Overeenkomsten De twee manieren van beleggen, het offensief en defensief beleggen, zijn inhoudelijk erg verschillend, echter zijn er wel een aantal onderwerpen die bij zowel defensief beleggen als bij offensief beleggen van groot belang zijn. Marktkennis Als eerste is marktkennis bij zowel defensief beleggen als bij offensief beleggen belangrijk. Marktkennis is van cruciaal belang bij beleggen omdat de financiële markten voortdurend veranderen door verschillende economische, politieke en sociale ontwikkelingen. Door een goede kennis van de markt kunnen beleggers betere beslissingen nemen en weten ze wanneer ze wel of niet moeten reageren op deze macro economische ontwikkelingen. Een goede kennis van de markt kan dan ook helpen bij het vinden van beleggingskansen, het beperken van risico’s en verwachtingen van je beleggingsportfolio te managen. Financiële kennis Als tweede is financiële kennis van enorm belang omdat het je helpt om financiële situaties veel beter in te schatten, iets wat bij beleggen enorm belangrijk is. Hieronder worden een aantal onderwerpen besproken die laten zien waarom het hebben van financiële kennis jou een stuk beter op weg helpt naar jouw (financiële) doelen: Budgetteren: Financiële kennis kan jou helpen om beter te sparen en te budgetteren, je kunt hierdoor beter met je geld omgaan en houd zo meer geld over aan het einde van de maand. Dit geld kun je dan gaan sparen en/of beleggen waardoor jouw vermogen weer gaat stijgen. Beleggen: zoals al benoemd is, is financiële kennis essentieel voor beleggen omdat het je helpt te begrijpen hoe de markt in elkaar zit, hoe bedrijven er (financieel) voor staan, hoe de economie werkt en ook helpt bij het kiezen van de juiste investeringen voor jouw beleggingsportfolio. Pensioenplanning: Financiële kennis kan jou helpen om beter te plannen voor je pensioen. Wanneer je met pensioen wilt en hoe je dat (financieel) kunt behalen. Belastingen: Financiële kennis helpt daarnaast om belastingen beter te begrijpen, door de juiste financiële kennis weet je hoe je meer belastingvoordeel kunt benutten. Wat er voor zorgt dat je minder lasten hebt en jaarlijks meer geld overhoudt om te investeren. Benodigde mindset (linken naar mindset blogs) Over het algemeen kennen we 2 verschillende mindsets, namelijk de fixed en de growth mindset. Voor beleggers is het van belang om bijna altijd te beschikken over de growth mindset. De 'growth mindset' is namelijk een mindset waarbij je gelooft dat jouw vaardigheden en intelligentie ontwikkeld kunnen worden door middel van hard werken en doorzettingsvermogen, terwijl de mensen met een fixed mindset juist geloven dat hun capaciteiten en vaardigheden vast staan. Als we kijken naar de succesvolle mensen van deze wereld zien we ook dat deze alle beschikken over de growth mindset, in het Nederlands ook wel de groei mindset genoemd. Kijk bijvoorbeeld maar naar Simon Sinek, Warren Buffett of Bill Gates. Bij beleggen is een growth mindset van belang om de volgende redenen: Ontwikkeling: ontwikkeling staat voor mensen met een growth mindset centraal. Ze willen de beste versie van zichzelf worden en doen dat door zoveel mogelijk te leren en zichzelf te ontwikkelen. Dit helpt ook bij de ontwikkeling op beleggingsgebied, waarbij je steeds meer leert over het onderwerp beleggen en alles wat daarbij komt kijken. Je wordt zo een steeds betere investeerder. Leren van fouten: je kunt nooit alles goed doen bij beleggen, het gaat gepaard met ups en downs en beleggers maken fouten. Iemand met de growth mindset weet dat en weet dat hij of zij kan leren van deze fouten. Hij of zij ziet deze fouten dan ook niet als een faalmoment, maar om een moment om van te leren en weer een betere versie van zichzelf te worden. Flexibiliteit: De financiële markten veranderen voortdurend en een growth mindset stelt beleggers in staat om zich aan te passen aan deze veranderingen en nieuwe kansen te zien. Mensen met een growth mindset zijn namelijk een stuk flexibeler en passen zich sneller aan als de omgeving of de situatie daar om vraagt. Innovatie: Beleggen vraagt soms creatieve oplossingen, om zo jouw kansen op rendement te vergroten. Een growth mindset stelt beleggers eerder in staat om nieuwe strategieën of benaderingen te bedenken die eventueel nodig zijn om succesvol te worden. Geduld: Succesvol beleggen vraagt veel geduld en is echt een lange termijn strategie. Een growth mindset zorgt ervoor dat je doorzettingsvermogen en discipline hebt om je doelen te blijven nastreven, ook al is rendement niet meteen zichtbaar. Kortom, de growth mindset helpt beleggers enorm op weg door fouten te zien als leermomenten, continue ontwikkeling na te streven, innovatief te denken en flexibel en geduldig te zijn. Wat er uiteindelijk voor kans zorgen dat je een succesvollere belegger wordt. Verschillen Nu de overeenkomsten besproken zijn is het goed om naar de verschillen van defensief en offensief beleggen te gaan kijken, deze twee beleggingsvormen kennen namelijk een totaal verschillende manier van benadering op het gebied van beleggen. Zo hebben deze beleggingsvormen elk hun eigen kenmerken en strategieën. Hieronder worden de belangrijkste verschillen tussen deze twee strategieën beschreven: Doelstellingen Defensief beleggen legt zijn focus op het verminderen van risico en het creëren van een stabiel rendement met vaak ook een (passief) inkomen. Offensief beleggen richt zich juist op het maximaliseren van het rendement, wat vaak samen gaat met een stuk hogere risico’s. Goed om hier ook te vermelden is dat defensief beleggen niet betekent dat je geen grote rendementen kunt behalen, kijk maar naar het vermogen van Warren Buffett of Peter Lynch, allebei zijn het defensieve beleggers maar hebben ze wel een aardig goed vermogen kunnen opbouwen met beleggen :). Effecten Waar de defensieve belegger zich vooral richt op obligaties, REIT’s en aandelen van gevestigde en financieel sterke bedrijven, ook wel de blue-chip bedrijven genoemd, richt de offensieve belegger zich juist op de groeiaandelen en de startups van deze wereld. Risiconiveau Defensieve beleggers proberen hun risico zo goed mogelijk te beperken door te investeren in minder volatiele effecten en financieel sterke bedrijven. Offensieve beleggers zijn daarentegen bereid om een veel hoger risico te lopen, met als doel om een een hoger rendement na te streven, door te investeren in een stuk volatielere aandelen van vaak jongere en financieel minder sterke bedrijven. Diversificatie Bij offensief beleggen richten beleggers zich vaak maar op een aantal bedrijven waarvan ze verwachten dat deze een enorme groei gaan doormaken. Bij defensief beleggen hebben beleggers juist de doelstelling om hun beleggingsportfolio zo goed mogelijk te diversifiëren. Dit doen defensieve beleggers door hun investeringen te spreiden over verschillende soorten effecten en daarnaast ook binnen deze verschillende soorten effecten te spreiden. Zo wordt bij defensief beleggen bijvoorbeeld vaak aangeraden om in minimaal 10 aandelen te investeren en in maximaal 30, naast de investeringen in bijvoorbeeld REIT’s en obligaties. Tijdshorizon Defensief beleggen kent daarbij een lange termijn horizon en is dan ook echt gericht voor beleggers die voor een langere periode, zeg minimaal 10+ jaar, willen beleggen. Offensief beleggen is daarbij juist meer een wat kortere termijn strategie, dit komt omdat hierbij vaak rendement behaald wordt door het kopen en verkopen van aandelen aan de hand van de volatiliteit en de emoties van de markt. Tijdsinspanning Offensief beleggen vraagt meer tijdsinspanning dan defensief beleggen. Bij defensief beleggen moet je uiteraard goed onderzoek doen voordat je gaat investeren, maar eenmaal na je investering hoef je er nog amper naar om te kijken. Het is altijd goed om één keer per jaar je investeringen te heronderzoeken en te kijken of deze nog steeds dezelfde waarde voor jou hebben, maar dat is dan ook het enige. Bij offensief belleggen is het, mede door de hoge volatiliteit en afhankelijk van je specifieke doelstelling(en), veel belangrijker om jouw investeringen dagelijks of wekelijks in de gaten te houden. Je bent hierdoor een stuk meer tijd kwijt aan offensief beleggen in vergelijking met defensief beleggen. Emotie Beleggers die defensief beleggen reageren over het algemeen bijna niet op marktemoties en economische ontwikkelingen, omdat dit voor deze beleggers ook totaal niet van belang is. Terwijl offensieve beleggers vaak meer geneigd zijn om te reageren op deze veranderingen, omdat dit ook (meer) van invloed is op hun rendement. Conclusie; welke beleggingsbenadering past het beste bij jou? Bij MeerVermogensGroei zijn we meer fan van de lange termijn benadering, zoals defensief beleggen. Maar dit wil niet zeggen dat offensief beleggen een verkeerde benadering van beleggen is. Het is heel erg afhankelijk welke beleggingsdoelen jij hebt en waar jij je het beste bij voelt en de meeste energie uit haalt (zodat je er ook de benodigde tijd voor vrij maakt). Hou je niet van te veel risico’s en beleg je voor de lange termijn? Dan is defensief beleggen iets voor jou. Ook als je graag een inkomen wilt opbouwen aan de hand van beleggen is een vorm van defensief beleggen een goede manier om dit doel te bewerkstelligen. Wil je graag voor het maximale gaan en ben je daarvoor bereid om ook hoge risico’s te lopen en veel tijd van je te investeren? Dan zou het goed kunnen zijn dat offensief beleggen weer beter bij jou past. Om je een goed beeld te geven van wat de mogelijkheden zijn bij defensief en offensief beleggen lichten we hieronder een aantal bekende en succesvolle beleggers van beide beleggingsbenaderingen toe. Bekende defensieve beleggers Twee van de bekendste en succesvolste defensieve beleggers zijn Warren Buffett en Peter Lynch. Warren Buffett: Warren Buffett is wereldwijd een van de meest bekende en succesvolste beleggers, mede dankzij zijn focus op waardebeleggen en voorkeur voor defensieve bedrijven met een sterke marktpositie en stabiel rendement. Peter Lynch: Peter Lynch is een succesvolle fondsbeheerder en belegger, die bekend staat om zijn focus op investeringen in bedrijven die een stabiel rendement kunnen behalen, ongeacht de economische omstandigheden, en daarnaast een goede groei te wachten staan. Meer weten? Lees de uitgebreide blog over defensief beleggen. Bekende offensieve beleggers Er zijn veel bekende offensieve beleggers, zo is Cathie Wood waarschijnlijk een van de bekendste. Cathie Wood: Cathie Wood is een van de bekendste offensieve beleggers van dit moment. Ze is de oprichter en CEO van ARK Investment Management, een vermogensbeheerbedrijf dat zich richt op investeringen in innovatieve bedrijven. Ze staat bekend om haar uitgesproken en innovatieve beleggingsstrategieën, die zich richten op groeiaandelen en nieuwe ontwikkelingen zoals artificial intelligence, fintech, genomics, en blockchain. George Soros: George Soros is een Hongaars-Amerikaanse investeerder en filantroop die bekend staat om zijn succesvolle investeringen in valuta en zijn betrokkenheid bij maatschappelijke kwesties. Hij is oprichter van Soros Fund Management en staat bekend om zijn agressieve en innovatieve beleggingsstrategieën. Hopelijk heb jij nu een goed beeld gekregen van de twee beleggingsbenaderingen en weet jij nu goed welke manier van beleggen het beste bij jou past! Let op: beleggen kent risico's, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

In deze blog gaan we de ETF VWCE bespreken, ook wel bekend als Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation. De ETF VWCE heeft veel gelijkenissen met de ETF VWRL. Vandaar dat we in deze blog ook deze 2 ETF’s gaan vergelijken, wat zijn nou de overeenkomsten en verschillen? Aan het einde van de blog zullen we hierop ingaan, eerst gaan we de ETF VWCE analyseren. Hierbij wordt er onder andere ingegaan op de inhoud van de ETF, het rendement, de kosten, de beheerder achter de ETF en het management. Inhoudsopgave Vermogensbeheerder Vanguard Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation | VWCE Wat is de ETF VWCE (inhoudelijk)? Overzicht regio’s in VWCE Overzicht top 10 bedrijven in VWCE Overzicht sectoren in VWCE Rendement Koersrendement Management Kosten Waar te verkrijgen? VWRL vs VWCE Eventuele nadelen + alternatieven Vermogensbeheerder Vanguard De vermogensbeheerder van deze etf is, net zoals bij vele (populaire) ETF’s, Vanguard. Vanguard is een Amerikaanse vermogensbeheerder en is in 1976 opgericht door John C. Bogle. Destijds met het eerste fonds, de Vanguard 500. Ondertussen is Vanguard uitgegroeid tot (een van) de grootste en meest betrouwbare vermogensbeheerders ter wereld. Het mooie van Vanguard is dat het geen gebruik maakt van een winstopslag, hierdoor zijn de kosten van Vanguard aan de lage kant. De enige kosten die Vanguard in rekening brengt zijn de kosten voor het beheer van de ETF, in vergelijking met andere ETF’s is Vanguard hierdoor een stuk goedkoper. Ook is Vanguard geen private onderneming, als je belegt in een ETF of fonds van Vanguard word jij ook voor een klein gedeelte eigenaar van Vanguard. Vanguard heeft hierdoor heel veel kleine aandeelhouders. Al met al laat Vanguard een lange periode van ervaring en betrouwbaarheid zien en heeft het mede daardoor ook een aantal van de populairste ETF’s in beheer. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation | VWCE ISIN: IE00BK5BQT80 Beurs: DEUTSCHE BOERSE (XET) Prijs: €97,34 Gemiddeld koersrendement laatste 3 jaar*: 6,05% Dividendrendement: -** Dividend: - Fondskosten: 0,22% *De ETF is nog geen 5+ jaar op de beurs **VWCE heeft geen dividendrendement doordat het dividend automatisch herbelegd wordt Let op: deze blog is in 2023 geschreven en gedurende de tijd kan het zijn dat de inhoud en het rendement van de ETF iets is aangepast of veranderd is. Wat is de ETF VWCE (inhoudelijk)? De ETF Vanguard FTSE All-world UCITS ETF USD Accumulation, ook wel bekend onder de ticker VWCE is opgericht in 2019 en is sindsdien een populaire ETF geworden die veel wordt vergelijken met een nog populairdere ETF, namelijk VWRL. VWCE heeft als doel om een kapitaalgroei te beiden op lange termijn, hierbij focust het zich op een index gericht op aandelen van large en mid cap bedrijven over de hele wereld. Mid en large cap bedrijven zijn bedrijven met een (beurs)waarde van meer dan 2 miljard. Mid cap bedrijven hebben namelijk een waarde tussen de 2 en 10 miljard en large cap bedrijven zitten boven de 10 miljard, denk hierbij bijvoorbeeld aan Apple of Amazon. Hierbij richt de ETF VWCE zich zowel op ontwikkelde markten als opkomende markten. De Verenigde Staten heeft op het moment van schrijven het grootste aandeel in deze ETF met een procentueel aandeel van 59,61%. Dat de Verenigde Staten een groot aandeel heeft in deze wereldwijde ETF is opzich niet gek als je nagaat dat de VS veruit de grootste economische markt heeft, echter is bijna 60% wel veel. Op plek 2 komt Europa met 12,47%, een duidelijk verschil met de Verenigde Staten en op plek 3 komt Azië met 10,08%. Hieronder is een overzicht te vinden van alle regio’s die voorkomen in deze ETF en hun procentuele aandeel in VWCE: Overzicht regio’s in VWCE Bron: www.morningstar.nl Zoals je hierboven kunt zien investeert de ETF VWCE dus echt over de hele wereld, in totaal in maar liefst 9 verschillende regio’s. Verdeeld over deze regio’s investeert VWCE in maar liefst 3722(!) verschillende bedrijven, waar grote ondernemingen als Apple, Tesla en Google onderdeel van zijn. Het bedrijf met het grootste aandeel in deze ETF is Apple met een procentueel aandeel van 3,8%, maar ook Google (Alphabet) heeft met bijna 2% een aardig procentueel aandeel in deze ETF. Hieronder is een overzicht te vinden van de 10 onderliggende posities (bedrijven) met het grootste aandeel in VWCE: Overzicht top 10 bedrijven in VWCE Bron: www.morningstar.nl In totaal zijn de 10 bedrijven hierboven goed voor een aandeel van 13,55% in VWCE, de resterende 3712 bedrijven vullen de rest van de ETF. Zoals je hierboven kunt zien investeert VWCE ook in veel verschillende sectoren, in totaal in maar liefst 11 verschillende. Denk hierbij bijvoorbeeld aan de financiële dienstverlening, gezondheidszorg, maar bijvoorbeeld ook in technologie. Hieronder zie je de verschillende sectoren die voorkomen in VWCE, waarbij de technologische sector door onder andere Apple en Microsoft het grootste aandeel in deze ETF heeft. Overzicht sectoren in VWCE Bron: www.morningstar.nl Rendement Het rendement van een aandeel of ETF kun je onderverdelen in het koersrendement en het dividendrendement. Bij de ETF VWCE is er echter geen sprake van een dividendrendement, al het dividendrendement dat de ETF ontvangt wordt namelijk meteen herbelegd. Dit betekent wel dat je het dividendrendement terug ziet in de koers, maar je ontvang dus geen apart inkomen bij deze ETF. Koersrendement Het koersrendement van deze ETF is de laatste 3 jaar gemiddeld 6,05% geweest, iets wat ietsjes onder het gemiddelde van de S&P 500 ligt. De ETF is echter pas 3 jaar oud en heeft daardoor niet veel historie waarbij je cijfers kunt vergelijken, hierdoor is het slim om niet te veel naar de cijfers in het verleden te kijken maar vooral te focussen op wat de ETF inhoudelijk te bieden heeft. Management Het management van de ETF VWCE valt onder Vanguard, welk team of mensen binnen Vanguard de ETF beheren is (nog) onbekend. Vanguard wordt door de jaren ervaringen in deze branche wel als een betrouwbare en goede vermogensbeheerder gezien en ik ga er dan ook vanuit dat het team achter deze ETF ook goed en betrouwbaar is. Het kan echter nooit kwaad om hier nog wat meer onderzoek naar te doen. Kosten Zoals al eerder benoemd is maakt Vanguard geen gebruik van een winstopslag, hierdoor zijn de kosten van Vanguard aan de lage kant. Voor deze ETF liggen de kosten op 0,22%, in vergelijking met andere vermogensbeheerders zijn dit relatief lage kosten. Deze kosten worden vaak al verwerkt in de koers van de ETF en hoef je dus niet nog apart te betalen. Waar te verkrijgen? De ETF VWCE is verkrijgbaar bij onder andere mijn favoriete brokers, namelijk BUX Zero en DEGIRO. Mede doordat beide brokers lage kosten hanteren en daarnaast gebruik maken van een bewaarbedrijf, beleg ik bij deze 2 brokers. Dit bewaarbedrijf zorgt er namelijk voor dat bij een eventueel faillissement van de broker jij niet al jouw investeringen kwijt bent. VWRL vs VWCE De ETF’s VWRL en VWCE zijn bijna identiek, zo richten de ETF’s zich op dezelfde wereldwijde markten en richten de ETF’s zich op lange termijn groei. Het aantal bedrijven, sectoren en regio’s zijn ook bijna hetzelfde, de ETF’s maken gebruik van dezelfde vermogensbeheerder en de kosten verschillen ook niet van elkaar. Het grootste en enige verschil is dat VWRL een distribuerende ETF is en VWCE een accumulerende ETF. Dat wil zeggen dat VWRL al haar gekregen dividenden uitkeert aan zijn investeerders, terwijl VWCE deze dividenden direct herbelegd en dus geen dividend uitkeert aan zijn investeerders. Je kunt hieruit opmaken dat VWRL meer aansluit bij dividendbeleggers en VWCE meer aansluit bij beleggers die zich richten op kapitaalgroei. Alhoewel beide ETF’s in principe het doel hebben om op lange termijn, via kapitaalgroei, haar investeerders verder te helpen. Eventuele nadelen + alternatieven VWCE is een mooie ETF voor beleggers die zich richten op kapitaalgroei voor de lange termijn. Er zijn echter wel een paar nadelen te noemen. Zo bestaat de ETF nog maar een aantal jaar en is het daarmee nog een relatief ‘jonge’ ETF. VWCE bestaat daarnaast voor een zeer groot gedeelte uit bedrijven afkomstig uit de Verenigde Staten en heeft op het moment een rendement wat net wat onder het (markt)gemiddelde ligt, dit wil alleen niet zeggen dat dit in de toekomst ook het geval is. Als we de ETF gaan vergelijken met een aantal andere ETF’s, dan zien we dat de ETF VUSA een goed alternatief kan zijn. VUSA richt zich namelijk ook op kapitaalgroei op de lange termijn en valt ook onder de vermogensbeheerder Vanguard. VUSA richt zich echter niet op de wereldwijde markt en focust zich alleen op bedrijven uit de S&P500. De verschillen zitten met name in de spreiding en het rendement. Hieronder kun je de belangrijkste punten van deze 2 ETF’s met elkaar vergelijken: Wil je meer weten over de ETF VUSA? Bekijk dan de blog 'Analyse ‘Vanguard S&P 500 ETF’: Alles wat je moet weten!'. Let op: beleggen kost geld, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Om een goed beeld te krijgen van de mogelijkheden bij beleggen gaan we in deze blog dieper in op de mogelijke rendementen en risico’s bij beleggen. Ook kijken we nog even kort naar de reden waarom mensen beginnen met beleggen en wat beleggen nou precies inhoudt. Lees dus snel verder! Inhoudsopgave Uitleg beleggen Waarom beleggen? Verwacht rendement bij beleggen Koers- en dividendrendement Mogelijke risico’s bij beleggen Marktrisico Bedrijfsspecifieke risico’s Kredietrisico Valutarisico Liquiditeitsrisico Uitleg beleggen Beleggen is het investeren van geld met als doel om er financieel succes mee te behalen. Hierbij wordt het geïnvesteerd of belegde geld vaak belegt in zaken als aandelen, obligaties, vastgoed, ETF’s en REIT’s. Deze zaken worden ook wel effecten genoemd. Waarom beleggen? Zoals hierboven ook benoemd is belegt men geld met het doel om er financieel succes mee te behalen. Het doel is dat het geld dat je belegt over de tijd meer waard wordt, je wilt jouw vermogen laten groeien. Beleggen wordt gedaan met het doel om bijvoorbeeld financieel onafhankelijk te worden, je pensioen veilig te stellen of een extra (passief) inkomen op te bouwen. De meeste mensen beleggen niet omdat ze denken dat dit alleen voor ‘de rijke’ zou zijn en het te moeilijk is, of omdat het een te hoog risico met zich meebrengt. Maar niks is minder waar, vraag mening miljonair advies op het gebied van geld en meer dan 95% zal vertellen dat je moet zorgen dat je je geld aan het werkt zet door het te investeren. Zolang je ervoor zorgt dat je een duidelijk plan en doel voor ogen hebt en genoeg leert over beleggen en financiële zaken is er geen ‘te hoog risico’. Tuurlijk beleggen brengt een risico met zich mee, maar daar gaan we later in deze blog verder op in:). Verwacht rendement bij beleggen Maar als je dan gaat beleggen, welk rendement mag je dan verwachten? Dit is iets waar vaak nog wat onduidelijkheid over is. Het rendement wat je kan verwachten is namelijk afhankelijk van welke beleggingsstrategie jij toepast en in hoeverre jij bereid bent risico te lopen. Ben je namelijk bereid om een wat hoger risico te lopen, dan mag je vaak ook meer rendement verwachten. Maar in het algemeen kunnen we zeggen dat, over een langere periode van beleggen, het gemiddelde rendement van beleggen tussen de 7 en 10% per jaar ligt. Per jaar verschilt het rendement, zo heb je jaren waar de markt enorm pessimistisch is en er grote verliezen zijn, maar heb je ook tijden van optimisme en enorme winsten. De beleggingsstrategie die, naar mijn mening, het meeste kans heeft op een goed en lucratief rendement is value investing, in Nederlandse termen ook wel bekend als waardebeleggen. Waardebeleggen is onder andere de beleggingsstrategie van de allerbeste belegger aller tijden, Warren Buffett. Maar ook topinvesteerders Peter Lynch en Benjamin Graham maak(t)en gebruik van value investing. Koers- en dividendrendement Het rendement van beleggen kun je verdelen in het koersrendement en het dividendrendement. Het koersrendement is het verschil in de prijs van het aandeel op moment van aankoop en op moment van verkoop. Het positieve verschil tussen het verschil in prijs van het aandeel bij aankoop en verkoop noem je het koersrendement. Een voorbeeld: Stel jij koopt aandeel A in 2023 voor €25 en jij verkoopt ditzelfde aandeel in 2035 voor €55. Dat betekent dat jij in 12 jaar tijd een positief verschil hebt van €30, deze 30 euro is dan jouw rendement. In procenten is dit rendement dan 30/25 *100 = 120%. Dit betekent dat jij in deze 12 jaar tijd jouw geïnvesteerd geld meer dan verdubbeld hebt. Om achter het rendement per jaar te komen, deel je jouw rendement door het aantal jaren. Op basis van dit voorbeeld krijg je dan een jaarlijks rendement van 30/12= €2,50 of 120/12= 10% Naast het koersrendement heb je dus ook nog het dividendrendement. Het dividendrendement is niet bij elke investering of belegging van toepassing. Bedrijven kiezen er namelijk zelf voor of ze dividend uitbetalen of niet. Dividend wordt namelijk betaald uit de winst die het bedrijf maakt, bedrijven betalen dit dividend vaak uit om aantrekkelijker te zijn voor beleggers. Wat weer goed is voor de koers van het aandeel van het bedrijf. Het dividendrendement kan erg verschillen, zo zijn er bedrijven die minder dan 1% aan dividend uitbetalen, maar heb je ook bedrijven die meer dan 3% uitbetalen. Het gemiddelde dividendrendement ligt rond de 2%. Een voorbeeld: Stel aandeel A heeft een dividendrendement van 2% en wordt verhandeld op de beurs voor €25. Het dividendrendement wordt altijd berekend op basis van de koersprijs van het aandeel. Dat betekent dat het dividend per aandeel van aandeel A 25 * 2%= 0,5 euro is. Het totale rendement van je beleggingen kun je dus bereken door het koersrendement + het eventuele dividendrendement bij elkaar op te tellen. Mogelijke risico’s bij beleggen Beleggen zonder risico bestaat helaas niet. Als beleggen geen risico zou kennen zou iedereen het doen. Onthoud altijd, zonder risico is er geen rendement. Beleggen gaat gepaard met risico’s en hoe hoger je risico is, hoe meer rendement je ook kan of mag verwachten. Je kunt je risico’s echter wel zo veel mogelijk beperken, door bijvoorbeeld goed te weten wat je doet, je beleggingen goed te spreiden en te leren van je fouten. Hoe meer je weet over beleggen en investeren, hoe kleiner het risico wordt. Bij beleggen kunnen we daarnaast een aantal risico’s onderscheiden, zo hebben we het marktrisico, bedrijfsspecifiek risico, kredietrisico, valutarisico en het liquiditeitsrisico. Hieronder wordt elk risico verder toegelicht. Marktrisico De markt is op de korte termijn zeer volatiel en het kan zijn dat de marktwaarde in zijn geheel een daling inzet, bijvoorbeeld bij een economische crisis. In dit geval dalen bijna alle effecten op de beurs, of je nou in Coca-Cola geïnvesteerd hebt, 3M of meerdere ETF’s. De meeste effecten laten op dit soort momenten een daling zien en je loopt het risico op verlies. Dit risico kan echter wel beperkt worden door jouw investeringen altijd voor de lange termijn vast te houden. Op korte termijn is de markt namelijk zeer volatiel, maar op de lange termijn laat de markt bijna altijd winst zien. Bedrijfsspecifieke risico’s Het bedrijfsspecifieke risico is het risico waarbij puur alleen het aandeel van het bedrijf van jouw investering een daling inzet. Dit kan bijvoorbeeld komen door slechte resultaten, rechtszaken tegen het bedrijf of doordat het bedrijf negatief in het nieuws komt. Kredietrisico Het kan zijn dat een bedrijf of overheid zijn verplichtingen niet na kan komen en daarmee de rente die zij moeten betalen niet kunnen uitbetalen. Hierdoor kan het zijn dat zij de financiële verplichtingen naar jou toe niet kunnen waarmaken. Dit komt het vaakst voor bij obligaties, waarbij bedrijven of overheden de afgesproken rente over het geleende bedrag niet kunnen terugbetalen. Valutarisico Als je investeert in bedrijven die gelokaliseerd zijn in landen met een andere valuta, kan het zijn dat het aandeel van dit bedrijf in een andere valuta wordt verhandeld. Amerikaanse bedrijven worden bijvoorbeeld in dollars verhandeld en niet in euro’s. Als je dan in een Amerikaans bedrijf investeert moet je rekening houden met de wisselkoers, deze wisselkoers kan echter gedurende de tijd veranderen. Zo kan het zijn dat de dollar minder waard wordt tegenover de euro en het aandeel van het Amerikaanse bedrijf zo ook minder waard is als je het verkoopt. Liquiditeitsrisico Liquiditeit is de verhandelbaarheid op de markt. Als je bijvoorbeeld investeert in een populaire ETF en je wilt deze ETF na een tijdje verkopen dan zijn er genoeg mensen die deze ETF van jou willen overkopen. Maar als in de tijd dat jij deze ETF vasthoudt de ETF ineens enorm onpopulair wordt kan het zijn dat er niet genoeg mensen geïnteresseerd zijn om deze ETF van jou over te kopen waardoor jij de ETF niet kan verkopen. Als je de ETF dan al kunt verkopen vang je er vaak een te lage prijs voor, omdat er dan vaak meer aanbod is dan vraag. Dit risico kun je verkleinen door in bekende effecten te investeren zoals populaire ETF’s en grote bekende bedrijven, want hoe groter een bedrijf is hoe meer mensen er in geïnteresseerd zijn. Zoals je dus hierboven kunt lezen gaat beleggen gepaard met een aantal risico’s, het is aan jou de keuze als je wilt beleggen of je deze risico’s wilt lopen. Zelf ben ik van mening dat beleggen de risico’s waard is, omdat je er groot profijt van kan hebben. Hopelijk heb je nu een goed beeld van de mogelijke rendementen en risico’s bij beleggen! Wil je graag gaan beginnen met beleggen? Dan raad ik je aan om bij BUX Zero of DEGIRO te gaan beleggen, beide zijn een veilige en betrouwbare broker zonder al te veel commissiekosten! Het fijne van deze brokers is dat zij gebruik maken van een bewaarbedrijf. Dit betekent dat wanneer BUX Zero of DEGIRO eventueel failliet zou gaan, jij niet jouw beleggingen kwijt bent. Wel zo fijn:). Let op: beleggen kent risico’s, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.