MeerVermogensGroei

"The Intelligent Investor" van Benjamin Graham wordt vaak als een must-read gezien voor iedereen die de wereld van beleggen wil begrijpen. Het boek, geschreven in 1949, wordt zelfs vandaag, meer dan 70 jaar later, relevant en inzichtelijk gevonden. Het wordt beschouwd als een klassieker op het gebied van financiën en beleggen, en wordt geprezen als een must-read voor iedereen die een goed geïnformeerde en succesvolle belegger wil worden. In deze blog duiken we dieper in op het boek ‘De Intelligente Belegger’ en wordt het duidelijk of de voorbode van het boek waar zijn en of het daarmee waard is om het boek te lezen, lees dus snel verder! Inhoudsopgave Over Benjamin Graham, de auteur van "De Intelligente Belegger" Warren Buffett & Benjamin Graham Over zijn strategie "waardebeleggen" Review Conclusie Over Benjamin Graham, de auteur van "De Intelligente Belegger" Benjamin Graham is algemeen bekend als een van de meest invloedrijke mensen in de moderne beleggingswereld. Hij is met name bekend als de auteur van het beleggingsboek 'The Intelligent Investor', dat ook wel de 'bijbel van waardebeleggen' wordt genoemd. Graham, geboren in Londen in 1894, emigreerde als jonge man naar de Verenigde Staten en vestigde zich uiteindelijk in New York City. Na zijn studie economie aan Columbia University ging hij aan de slag als vermogensbeheerder en financieel analist. Gedurende zijn hele carrière ontwikkelde hij een unieke beleggingsbenadering die sterk de nadruk legde op waarde- en risicobeheer. Naast dat Benjamin Graham de grondlegger is van de beleggingsstrategie value investing, ook wel bekend als waardebeleggen, is Benjamin ook een beweging begonnen van waardebeleggers. Veel van de meest succesvolle beleggers van vandaag, waaronder Warren Buffett, hebben Graham zijn principes toegepast op hun eigen beleggingsstrategieën. Warren Buffett & Benjamin Graham Benjamin Graham en Warren Buffett hadden een hechte relatie. Buffett, die algemeen wordt beschouwd als een van de grootste investeerders aller tijden, heeft Graham vaak zijn 'mentor' en 'leraar' genoemd. Buffett kwam voor het eerst in aanraking met het werk van Graham in 1951, toen hij student was aan de Wharton School van de University of Pennsylvania. Na het lezen van 'The Intelligent Investor' was hij zo onder de indruk dat hij stopte met school en naar New York ging om de auteur persoonlijk te ontmoeten. Het klikte meteen tussen de twee en Graham nam Buffett als zijn ‘student’ en leerde hem daarmee alle ins en outs van waardebeleggen. Hierbij gaf hij Warren Buffett veel waardevolle inzichten in de financiële markten. De jaren daarna bleef Buffett dicht bij Graham en bleef hij zijn ervaringen en adviezen opvolgen. Kortom, de relatie tussen Benjamin Graham en Warren Buffett was er een van mentorschap, waarin Graham zijn kennis en inzichten doorgaf aan Buffett, die later een van de meest succesvolle investeerders in tijden werd. Hun relatie blijft een belangrijk onderdeel van de traditie van waardebeleggen en laat de blijvende impact van Grahams beleggingsstrategie zien. Het is zeker waar dat de omgang van Warren Buffett met Benjamin Graham een ​​grote invloed heeft gehad op zijn financiële succes. Door zijn studie van Grahams investeringsfilosofie, was Buffett in staat om zijn eigen unieke benadering van beleggen te ontwikkelen en een vermogen op te bouwen van meer dan $100 miljard. Het zou echter niet juist zijn om alle rijkdom van Buffett te koppelen aan zijn relatie met Graham. Hoewel de inzichten en begeleiding van Graham ongetwijfeld van waarde waren, bracht Buffett ook zijn eigen vaardigheden en intuïtie mee, waarmee hij een van de meest succesvolle beleggers aller tijden werd. Over zijn strategie "waardebeleggen" (value investing) De kern van Grahams benadering van beleggen is het idee dat beleggers zich moeten concentreren op het kopen van aandelen die ondergewaardeerd zijn in verhouding tot hun intrinsieke waarde. Door dit te doen, kunnen ze op lange termijn goede rendementen behalen en tegelijkertijd hun risico's minimaliseren. Een ander belangrijk onderdeel van Grahams filosofie is het idee van een 'veiligheidsmarge'. Dit is het verschil tussen de intrinsieke waarde van een aandeel en de huidige marktprijs, en het idee is dat beleggers alleen zouden moeten beleggen in aandelen die een relatief grote veiligheidsmarge bieden om het risico op verlies te verkleinen. Hierbij moet de marktprijs dus lager zijn dan de intrinsieke waarde van het aandeel. Review In 1949 publiceerde Graham 'The Intelligent Investor', in het Nederlands bekend als ‘De Intelligente Belegger’, waarin hij zijn beleggingsfilosofie uitlegt aan de lezers en praktisch advies geeft. Het boek is sinds zijn publicatie een bestseller geworden en wordt algemeen beschouwd als een van de belangrijkste en beste boek over beleggen. Het boek geeft een uitgebreid overzicht van deze beleggingsfilosofie en -strategie en behandelt veel onderwerpen, waaronder de aandelenmarkt, obligaties, beleggingsfondsen en portefeuillebeheer. Grahams schrijfstijl is relatief duidelijk en beknopt, waardoor het voor jou gemakkelijk is om zelfs moeilijkere onderwerpen te begrijpen. Hij gebruikt ook veel voorbeelden om zijn punten duidelijker te maken, waardoor het boek boeiend en toegankelijk wordt voor iedereen, ongeacht jouw niveau van financiële kennis. Een van de belangrijkste sterke punten van het boek is de focus op waardebeleggen, een strategie die Graham ontwikkelde en populair maakte. Het is bewezen dat deze benadering van beleggen op de lange termijn succesvol is en wordt overgenomen door veel van 's werelds meest succesvolle beleggers, waaronder dus Warren Buffett. Een ander belangrijk aspect van het boek is dat er veel nadruk ligt op het belang van discipline en geduld bij beleggen. Graham noemt het belang voor beleggers om vast te houden aan hun strategieën, zelfs tijdens periodes van veel volatiliteit en pessimisme rondom de markt, en om te voorkomen dat ze worden beïnvloed door marktschommelingen op korte termijn. Hij moedigt beleggers ook aan om een ​​langetermijnvisie te hebben en niet te veel gericht te zijn op kortetermijnwinsten. Het boek biedt daarnaast ook veel praktisch advies voor beleggers, waaronder tips over het selecteren van aandelen, het beheren van risico's en het ontwikkelen van een goed gediversifieerd beleggingsportefeuille. Het advies van Graham is gebaseerd op zijn uitgebreide ervaring en onderzoek, en is bedoeld om jou als belegger te helpen weloverwogen beslissingen te nemen en daarmee jouw beleggingsdoelen te bereiken. Echter is niet alles positief van het boek en zijn er ook een aantal negatieve punten te benoemen: Het boek is geschreven in 1949 en sommige informatie is ‘oud’. De aandelenmarkt en de financiële sector zijn namelijk enorm veranderd sinds het boek is geschreven, en sommige adviezen zijn niet langer van toepassing op onze huidige financiële omgeving. Het boek richt zich sterk op waardebeleggen, en sommige lezers vinden deze benadering misschien te conservatief of passief voor hun beleggingsstijl. Hoewel Benjamin Graham in het boek wel het verschil maakt tussen de passieve en ondernemende beleggers, is de strategie mogelijk niet geschikt voor alle soorten investeerders. Sommigen geven misschien de voorkeur aan een meer actieve of op groei gerichte beleggingsbenadering. Een deel van de taal die in het boek wordt gebruikt kan voor sommige lezers verouderd of onbekend zijn. Ik merkte dit zelf ook en moest soms woorden of zinnen opzoeken om te weten wat Benjamin Graham hiermee bedoelde. Opzich niet erg, maar het leest hierdoor niet altijd even lekker door. Het is belangrijk om te weten dat hoewel deze punten als negatief kunnen worden beschouwd, het niet meteen kritiek op het boek zelf is, maar eerder overwegingen waarmee je rekening kan houden voordat je wilt beslissen of het boek geschikt voor jou is. Uiteindelijk maken de sterke punten van het boek, zoals de focus op waardebeleggen en het praktische advies voor beleggers, het tot een waardevol boek voor iedereen die een goed geïnformeerde en succesvolle belegger wil worden. Conclusie "The Intelligent Investor" van Benjamin Graham is een klassieker uit de boekenkast dat een uitgebreid overzicht biedt van zijn beleggingsfilosofie en -strategie. De focus op waardebeleggen maakt het boek, naar mijn mening, een onmisbare gids voor iedereen die financieel succes wil behalen door te beleggen. Ondanks wat negatieve punten, zoals de ouderdom, zijn de inzichten en adviezen van het boek nog steeds zeer relevant en waardevol voor zowel nieuwe als ervaren beleggers. Naar mijn mening kunnen we zeggen dat "The Intelligent Investor" een must-read is voor iedereen die een succesvolle belegger wil worden en geïnteresseerd is in een langetermijnbenadering van beleggen! Let op: beleggen kost geld, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

In de beleggingswereld zijn er enorm veel strategieën en methodes die jij kunt volgen om succesvol te worden in beleggen, een van deze methodes is dividendbeleggen. Een methode dat heeft bewezen een van de meest populaire en succesvolste beleggingsmethodes te kunnen zijn. Veel topinvesteerders maken gebruik, al is het deels, van deze beleggingsmethode, denk bijvoorbeeld aan niemand minder dan Warren Buffett. In deze blog gaan we het topic dividendbeleggen verder bespreken en wordt het voor jou duidelijk wat dividendbeleggen precies is, of het bij jou past en hoe je het moet toepassen. Lees dus snel verder! Inhoudsopgave Wat is dividend? Dividendrendement Wat is dividendbeleggen? Waarom dividendbeleggen? Het rendement bij dividendbeleggen Kun je leven van dividend? Voorbeeld beleggingsportfolio voor dividendbeleggers Past dividendbeleggen bij jou? Wat is dividend? In het kort is dividend een deel van de winst van een bedrijf dat uitgekeerd wordt aan de aandeelhouders van het bedrijf. Wanneer een bedrijf winst maakt kan het bedrijf ervoor kiezen om, vaak een gedeelte, van de winst uit te keren aan zijn aandeelhouders. Vaak wordt dit gedaan om zo het aandeel van het bedrijf aantrekkelijker te maken voor beleggers, om zo ook de prijs van het aandeel te laten stijgen en daarmee dus ook de waarde van het bedrijf. Het dividend wordt meestal uitbetaald in geld, maar kan ook betaald worden in extra aandelen of waardepapieren. Echter kan een bedrijf er zelf voor kiezen of zij wel of geen dividend uitbetalen. Zo betalen veel startende ondernemingen geen dividend uit omdat deze bedrijven de winst veel beter kunnen investeren in groei van de onderneming. Bij de zogenoemde groeiaandelen zie je dan ook vaak een stuk minder dividend dan bij de waardeaandelen. De waardeaandelen hebben vaak al zo’n groot gedeelte van de markt in bezit dat het voor deze bedrijven minder lucratief is om de winst te investeren in eventuele groei en het voor deze bedrijven beter is om dividend uit te keren. Dividendrendement De hoeveelheid dividend dat een bedrijf uitbetaald wordt vaak uitgedrukt in het dividendrendement. Het dividendrendement geeft namelijk de verhouding weer tussen het dividend per aandeel dat een bedrijf uitkeert en de huidige marktprijs van dat aandeel. Het wordt meestal uitgedrukt als een percentage en is een maatstaf voor beleggers om te bepalen hoeveel dividend hij of zij kan verwachten te ontvangen in verhouding tot de prijs die hij of zij betaalt voor het aandeel. Het dividendrendement wordt berekend door het jaarlijkse dividend per aandeel te delen door de huidige marktprijs van het aandeel, en dat vervolgens te vermenigvuldigen met 100% om het percentage te krijgen. Dus als een aandeel bijvoorbeeld €100 kost en het jaarlijkse dividend per aandeel €2,5 is, dan is het dividendrendement 2,5% (€2,5/€100 x 100% = 2,5%). Het dividendrendement is dus een belangrijke onderdeel bij het bepalen van de aantrekkelijkheid van een bedrijf, zeker voor beleggers die op zoek zijn naar een extra inkomen via beleggen. Het is echter van belang om te onthouden dat een hoog dividendrendement niet altijd positief is. Als een bedrijf namelijk een zeer hoog dividendrendement heeft, kan dat er ook op wijzen dat het bedrijf helemaal geen groeimogelijkheden meer heeft en daarom al zijn winst uitkeert in plaats van het te herinvesteren in het bedrijf. Dit kan op de lange termijn de groei en de waarde van het bedrijf beperken. Wat is dividendbeleggen? Dividendbeleggen is beleggen met als doel om een extra (passief) inkomen op te bouwen en daarmee je vermogen te laten groeien. Dividendbeleggen kent, zeker gericht op de lange termijn, vrij veel verschillende strategieën, denk hierbij bijvoorbeeld aan ‘Buy and Hold’ of ‘Value investing’. Dividendbeleggers zijn beleggers die vaak zonder al te veel risico beleggen en zowel een extra inkomen willen opbouwen als kapitaalgroei willen bewerkstelligen. De koerswinsten zijn bij dividendbeleggen echter wel minder, mede doordat er ook al een aardig rendement behaald wordt door middel van het dividend. Dividendbeleggers richten zich hierbij op effecten die dus dividend uitbetalen, vaak zijn dit ondernemingen die die al een aardige naam hebben opgebouwd zoals bijvoorbeeld Coca-Cola, ABN Amro of P&G. Hierbij wordt een onderscheid gemaakt in de jaren dat ondernemingen dividend uitbetalen en ook dit dividend verhoogd hebben. Zo heb je de Dividend Aristocrats, dit zijn bedrijven in de S&P 500 die al 25+ jaar hun dividend jaarlijks verhogen, maar heb je ook de Dividend Contenders die dit voor 10+ jaar doen. Hieronder een overzicht te zien van de verschillende benamingen van de zogenoemde dividendondernemingen: Dividend Challengers: jaarlijks verhogend dividend van 5+ jaar Dividend Contenders: jaarlijks verhogend dividend van 10+ jaar Dividend Champions: jaarlijks verhogend dividend van 25+ jaar Dividend Aristocrats: bedrijven in de S&P 500 met een jaarlijks verhogend dividend van 25+ jaar Dividend Kings: bedrijven in de S&P 500 met een jaarlijks verhogend dividend van 50+ jaar Waarom dividendbeleggen? Maar waarom is dividendbeleggen nou zo’n populaire beleggingsstrategie? Met name doordat jij een extra inkomen kunt opbouwen waarmee je eventueel eerder met pensioen kan. Het voordeel bij dividendbeleggen is dat wanneer jij ergens in geïnvesteerd hebt je er in principe bijna niet meer naar hoeft te kijken, je ontvangt jouw dividend automatisch. Je creëert echt een passief inkomen en daarnaast groeit jouw vermogen ook mee met de waarde van de bedrijven waar jij in geïnvesteerd hebt door middel van de stijging van de koersen. Dividendbeleggen kan er dus echt voor zorgen dat jij financieel onafhankelijk wordt en ook echt kan kiezen waar jij jouw tijd aan besteed, naast dat het ook gewoon een extra inkomen kan opleveren naast jouw inkomen vanuit jouw baan of eigen onderneming. Dit zijn dan ook de voornaamste redenen dat dividendbeleggen zo’n populaire strategie is. Leuk om te benoemen is dat ’s werelds beste belegger allertijden, Warren Buffett, ook een dividendbelegger is. Hij krijgt met het bedrijf Berkshire Hathaway alleen al 700 miljoen dollar (!) aan dividend uitkeringen van hun investering in Coca-Cola, hierbij moet wel gezegd worden dat Berkshire Hathaway ook ongeveer 400 miljoen aandelen heeft van Coca-Cola. Er wordt zelfs gezegd dat toen Warren Buffett investeerde in Coca-Cola hij de gehele investering in 2 jaar tijd er al uit heeft verdient puur met het dividend alleen, nogal een ongekend succesverhaal. Dit laat wel de kracht zien van dividend, ook leuk om eens op te zoeken is de vermogensgroei per jaar van Warren Buffett. Hierbij zie je echt de kracht van dividend op de lange termijn. Als jij namelijk jouw dividend herbelegd, zoals Warren Buffett ook gedaan heeft, zul je zien dat jouw vermogen op de lange termijn niet meer lineair maar exponentieel gaat groeien. Het rendement bij dividendbeleggen Het rendement bij dividendbeleggen hangt heel erg af in welke ondernemingen je uiteindelijk investeert. Het kan zomaar zijn dat jij in een onderneming investeert dat een dividendpercentage heeft van 4% en daarnaast nog steeds 10% kapitaalgroei realiseert, maar het kan ook zijn dat je in een bedrijf investeert dat naast zijn 4% dividendrendement maar 1% groei per jaar realiseert. Het gemiddelde rendement bij dividendbeleggen is dus lastig te benoemen, echter kan er gezegd wordt dat de meeste dividendondernemingen een dividendrendement hebben tussen de 2% en 4% en dat deze bedrijven daarnaast ook ongeveer 6 tot 10% aan koerswinsten laten zien. Kun je leven van dividend? Het antwoord op deze vraag is heel simpel: ja! Het kan, het vergt wel veel geduld en discipline. Je moet in staat zijn om veel kunnen te leren over beleggen en jezelf continue te ontwikkelen om zo de beste dividendondernemingen uit te kunnen kiezen. Daarnaast is dividendbeleggen echt iets voor de lange termijn en heb je geduld nodig, kijk maar naar het verloop van Warren Buffett zijn vermogen. Om je een inzicht te geven hieronder een voorbeeld: Stel jij wilt €45.000 per jaar verdienen, als jij dan wilt leven van jouw dividend betekent dit dat jij €45.000 aan dividend uitkeringen moet ontvangen. Uitgaande dat jij investeer in ondernemingen die een bovengemiddeld, maar wel een realistisch, dividendrendement van bijvoorbeeld 5% betalen (aangezien dividendbeleggers altijd zoeken naar dit soort ondernemingen😉). Bij een dividendrendement van 5% betekent dat dat jouw investeringen op dat moment €900.000 waard moeten zijn (900.000 * 0,05 = €45.000). Je moet dus een aardig vermogen hebben opgebouwd wil je ervan kunnen leven, maar door regelmatig te investeren en ook jouw huidige dividenden te herbeleggen(!) zul je zien dat jouw vermogen steeds harder en harder groeit. Het is hierbij belangrijk dat je investeert in ondernemingen die naast een goed dividendrendement ook kapitaalgroei kunnen realiseren via het koersrendement. Voorbeeld beleggingsportfolio voor dividendbeleggers Om je een inzicht te geven welke effecten voor een dividendbelegger van belang zijn, is hieronder een overzicht te vinden van een aantal voorbeeld beleggingsportfolio’s die voor een dividendbelegger van grote waarde kunnen zijn: Er staan hieronder 3 verschillende voorbeeld portfolio’s, van hoog tot laag risico. De portfolio met het hoogste risico heeft uiteraard ook de meeste kans op een hoger rendement en zo heeft het portfolio met het laagste risico ook het laagste verwachte rendement. Dit blijft echter wel altijd speculatief, je weet nooit wat de markt in de toekomst namelijk gaat brengen. Zelf beleg ik aan de hand van het eerste portfolio, het portfolio met het relatief wat hogere risico. Deze portfolio’s dienen daarnaast puur als voorbeeld en het is goed om je eigen onderzoek te doen en te kijken wat het beste bij jou past. Lees meer over een aantal goede REIT’s met een erg hoog dividendpercentage. Past dividendbeleggen bij jou? Dividendbeleggen is voor beleggers die het doel hebben om een extra inkomen op te bouwen met beleggen. Het uiteindelijke doel kan daarmee zijn dat je vroeg met pensioen wil gaan of zelfs financieel onafhankelijk wilt worden. Als dividendbelegger heb je veel geduld nodig en loop je liever niet een al te hoog risico zoals bij het investeren in groeiaandelen het geval is. Hieronder is een overzicht te vinden van alle voor- en nadelen van dividendbeleggen, zodat jij de keuze kunt maken of dividendbeleggen iets voor jou is! Hopelijk heb je na het lezen van deze blog een goed beeld gekregen van wat dividendbeleggen inhoudt en of het bij jou past! Benieuwd naar goede ETF's voor je beleggingsportfolio? Bekijk dan nu de 3 beste dividend ETF's voor de toekomst. Let op: beleggen kent risico's, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Effecten met een maandelijks dividend worden de laatste tijd wat populairder en steeds meer mensen zoeken naar met name aandelen die een maandelijks dividend uitbetalen. Vaak met het idee erachter dat deze beleggers zo een maandelijks extra inkomen krijgen en daarmee dus een maandelijkse cashflow opbouwen, bijvoorbeeld naast hun baan of eigen onderneming. Maar is de populaireit van effecten met maandelijks dividend wel terecht? Zitten er geen negatieve kanten? Daar gaan we in deze blog achter komen, we gaan de voor- en nadelen bespreken van het investeren in aandelen of andere effecten die een maandelijks dividend uitbetalen. Lees dus snel verder! Inhoudsopgave Voordelen Maandelijks inkomen Nadelen Extra kosten Herbeleggen kost meer moeite Conclusie Voordelen Het betalen van een maandelijks dividend tegenover het betalen van een jaarlijksdividend of een dividenduitkering per kwartaal kent één duidelijk en belangrijk voordeel, namelijk het maandelijkse inkomen. Maandelijks inkomen Als je investeert in effecten met een maandelijks dividend zorgt dit ervoor dat jij in plaats van elk kwartaal of elk jaar, elke maand dividend gaat ontvangen. Hierdoor bouw jij een extra maandelijks inkomen op naast jouw inkomen uit je baan of jouw eigen onderneming. Dit kan in de toekomst erg lekker zijn als jij bijvoorbeeld met je dividendinkomen jouw vaste maandelijkse kosten kan betalen, of bijvoorbeeld met dit maandelijkse dividend echt een maandelijks inkomen mee kan opbouwen waar jij van kunt leven. Echter zitten er ook een aantal nadelen aan het ontvangen van een maandelijks dividend. Nadelen Er zitten belangrijke nadelen vast aan het ontvangen van een maandelijks dividend, het kan namelijk zijn dat je extra kosten moet betalen en daarnaast kost het herbeleggen van jouw dividend een stuk meer tijd en moeite. Extra kosten In eerste instantie heb je de extra kosten. Deze extra kosten zijn zeer afhankelijk van de broker waarbij jij belegt. Het kan namelijk zijn dat een broker kosten in rekening brengt bij elke uitkering van dividend, bijvoorbeeld een vast bedrag van €0,15 per ontvangen dividend. Als jij dan niet jaarlijks, maar maandelijks jouw dividend ontvangt betekent dit dat jij €1,65 (11x0,15) aan extra kosten moet betalen. €1,65 klinkt misschien niet heel veel, maar als jij in meerdere effecten met een maandelijks dividend gaat beleggen lopen deze kosten snel op. Deze kosten zijn zonde en hebben een aardig negatief effect op jouw rendement. Paar voorbeelden: Als jij belegt bij DEGIRO heb je de keuze tussen 2 accounts, namelijk het basic en het custody account. Kies je voor het basic account heb jij geen last van extra kosten, maar mag DEGIRO jouw effecten uitlenen, hier verdient DEGIRO geld mee. Als jij dit niet wilt kun jij kiezen voor een custody account waarbij DEGIRO jouw effecten niet uitleent, maar om de winst die DEGIRO hiermee misloopt te composeren worden er bij dit account extra dividendkosten inrekening gebracht. Deze kosten zijn bij de DEGIRO het laagste bedrag van: 10% van het totale uitgekeerde dividend OF €1 + 3% van het dividend. Dit zijn hogere kosten dan in ons voorbeeld met €0,15 en daardoor dus zeker waard om rekening mee te houden. Zelf heb ik de keuze gemaakt om toch wel voor het custody account te kiezen omdat ik niet wil dat mijn effecten uitgeleend worden, hierdoor moet ik wel goed rekening houden met de extra dividendkosten. Een andere broker, BUX Zero, maakt daarnaast geen gebruik van dividendkosten en daardoor hoef jij bij de keuze tussen maandelijks, elk kwartaal of jaarlijksdividend geen rekening te houden met extra dividendkosten. Het ligt er dus heel erg aan bij welke broker jij jouw geld investeert en in het geval bij DEGIRO voor welk account jij kiest. Herbeleggen kost meer moeite Als jij belegt in dividendaandelen of effecten die dividend uitbetalen is het herbeleggen van dividend een van de beste manieren om jouw vermogen steeds sneller te laten groeien. Bij MeerVermogensGroei pakken we hier vaak het voorbeeld van het vermogen van Warren Buffett erbij. Als je de tijdsloop van zijn vermogen ziet dan zie je dat na een tijdje zijn vermogen niet meer lineair groeit, maar exponentieel aan het groeien is. Oftewel zijn vermogen groeit gedurende tijd steeds sneller en sneller. Dit komt doordat Warren Buffett al zijn dividend herbelegd, wat zorgt voor het rente-op-rente effect, ook wel compound interest genoemd. Je kunt hier de groei van het vermogen van Warren Buffett gedurende de tijd bekijken. Het herbeleggen van dividend is dus van enorm belang als jij jouw vermogen wilt laten groeien. Als jij maandelijks dividend ontvangt betekent dit dat jij, als je jouw dividend niet voor andere zaken wilt gebruiken, jij elke maand moet gaan kijken hoe jij jouw dividend herbelegt. Doe je dit maar 1x per jaar, zoals je bijvoorbeeld moet doen bij het ontvangen van een jaarlijks dividend, dan loop jij eventuele koers- en dividendrendement mis omdat jouw ontvangen dividend dan alleen maar op je rekening staat. Dit betekent dus dat als jij jouw ontvangen dividend optimaal wilt benutten jij elke maand tijd en moeite moet steken in het herbeleggen van jouw dividend. Ontvang jij jouw dividend elk kwartaal of elk jaar, dan hoef je dit in plaats van 12x per jaar maar 4x of 1x per jaar te doen. Conclusie Maandelijks dividend uitgekeerd krijgen kan positief zijn, zeker als je maandelijks cashflow wilt ontvangen en op wil bouwen. Echter kan het wel meer kosten met zich meebrengen, en als jij nog jouw vermogen aan het opbouwen bent kost het ook meer tijd en moeite om jouw dividenden te herbeleggen, je ontvangt namelijk gedurende tijd een stuk vaker dividend. Of aandelen met maandelijks dividend dus iets voor jou zijn ligt er aan of jij welwillend bent om meer tijd te investeren met het herbeleggen van het dividend en, afhankelijk van jouw broker, ook welwillend bent om daarvoor meer kosten te maken. Hopelijk heb jij nu een goed beeld gekregen of het beleggen in effecten met een maandelijks dividend iets voor jou is! Benieuwd naar aandelen met een maandelijks dividend? Lees de blog over de 11 aandelen die een maandelijks dividend uitkeren! Let op: beleggen kost geld, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

ETF's zijn een populaire beleggingskeuze vanwege hun diversificatie en lage kosten. VWRL en VWCE zijn twee ETF’s die zeer populair zijn geworden in de beleggingswereld door de wereldwijde diversificatie die deze twee ETF’s te bieden hebben, maar ook omdat deze twee ETF’s bijna identiek aan elkaar zijn. Maar wat zijn nou de daadwerkelijke verschillen en overeenkomsten tussen deze twee ETF’s en hoe weet je nou welke ETF het beste bij jouw beleggingsstrategie past? In deze blog vergelijken we de ETF’s VWRL en VWCE op basis van hun verschillen in onder andere dividend en kosten, zodat het voor jouw duidelijk wordt welke ETF het beste past bij jouw beleggingsstrategie, lees dus snel verder! Inhoudsopgave VWRL en VWCE Verschillen Dividenden Dividendbelasting Kosten Conclusie VWRL en VWCE VWCE: ISIN: IE00BK5BQT80 Beurs: DEUTSCHE BOERSE (XET) Prijs: €97,34 Gemiddeld koersrendement laatste 3 jaar*: 6,05% Dividendrendement: -** Dividend: - Fondskosten: 0,22% *De ETF is nog geen 5+ jaar op de beurs **VWCE heeft geen dividendrendement doordat het dividend automatisch herbelegd wordt VWRL: ISIN: IE00B3RBWM25 Beurs: EAM Prijs: €99,86 Gemiddeld koersrendement laatste 5 jaar: 10,07% Dividendrendement: 1.92% Dividend: elk kwartaal Fondskosten: 0,22% VWRL en VWCE zijn beide ETF’s die investeren in bedrijven over de gehele wereld, zo hebben beide ETF’s in bedrijven geïnvesteerd uit Amerika, Europa, Azië, maar bijvoorbeeld ook Japan en Australië. VWRL en VWCE zijn ETF’s die een enorme goede diversificatie hebben, en niet alleen op geografisch gebied. Ook investeren de ETF’s in veel verschillende sectoren, zoals de gezondheidszorg, financiële dienstverlening en technologie en investeren ze in totaal in meer dan 3700 bedrijven(!). De inhoud van deze ETF’s zijn dan ook bijna identiek, de twee ETF’s kennen hier veel overeenkomsten. Maar wat zijn nou precies de verschillen? Verschillen Dividenden Het grootste verschil tussen VWCE en VWRL zit hem in het dividend. Beide ETF’s hebben elk hun eigen dividendbeleid, wat betekent dat de manier waarop de ETF's met dividendinkomsten omgaan, anders is. VWCE is een accumulating ETF, wat betekent dat het dividend automatisch wordt herbelegd in de ETF zelf. Dit gebeurt door de vermogensbeheerder achter de ETF, bij VWCE is dit Vanguard, die het dividend ontvangt van de bedrijven waar VWCE in geïnvesteerd heeft en vervolgens zelf herbelegt in de ETF. Hierdoor groeit het vermogen van de ETF automatisch, zonder dat de belegger hier iets voor hoeft te doen. Dit betekent dus dat VWCE geen dividend uitkeert. Dit is vooral handig voor beleggers die voor de lange termijn beleggen en daarbij het doel hebben om vooral via kapitaalgroei, dus via koerswinsten, hun vermogen te laten groeien. VWRL daarentegen is een distributing ETF, wat betekent dat het dividend wel wordt uitgekeerd aan zijn investeerders. Bij VWRL gebeurt dit vaak elk kwartaal, waarbij de investeerders van VWRL elke 3 maanden het dividend van de bedrijven in VWRL uitgekeerd krijgen. Jij als belegger kan hiermee dus een extra (passief) inkomen creëren. Je kunt dan zelf beslissen wat je met het ontvangen dividend doet, zoals bijvoorbeeld het weer herbeleggen in andere effecten. Dividendbelasting Het tweede verschil zit hem in de dividendbelasting. VWCE herbelegt haar dividenden dus automatisch, terwijl VWRL juist haar dividend uitkeert. Dit heeft gevolgen op de hoeveelheid belasting die jij moet betalen over je beleggingen. Over jouw dividend moet je namelijk belasting betalen en doordat VWCE het dividend niet uitkeert, betaal je daar ook geen belasting over. VWRL keert haar dividend wel uit, wat betekent dat je daar wel belasting over moet betalen. Hierdoor is de kans groot dat jij op de lange termijn meer rendement behaald bij VWCE in vergelijking met VWRL. Kosten Als laatste zit er ook nog één klein verschil in de kosten. Deze kosten hebben echter niets te maken met de kosten van de ETF zelf, deze zijn namelijk bij beide ETF’s 0.22%. Het is echter zo dat de ETF VWCE op de Duitse Beurs (XET) verhandeld wordt en niet, net zoals VWRL, ook op de Amsterdamse beurs (Euronext). Beleg je bij DEGIRO dan brengt DEGIRO €2,50 aan beurskosten met zich mee voor het gebruik van de Duitse beurs, voor de Amsterdamse beurs hoef jij geen beurskosten te betalen. Hierdoor heeft VWRL, dat ook nog is in de kernselectie van DEGIRO valt, amper extra kosten. Bij VWCE is dat dus, door deze beurskosten, niet het geval. Als je graag wilt investeren in VWCE ben je goedkoper uit bij BUX Zero, dit komt doordat BUX Zero geen gebruik maakt van beurskosten. Zelf beleg ik bij beide brokers, om zo ook mijn beleggingen niet allemaal op één plek te hebben staan. Het belangrijkste verschil tussen de twee ETF’s blijft dat VWCE het dividend automatisch herbelegt in de ETF, terwijl VWRL het dividend uitkeert aan haar beleggers. Echter is het goed om mee te nemen waar jij de minste kosten betaald voor jouw investeringen. Conclusie Naast de vele overeenkomsten op vooral inhoudelijk gebied tussen VWCE en VWRL zijn er toch een aantal belangrijke verschillen te benoemen. Op basis van deze verschillen kan gezegd worden dat de ETF VWCE meer geschikt is voor beleggers die graag via kapitaalgroei zijn of haar vermogen wil laten groeien. Beleggers die graag een extra inkomen willen opbouwen via beleggen zijn beter af bij de ETF VWRL, dit komt doordat deze ETF elk kwartaal dividend uitbetaald. VWRL is, in vergelijking met VWCE, dus goed geschikt voor de dividendbeleggers onder ons. Daarbij moet dus wel rekening gehouden worden dat het rendement bij VWRL, door de dividendbelasting, lager kan uitvallen dan het rendement bij de ETF VWCE. Wil je meer weten over de inhoud van een van deze ETF’s? Bekijk dan de analyse over de ETF VWRL (met ook een alternatief voor dividendbeleggers) of de analyse over de ETF VWCE! Let op: beleggen kent risico’s, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Dividendbeleggen is een van de meest bekendste beleggingsstrategieën van de afgelopen eeuw. Binnen dividendbeleggen zijn er echter nog enorm veel verschillende strategieën die je kunt toepassen, zo heb je de bekende strategie ‘buy and hold’ maar is ook value investing een bekende en bewezen strategie in de wereld van (dividend)beleggen. Bij MeerVermogensGroei zijn we dan ook volop voorstander van het principe value investing, in Nederlandse termen ook wel waardebeleggen genoemd. In deze bloggen duiken we dieper in op de algemene beleggingsbenadering van dividendbeleggen. Zo gaan we de voordelen bespreken, kijken we naar het verwachte rendement en kijken we naar een aantal bekende dividendbeleggers. Inhoudsopgave Wat is dividend? Voordelen: Extra (passief) inkomen Exponentiële groei op lange termijn Minder volatiel Signaal van financieel sterk bedrijf Weinig omkijken na investering Verwacht rendement bij dividendbeleggen Bekende succesvolle dividendbeleggers Wat is dividend? In het kort is dividend een gedeelte van de winst van een bedrijf dat uitgekeerd wordt aan de aandeelhouders van het betreffende bedrijf. Wanneer bedrijf winst maakt mag het ervoor kiezen om dit dividend uit te keren aan de aandeelhouders, hoeveel dividend een bedrijf uitkeert mag het bedrijf zelf bepalen. Veel bedrijven die al een aardig marktaandeel hebben opgebouwd betalen een goed percentage dividend uit, deze bedrijven zien namelijk meer waarde in het uitkeren van dividend dan het geld te behouden voor bijvoorbeeld investeringen. Dividend maakt een aandeel namelijk aantrekkelijker voor beleggers waardoor de waarde van het aandeel gaat stijgen en daarmee ook de waarde van het bedrijf. De hoeveelheid dividend dat een bedrijf uitbetaald wordt vaak aan de hand van het dividendrendement berekent en benoemt. Voordelen Het dividendbeleggen kent 5 belangrijke voordelen, welke voordelen dit zijn gaan we hieronder bespreken. 1. Extra (passief) inkomen Het eerste meest bekende voordeel van dividendbeleggen is het extra (passieve) inkomen dat jij er mee kunt opbouwen. Dividendbeleggen zorgt ervoor dat jij elke maand, elk kwartaal of elk jaar een bepaald percentage aan dividend ontvangt. Bij dividendbeleggen zoeken dividendbeleggers vaak naar een dividendrendement bij effecten dat hoger ligt dan 3%, het doel is hier vaak om er een inkomen mee te realiseren waar de belegger van kan leven. Iets wat veel geduld en discipline vraagt, maar wat zeker mogelijk is. 2. Exponentiele groei op lange termijn Als jij jouw dividend herbelegd heeft dat op de langer termijn een enorm positief effect. Door jouw dividend, zeker in het begin, telkens te herbeleggen creëer jij het rente-op-rente effect, ook wel bekend als compound interest. Wat inhoudt dat jij rendement op jouw rendement ontvangt, oftewel jij maakt dan winst over jouw winst. Dit zorgt ervoor dat op de lange termijn jouw rendement niet meer lineair gaat groeien, maar juist exponentieel gaat groeien. Een mooi voorbeeld hierbij is het vermogen van Warren Buffett over de tijd heen. Hij herbelegd zijn dividenden en dat heeft hem na een bepaalde periode enorm veel rendement opgeleverd. “Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it…he who doesn't… pays it.” – Albert Einstein 3. Minder volatiel Het 3e voordeel van dividendbeleggen is dat de effecten waar dividendbeleggers zich meestal op richten een stuk minder volatiel zijn dan bijvoorbeeld de bekende groeiaandelen zoals Tesla. Er zijn een stuk minder wisselingen in de koersen van de aandelen, ook tijdens slechtere economische tijden en zelfs tijdens recessies en beurscrashes. Dit zorgt ervoor dat jij minder snel geneigd bent om de aandelen te verkopen in deze tijden omdat ze dan aardig in het rood staan. Jij behoudt deze effecten juist omdat je weet dat deze effecten op de lange termijn weer goede rendementen kunnen opleveren. 4. Signaal van financieel sterk bedrijf Een ander voordeel van dividendbeleggen is dat de meeste dividendaandelen van financieel sterke bedrijven zijn. Bedrijven betalen het vaakst hun dividenden uit aan de hand van de winst die ze dat jaar gemaakt hebben, heeft het bedrijf niet veel winst gemaakt dan betalen ze vaak ook minder dividend uit. Daar tegenover staat natuurlijk dat wanneer een bedrijf veel winst maakt, het dividend vaak ook hoger is. Als een bedrijf daarnaast al vele jaren zijn dividend stabiel uitbetaald en zelfs verhoogd laat dat zien dat het bedrijf een stabiele groei doormaakt en daarmee een stabiel en goed inkomen genereert. Iets wat veel vertrouwen geeft voor de toekomst. 5. Weinig omkijken na investering Dividendbeleggers richten zich op de lange termijn en gebruiken hierbij vaak strategieën als ‘value investing’ en ‘buy and hold’. Het voordeel hiervan is dat, na jij eenmaal in een aandeel geïnvesteerd hebt, jij er bijna niks meer voor hoeft te doen. Het is altijd slim om bijvoorbeeld één keer per jaar te onderzoeken of het aandeel nog steeds dezelfde waarde heeft voor jou als toen bij de aankoop, maar voor de rest hoef jij er in principe niet meer naar om te kijken. Wat ervoor zorgt dat jij maar een keer een tijdsinvestering hoeft te doen. Verwacht rendement bij dividendbeleggen Het (jaarlijks)rendement dat je behaalt bij dividendbeleggen hangt sterk af van de ondernemingen waarin je investeert. Het is mogelijk dat je investeert in een bedrijf dat een dividendrendement van 4% heeft en daarnaast ook nog eens een kapitaalgroei van 10% realiseert. Maar het kan ook gebeuren dat je investeert in een bedrijf dat een dividendrendement heeft van 4%, maar slechts 1% groei per jaar realiseert. Het gemiddelde rendement van dividendbeleggen is daarom moeilijk te bepalen. Over het algemeen kan wel gezegd worden dat de meeste dividendondernemingen een dividendrendement tussen de 2% en 4% hebben, en deze bedrijven ook een koerswinst van ongeveer 6 tot 10% vertonen. Bekende succesvolle dividendbeleggers Om je een beeld te geven wat de mogelijkheden zijn met dividendbeleggen, zijn hieronder een aantal bekende en zeer succesvolle dividendbeleggers toegelicht, waarbij Warren Buffett op het moment met een geschat vermogen van meer dan 100 miljard dollar de succesvolste dividendbelegger is: 1. Warren Buffett: Een van de meest bekendste beleggers ter wereld, Warren Buffett, heeft in zijn al zeer lange carrière altijd de voorkeur gegeven aan aandelen van bedrijven met een hoog dividendrendement. Hij heeft zelfs benoemd dat hij liever investeert in een bedrijf dat een stabiel dividend uitkeert dan in een bedrijf dat snel groeit, maar geen dividend uitkeert. 2. John D. Rockefeller: De oliemagnaat uit de 19e eeuw wordt beschouwd als een van de grootste dividendbeleggers aller tijden. Hij was de oprichter van Standard Oil, een bedrijf dat het dividend 40 jaar op rij verhoogde. 3. Peter Lynch: Lynch is een beleggingslegende en is bekend om zijn succesvolle carrière als beheerder van het Fidelity Magellan Fund. Hij had de voorkeur voor aandelen van bedrijven met een stabiel dividendrendement, die daarbij ook een mooie waarde hadden en een goede kans op groei. Hij legt veel van zijn beleggingsideeën uit in het door hem geschreven boek ‘One Up on Wall Street’. 4. Benjamin Graham: Graham, de auteur van het boek "The Intelligent Investor", wordt beschouwd als de grondlegger van waardebeleggen en heeft dividendbeleggen altijd aangemoedigd als een manier om de risico's van beleggen te verminderen. Hij heeft ook gezegd dat het dividendrendement van een bedrijf een belangrijke indicator is voor de financiële gezondheid van een bedrijf, iets dat bij het vierde voordeel in deze blog ook beschreven is. 5. Charlie Munger: Munger is de zakenpartner van Warren Buffett en heeft een belangrijke rol gespeeld bij het succes van Berkshire Hathaway. Hij heeft altijd de voorkeur gegeven aan aandelen van bedrijven met een hoog dividendrendement en met een goede onderliggende waarde. Hopelijk heb jij nu een goed beeld gekregen van de voordelen van dividendbeleggen en wat de mogelijkheden zijn binnen deze beleggingsstrategie. Wil je graag meer weten over dividendbeleggen? Bekijk dan de blog ‘dividendbeleggen: wat is het en hoe werk het?’ en kom te weten of dividendbeleggen ook echt bij jou past! Let op: beleggen kent risico’s, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Beleggen is een geweldige manier om je vermogen te laten groeien en op weg te gaan naar meer financiële onafhankelijkheid, maar het is ook zeer riskant zijn als je niet weet waar je mee bezig bent. Daarom is het belangrijk om slim te beleggen en jezelf goed te informeren over de verschillende beleggingsstrategieën die er zijn. In deze blog gaan we dieper in op de 7 meest bewezen beleggingsstrategieën voor de intelligente belegger. We bespreken de voor- en nadelen van elke strategie, hoeveel tijdsinspanning er per strategie nodig is en bekijken per strategie of deze geschikt is voor jou. Of je nu een ervaren belegger bent of net begint, deze blog biedt waardevolle inzichten die jou verder kunnen helpen bij het behalen van succes op de beurs. Inhoudsopgave Hoe weet je welke strategie bij jou past? De beleggingsstrategieën: 1. Waardebeleggen 2. Groeibeleggen 3. Growth At Reasonable Price (GARP) 4. Dividendbeleggen 5. Buy and Hold 6. Buy low Sell high 7. ETF beleggen/Dollar-cost averaging Conclusie Hoe weet je welke strategie bij jou past? Voordat je de verschillende beleggingsstrategieën gaat doornemen is het goed om te weten waar je op moet letten om erachter te komen welke strategie het beste bij jou past. In eerste instantie is het belangrijk om te weten wat jouw beleggingsdoel is. Wil je een extra inkomen opbouwen met beleggen? Eerder met pensioen gaan of een extra pensioen opbouwen? Of wil je financieel onafhankelijk worden door te beleggen? Denk hierover na en kijk wat jouw doel is op de lange termijn, wat wil je bereiken en hoe veel jaren heb je daar nog voor? Ten tweede is het belangrijk om voor jezelf na te gaan hoeveel risico jij wilt lopen met beleggen en hoeveel tijd jij kwijt wilt zijn aan het investeren. Elke strategie heeft zo zijn eigen maatstaven als het gaat om het lopen van risico, de ene beleggingsstrategie is een stuk risicovoller dan de ander. Zo kent dividendbeleggen een stuk minder risico dan groeibeleggen. Ook kent elke strategie een andere tijdsinvestering, bij de strategie 'Buy and Hold' ben je uiteindelijk een stuk minder tijd kwijt dan bij de strategie 'Buy low Sell high'. Ga voor jezelf na hoeveel risico jij wilt lopen en hoeveel uren/dagen jij er per week of per maand aan wilt besteden. Als laatste is het belangrijk om na te gaan in welke effecten jij graag wilt investeren. Het kan zijn dat jij bepaalde effecten graag links laat liggen, zoals bijvoorbeeld obligaties of REIT's of dat jij een voorkeur geeft aan ETF's in plaats van losse aandelen. Elke beleggingsstrategie heeft zo zijn effecten die het beste aansluiten en als jij bepaalde effecten graag links laat liggen is dat ook een reden om sommige strategieën niet te gaan gebruiken. De beleggingsstrategieën: 1. Waardebeleggen Waardebeleggen is een beleggingsstrategie gebaseerd op het idee dat sommige aandelen van waardevolle bedrijven ondergewaardeerd zijn door de markt en dat hun prijs op een bepaald moment in toekomst weer zal stijgen naar hun daadwerkelijke waarde. Bij waardebeleggen zoek je naar aandelen van bedrijven die op de beurs worden verhandeld tegen een prijs die lager is dan de werkelijke waarde van het bedrijf. Dit kan gebeuren als het bedrijf bijvoorbeeld in een moeilijke periode zit, bepaalde tegenvallers zijn geweest of als de beleggers op de markt de potentie van het bedrijf niet goed inschatten. Waardebeleggers analyseren het bedrijf en zijn financiële cijfers om te bepalen wat de werkelijke waarde is van het bedrijf, dit doen ze meestal aan de hand van het berekenen van de intrinsieke waarde van het aandeel. Deze intrinsieke waarde zetten ze af tegen de huidige aandelenprijs om te kijken of het aandeel een koopje is. Als ze denken dat het aandeel ondergewaardeerd is, kopen ze het en wachten ze totdat er een stijging van de koers plaatsvindt op de markt en dat de markt de daadwerkelijke waarde van het bedrijf gaat herkennen. Waardebeleggen vraagt veel geduld en discipline, dit komt met name doordat het een tijd kan duren voordat de markt de daadwerkelijke waarde van het aandeel herkent en de aandelenkoers gaat stijgen. Doel: rendement behalen door ondergewaardeerde aandelen te kopen Risico: relatief laag risico doordat je aandelen koopt tegen een lage prijs in verhouding met hun waarde Tijdsinspanning: intensief, waardebeleggen vraagt veel onderzoek en kennis van financiële cijfers en de financiële markt. Benodigde effecten: waardebeleggers maken met name gebruik van (losse) aandelen van bedrijven die al enige tijd bestaan en een aardige naamsbekendheid hebben opgebouwd, zoals bijvoorbeeld Coca-Cola of Ahold Delhaize. Termijn: beleggingsstrategie gericht op de lange termijn, hierbij moet je zeker denken aan 10+ jaar. Het kost namelijk tijd voordat de markt de daadwerkelijke waarde van de aandelen gaat inzien. Bekende waardebeleggers: Benjamin Graham; Warren Buffett Meer weten over waardebeleggen? Bekijk dan de blogs rondom waardebeleggen. 2. Groeibeleggen Groeibeleggen is een beleggingsstrategie die gericht is op het vinden van bedrijven met een hoog groeipotentieel. Dit zijn vaak bedrijven die nog in hun jongere jaren zitten, denk hierbij bijvoorbeeld aan startups, vaak vallen de bedrijven met een hoge groei potentieel in sectoren waar ook veel groei waar te namen is, zoals bijvoorbeeld in de technologische of biotechsector. Maar ook jonge bedrijven in minder populaire sectoren kunnen een enorm groeipotentieel hebben. Bij groeibeleggen kijken beleggers naar verschillende punten om te bepalen welke bedrijven potentieel hebben om te groeien. Deze punten zijn bijvoorbeeld de groei van de winst over de jaren heen, de concurrentiepositie van het bedrijf en de ontwikkelingen binnen het bedrijf. Beleggers die de groeibeleggingsstrategie volgen zijn bereid om tegen meer risico een hoger rendement te verwachten. Echter is het belangrijk om te weten dat deze beleggingsstrategie een van de meest risicovolle is. Je betaalt bij bedrijven met een hoog groeipotentieel vaak een stuk meer voor het aandeel dan dat het bedrijf op het moment waard is, groeit het bedrijf dan niet naar verwachting of gaat het zelfs failliet dan ben je veel van jouw geïnvesteerde geld kwijt. Aan de andere kant als het bedrijf zijn groei wel waarmaakt dan heb je een enorm rendement te pakken. Een belangrijk aspect van groeibeleggen is het hebben van een visie voor de lange termijn. Groeibedrijven hebben vaak meer tijd nodig om winstgevend te worden en hun potentieel te realiseren. Beleggers die de groeibeleggingsstrategie volgen moeten daarom bereid zijn om hun aandelen voor een lange periode vast te houden om te profiteren van de groei van het bedrijf. Tot slot is diversificatie, net zoals bij alle strategieën, van enorm belang bij groeibeleggen. Als groeibelegger is het goed om je portefeuille te spreiden over meerdere groeibedrijven om zo het risico te beperken, en de kans op winst ook weer te vergroten. Doel: rendement behalen door te profiteren van de enorme groei van jonge bedrijven. Risico: hoog risico door de hoge kans op faillissement en doordat je meer betaald voor het aandeel dan dat die op het moment waard is. Tijdsinspanning: intensief, vraagt veel onderzoek naar de juiste groeibedrijven om uiteindelijk de beste bedrijven eruit te kiezen. Benodigde effecten: groeibeleggers investeren met name in (losse) aandelen van jonge bedrijven, de startups van deze wereld. Termijn: groeibeleggen is net als vele andere strategieën een lange termijn beleggingsstrategie, hierbij moet je denken aan zeker een termijn van 10+ jaar. Bekende groeibelegger: Cathie Wood 3. Growth At Reasonable Price (GARP) Growth at Reasonable Price (GARP) is een beleggingsstrategie die het beste van twee werelden probeert te combineren: groei en waarde. GARP-beleggers zoeken naar aandelen van bedrijven die naar verwachting sneller zullen groeien dan het marktgemiddelde (meer richting groeibeleggen), maar die ook redelijk goed gewaardeerd zijn ten opzichte van hun groeipotentieel (meer richting waardebeleggen). Om GARP-aandelen te vinden zoeken beleggers naar bedrijven die sterke groeicijfers laten zien, zoals een hoge omzet- en winstgroei, en die ook een sterke financiële positie hebben en vaak ook ondergewaardeerd worden door de markt. GARP-beleggers richten zich hierbij op bedrijven die in staat zijn om hun groei op lange termijn te behouden. Hoewel GARP-beleggers aandelen met name selecteren op basis van hun groeipotentieel, richten ze zich ook op de waarde achter het aandeel. Ze willen niet te veel betalen voor de groei en analyseren daarom ook de waarde van het bedrijf, ook wel de intrinsieke waarde genoemd. GARP-beleggers hopen dus te profiteren van het groeipotentieel van het bedrijf en tegelijkertijd te voorkomen dat ze te veel betalen voor het aandeel, door de waarde van het bedrijf achter het aandeel ook mee te nemen. Hoewel het vinden van GARP-aandelen een uitdaging is, is het een aantrekkelijke strategie voor beleggers die op zoek zijn naar zowel groei als waarde in één aandeel. Doel: rendement behalen door te investeren in bedrijven met een groot groeipotentieel en een goede waarde. Risico: gemiddeld risico doordat de bedrijven met een hoog groeipotentieel in dit geval ook een goede waarde bevatten. Tijdsinspanning: zeer intensief, niet veel bedrijven hebben de eisen wat een GARP-belegger graag zou willen hebben. Hierdoor vraagt deze beleggingsstrategie enorm veel onderzoekswerk en kennis van de financiële markt. Benodigde effecten: (losse) aandelen van bedrijven die al een tijdje bestaan en daarmee een goede waarde hebben opgebouwd, maar daarnaast ook nog een goed en groot groeipotentieel hebben. Bekende GARP-belegger: Peter Lynch Meer weten over de strategie GARP? Lees dan het boek 'One Up On Wall Street' van Peter Lynch. 4. Dividendbeleggen Dividendbeleggen is een beleggingsstrategie die zich richt op het investeren in aandelen van bedrijven die (een boven gemiddeld) dividendrendement uitkeren aan hun aandeelhouders. Dividend is een gedeelte van de winst dat wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders van het betreffende bedrijf, vaak doen bedrijven dit om zo het aandeel van het bedrijf aantrekkelijker te maken voor aandeelhouders. Dit heeft vaak weer een positieve invloed op de koers van het bedrijf. Bedrijven die regelmatig dividend uitkeren hebben vaak een goede financiële positie en een sterke, positieve cashflow. Bij dividendbeleggen investeren beleggers in aandelen van bedrijven met vaak een boven gemiddeld dividendrendement, hierbij moet je al snel denken aan een dividendrendement van 3%+. De ene dividendbelegger is meer fan van bedrijven met een erg hoog dividendrendement en de andere dividendbelegger kijkt weer meer naar bedrijven die al vele jaren achterelkaar hun dividend verhoogd hebben. Dividendbeleggen is populair bij beleggers die op zoek zijn naar een stabiele en passieve inkomstenstroom uit hun beleggingen. Dividenduitkeringen worden vaak, zeker in het begin, herbelegd. Dit zorgt er namelijk voor dat je vermogen een stuk sneller groeit, in plaats van dat je vermogen dan lineair blijft groeien groeit het op de lange termijn juist exponentieel. Een mooi voorbeeld hierbij is het vermogen van Warren Buffett, waarbij je deze exponentiële groei goed kunt zien. Over de jaren heen groeit zijn vermogen een stuk sneller en dat komt met name doordat hij zijn dividenden herbelegd. Kijk hier naar de vermogensgroei van Warren Buffett over de tijd en let dan met name op de groei die hij na zijn 50e levensjaar realiseert. Dividendbeleggen is vaak minder risicovol dan andere beleggingsstrategieën, dit komt omdat het een bron van inkomsten biedt, zelfs als de aandelenkoers daalt. Echter kan een bedrijf er wel altijd zelf voor kiezen om de dividendbetalingen te stoppen of te verminderen, dit gebeurt bijvoorbeeld wanneer het binnen een bedrijf erg slecht gaat. Dividendbeleggen komt erg overheen met de strategie waardebeleggen, deze twee strategieën worden dan ook vaak samen gebruikt. Warren Buffett is hier een mooi voorbeeld van, hij investeert aan de hand van het principe waardebeleggen, maar belegt daarnaast (bijna) altijd in bedrijven met een goed dividendrendement. Doel: rendement behalen aan de hand van dividenden en koerswinsten Risico: laag doordat je investeert in bedrijven met vaak een stabiele financiële positie Tijdsinspanning: relatief laag, als je eenmaal jouw investering gedaan hebt hoef je er nog amper naar om te kijken. Benodigde effecten: aandelen van bedrijven met een hoog dividendrendement, vaak bedrijven die een van de hogere marktposities innemen in de markt. Termijn: dividendbeleggen is echt voor de lange termijn, hierbij moet je toch als snel denken aan 15+ jaar. Bekende dividendbelegger: Warren Buffett Meer weten over dividendbeleggen? Bekijk dan de blogs rondom dividendbeleggen 5. Buy and Hold De Buy and Hold-strategie is een lange termijn beleggingsstrategie waarbij beleggers aandelen kopen en deze gedurende een zeer lange periode vasthouden, ongeacht de korte-termijnbewegingen van de markt. Het idee is om te profiteren van de groei van het bedrijf op de lange termijn. Beleggers die deze strategie volgen richten zich op bedrijven met een sterke financiële positie, een goed management en bedrijven met een duidelijk lange termijn plan. Beleggers hopen op deze manier te profiteren van het potentieel van het bedrijf om te groeien in de verdere toekomst. Doel: rendement door lange termijn groei van bedrijven Risico: relatief laag, op de lange termijn laat de markt namelijk bijna altijd winst zien, echter kan een bedrijf altijd failliet gaan. Tijdsinspanning: laag, eenmaal na aankoop hoeft er niet meer naar omgekeken worden. Benodigde effecten: (losse) aandelen van bedrijven die op de lange termijn een stabiele groei verwachten Termijn: strategie voor de lange termijn, hierbij moet gedacht worden aan zeker 20+ jaar. Bekende Buy and Hold belegger: John Templeton 6. Buy low Sell high De Buy Low and Sell High-strategie is een beleggingsstrategie dat zich richt op korte termijn winsten. De strategie richt zich hierbij op het kopen van aandelen wanneer ze relatief goedkoop zijn en het verkopen van aandelen wanneer ze een stuk duurder zijn en richting hun 'toppunt' gaan. Het idee is om te profiteren van de verschillen in de aandelenkoersen op de korte termijn en om winst te maken door te kopen en verkopen op het juiste moment. Deze strategie vereist een zeer goede timing en een goede analyse van de markt en aandelen waarin je wilt investeren. Echter brengt deze strategie enorm veel risico met zich mee. De markt is op de korte zeer volatiel en niemand weet wat de toekomst gaat brengen, hierdoor wordt deze korte termijn strategie ook wel eens vergeleken met gokken. Bij MeerVermogensGroei zijn wij dan ook minder fan van deze korte termijnstrategie en maken wij liever gebruik van een van de andere beleggingsstrategieën in deze lijst. Doel: rendement behalen door koersschommelingen op de korte termijn Risico: zeer hoog, op de korte termijn is de markt zeer volatiel en weet niemand wat de markt gaat doen. Tijdsinspanning: zeer intensief, continu bezig zijn met de ontwikkelingen en innovaties van de markt en de economische & financiële wereld. Benodigde effecten: (losse) aandelen van vaak jongere bedrijven. Termijn: <5 jaar 7. ETF beleggen/Dollar-cost averaging ETF beleggen en dollar-cost averaging zijn twee relatief identieke beleggingsstrategieën die vaak samen worden gebruikt. ETF staat voor Exchange-Traded Fund en het is een effect dat de prestaties van een specifieke index, zoals bijvoorbeeld de S&P 500 of de AEX, volgt. In plaats van te investeren in individuele aandelen, beleg je in een mandje van verschillende aandelen die in deze bepaalde index zijn opgenomen. Hierdoor verminder je jouw risico doordat je meteen een goede diversificatie hebt en niet afhankelijk bent van een enkel bedrijf. Dollar-cost averaging is een beleggingsstrategie waarbij je regelmatig een vast bedrag investeert, ongeacht de prijs van het aandeel op dat moment. Je belegt hierbij bijvoorbeeld elke maand €100 in een ETF en wanneer de prijs laag is dan koop je meer aandelen en wanneer de prijs hoog is koop je weer minder aandelen. Dit vermindert het risico dat je een groot bedrag investeert vlak voordat de prijs daalt en je zorgt er zo voor dat je over een langer termijn een mooi gemiddelde prijs betaalt voor je investeringen. Het combineren van deze strategieën is een populaire beleggingsstrategie omdat het een eenvoudige manier biedt om te beleggen in de markt en tegelijkertijd het risico van je portfolio beperkt. Door regelmatig te investeren in een aantal goede ETF's profiteer je van een gemiddeld markt rendement op de lange termijn en vermijd je een hoog risico door het gespreide portfolio van ETF's en de diverse prijs die je door de tijd heen betaald. Doel: gemiddeld marktrendement behalen op de lange termijn Risico: zeer laag, doordat je regelmatig investeert in goed gediversifieerde ETF's Tijdsinspanning: laag, ETF's vragen minder onderzoek dan (losse) aandelen Benodigde effecten: goed gespreide ETF's Termijn: 15+ jaar Bekende ETF/cost-dollar averaging belegger: John C. Bogle Conclusie Bij MeerVermogensGroei zijn we erg fan van beleggingsstrategieën voor de lange termijn, zoals bijvoorbeeld waardebeleggen, GARP, dividendbeleggen en buy and hold. Dit komt omdat de beurs op de lange termijn bijna altijd winst laat zien, terwijl op de korte termijn de beurs een stuk meer volatiel is en er een hoger risico heerst. Bovenstaande beleggingsstrategieën, en dan met name waardebeleggen en GARP, zijn dan ook onze al time favorieten. Echter moet je altijd goed nagaan welke beleggingsstrategie het beste bij jou past. Houd bij je keuze dus altijd rekening met de tijdsperiode die jij hebt, jouw beleggingsdoelen en in hoeverre jij risico wilt lopen en tijd kwijt wilt zijn aan jouw beleggingen. Goed onderzoek doen is en blijft erg belangrijk bij beleggen. Hopelijk heb jij nu een goed beeld gekregen van de verschillende beleggingsstrategieën en weet je nu beter welke strategie het beste bij jou past! Let op: beleggen kost geld, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Als je wilt gaan beleggen, is het belangrijk om eerst goed na te denken over welke beleggingsstrategie het beste bij jou past. Eén van de mogelijke opties is defensief beleggen. Deze strategie is gericht op het minimaliseren van risico's en het behalen van stabiele rendementen op de lange termijn. Maar wat is defensief beleggen precies? En wat zijn de kenmerken van deze beleggingsstijl? In deze blog gaan we daar dieper op in en kom jij te weten of deze beleggingsstrategie bij jou past. Lees dus snel verder! Inhoudsopgave Wat is defensief beleggen Lange termijn strategie en dividend Rendement defensief beleggen Compound interest Wat kun je verwachten? Indeling defensief beleggingsportfolio Bekende defensieve beleggers Past defensief beleggen bij jou? Wat is defensief beleggen? Defensief beleggen is een beleggingsstrategie waarbij het doel met name is om het risico van verlies van het geïnvesteerde vermogen zo ver mogelijk te minimaliseren en daarbij te streven naar een stabiel en consistent rendement. Dit gaat vaak hand in hand met het investeren in laag risicovolle effecten, je moet hierbij bijvoorbeeld denken aan obligaties, gevestigde bedrijven (ook wel de blue-chip bedrijven genoemd) en REIT’s & ETF’s. Defensieve beleggers zijn hierbij op zoek naar een stabiele opbrengst voor de lange termijn in plaats van snelle en grote winsten. Dit wordt vaak gezien als stuk minder risicovol dan agressief of offensief beleggen, maar heeft daardoor ook een minder groot verwacht rendement. Lange termijn strategie en dividend Defensief beleggen is een duidelijke lange termijn strategie. Dit komt omdat het doel is om een stabiel en consistent rendement te behalen over een langere periode, hierbij moet je snel denken aan minimaal 10+ jaar. Door te investeren in laag risicovolle beleggingen, zoals dus de obligaties, REIT’s en blue-chip aandelen, kunnen beleggers hun vermogen beschermen tegen de volatiliteit van de markt op de lange termijn. Defensief beleggen is dan ook niet voor beleggers die hun beleggingshorizon op de korte termijn hebben staan. Dividend is daarnaast een belangrijk onderdeel bij defensief beleggen, dit komt omdat het een belangrijke bron van inkomsten is voor beleggers die graag een passief inkomen willen genereren. De effecten waar de defensieve belegger zich op richt betalen vaak veel dividend en rente uit. Dit komt omdat bedrijven die dividend uitkeren vaak een zeer stabiele en sterke financiële positie hebben, iets waar de defensieve belegger erg blij van wordt ;). Dividend is daarnaast ook belangrijk omdat het ’t mogelijke verlies van jouw beleggingen kan verminderen. Wanneer een aandeel dividend uitkeert, betekent dit dat de onderneming een deel van zijn winst uitkeert aan zijn aandeelhouders. Dit betekent dat zelfs als de aandelenkoers daalt, beleggers nog steeds rendement kunnen maken door het dividend dat ze ontvangen. Daarnaast kun je door het ontvangen van dividend gebruik gaan maken van het compound effect, iets waar we later in deze blog op terugkomen. Rendement defensief beleggen Het gemiddelde verwachte rendement van defensief beleggen is altijd afhankelijk van de koerswinsten die de effecten waar jij in geïnvesteerd hebt laten zien. Maar over het algemeen kan bij defensief beleggen een gemiddeld rendement tussen de 5 en 10% verwacht worden. Ook is dit verwachte rendement afhankelijk in welke soort effecten jij met name investeert, zo zijn (staats)obligaties vaak het minst risicovol maar bieden deze ook het minste rendement. Terwijl REIT’s en aandelen van blue-chip bedrijven, door middel van hun dividendrendement en koersrendement, een stuk hoger rendement kunnen behalen maar hier zit in vergelijking met het investeren in obligaties ook weer meer risico aan verbonden. Over het algemeen ligt het gemiddelde verwachte dividendrendement bij defensief beleggen tussen de 2% en 5%, het koersrendement verschilt een stuk meer en ligt gemiddeld tussen de 3 en 10% maar dit kan per effect aardig verschillen. Het gemiddelde dividendrendement is bij defensief beleggen vaak een stuk hoger dan bij offensief beleggen, maar de koersrendementen zijn bij offensief beleggen vaak weer een stuk beter. Compound interest Echter kan jij door het herinvesteren van jouw ontvangen dividend gebruik maken van het compound effect, ook wel het rente-op-rente effect of samengestelde rente genoemd. Door jouw dividendinkomsten te herinvesteren groeit jouw vermogen op de lange termijn niet meer lineair, maar exponentieel. Iets wat kan zorgen voor een enorme groei van het geïnvesteerde vermogen op de lange termijn. Het is ook niet voor niks dat Albert Einstein het compound effect het 8e wereldwonder noemde. “Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it…he who doesn't… pays it.” – Albert Einstein Een mooi voorbeeld hierbij is het vermogen van Warren Buffett over de tijd heen. Hij herbelegd zijn dividenden en dat heeft hem na een bepaalde periode enorm veel rendement opgeleverd. Wat kun je verwachten? Defensief beleggen heeft dus een aantal duidelijke kenmerken. Om het samen te vatten kun je bij defensief beleggen in het algemeen een aantal dingen verwachten: Laag risico: Defensief beleggen richt zich op effecten met relatief gezien lage risico's. Dit betekent dat defensieve beleggers minder kans lopen op grote verliezen. Minder volatiliteit: De effecten waar de defensieve belegger zich op richt hebben vaak minder last van veel volatiliteit dan de effecten waar de offensieve belegger zich op richt. Dit zorgt ervoor dat de defensieve beleggers meer stabiliteit ervaren tijdens het investeren. Belang van dividendinkomsten: Bij defensief beleggen is dividendinkomen een belangrijk onderdeel. Veel defensieve beleggingen, zoals obligaties en aandelen van blue-chip bedrijven, keren regelmatig dividend uit aan hun aandeelhouders. Dit zorgt voor een stabiel en regelmatig passief inkomen voor de defensieve belegger, wat ook weer zorgt voor een beter rendement. Over het algemeen zijn de koerswinsten bij defensief beleggen namelijk aan de lagere kant. Het dividendrendement zorgt er hierbij voor dat het gemiddelde rendement van jouw beleggingen flink kan stijgen. Gemiddeld verwacht rendement: Defensief beleggen zorgt er in het algemeen voor dat je een gemiddeld rendement tussen de 5 en 10% per jaar behaald, dit rendement bestaat dan voor een groot gedeelte uit het dividendrendement en daarnaast ook het vaak wat lagere koersrendement. Ook kan jouw rendement op de lange termijn flink groeien als je gebruik maakt van het hierboven beschreven compound effect. Tijdsinspanning: bij beleggingsstrategieën op de lange termijn, zoals defensief beleggen, heb je een goede portie geduld nodig. De winsten worden gemaakt op de lange termijn en hierdoor is de tijdsinspanning bij defensief beleggen vaak een stuk minder dan bij beleggingsstrategieën die gericht zijn op de korte termijn. Bij defensief beleggen doe je één keer onderzoek naar een mogelijke investering en daarna houd jij deze investering uiteraard nog wel in de gaten maar hoef je er niet veel naar om te kijken. Indeling defensief beleggingsportfolio Een defensief beleggingsportfolio bestaat vaak uit verschillende soorten effecten zoals bijvoorbeeld obligaties, dividendaandelen en REIT’s & ETF’s. Om een inzicht te geven in mogelijke beleggingsportfolio’s van de defensieve belegger volgt hieronder een voorbeeld indeling van een defensief beleggingsportfolio: Obligatie ETF’s: Obligaties zijn schuldbewijzen die worden uitgegeven door bedrijven en overheden om extra geld aan te trekken. Obligaties hebben over het algemeen een vast rendement en worden gezien als een veilige belegging. Binnen het defensieve beleggingsportfolio kunnen de obligatie ETF’s dienen als het extra defensieve gedeelte van het portfolio, het gedeelte dat wordt gebruikt om zo veel mogelijk risico te vermijden en een stabiel inkomen uit de beleggingen op te bouwen. Een paar voorbeeld obligatie ETF’s zijn: 'iShares € Inflation Linked Govt Bond UCITS ETF | IBCI' en 'Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF (EUR) ETF | IE00BZ163M45'. Alle twee verkrijgbaar bij DEGIRO. Dividendaandelen/blue-chip aandelen ÓF ETF’s: Dividendaandelen zijn aandelen van bedrijven die gemiddeld gezien een hoog dividendrendement uitbetalen, vaak zijn dit ook de blue-chip bedrijven van de beleggingswereld. Hierbij kan je voor het defensieve beleggingsportfolio de keuze maken tussen losse aandelen van deze bedrijven of ETF’s met dit soort bedrijven. De ETF’s zijn in dit geval de defensievere kant, mede doordat de diversificatie bij ETF’s snel al erg goed is. De losse aandelen van de dividendaandelen/blue-chip bedrijven zijn wat risicovoller dan de ETF’s, daartegenover staat wel dat de losse aandelen vaak een hoger rendement kunnen leveren. REIT’s: Vastgoedbeleggingen, zoals REIT’s (Real Estate Investment Trust), zijn een goede manier om jouw (defensieve) beleggingsportfolio te diversifiëren. Door te investeren in vastgoed zorg je voor een stabiel extra koersrendement met daarnaast ook een hoog dividendrendement, zo hebben REIT’s al snel een dividendrendement van 3%+. Een aantal mogelijke REIT’s met een erg goed dividendrendement zijn: KWBY met een dividendrendement dat hoger ligt dan 7% en MPW met een gemiddeld dividendrendement dat boven de 8% ligt (op het moment van schrijven is het dividendrendement door de koersdaling van de REIT zelfs meer dan 15%(!)) Meer weten over deze REIT’s? Bekijk dan de blog: 3 REIT’s met een extreem hoog dividendrendement. De verdeling van effecten binnen een defensief beleggingsportefeuille kan wat variëren, dit is afhankelijk van jouw beleggingsdoelstellingen en hoe defensief jij jouw beleggingsportfolio wilt inrichten. Wil je graag wat offensiever beleggen binnen het defensieve beleggingsportfolio om zo een hoger rendement te behalen? Dan is het bijvoorbeeld beter om een groot gedeelte van het portfolio, zeg 60%, te investeren in de dividendaandelen, 30% te investeren in REIT’s en 10% in obligaties. Houd je het graag zo defensief mogelijk? Dan kun je bijvoorbeeld 30% in obligaties investeren, 30% in REIT’s en 40% in dividend ETF's. Bekende defensieve beleggers Iets wat vaak wordt gedacht is dat defensief beleggen geen mooi rendement op kan leveren, iets wat juist helemaal niet waar is. Om je een inzicht te geven wat de mogelijkheden zijn bij defensief beleggen ligt ik hieronder een aantal bekende en succesvolle defensieve beleggers toe. Elke investeerder die hieronder wordt besproken heeft zo zijn eigen manier van defensief beleggen, zo komen de strategieën value investing en GARP naar voren, maar ook het bekende ETF beleggen. Deze beleggers laten juist zien dat defensief beleggen een hele mooie manier kan zijn om jouw financiële doelen te behalen, zolang je jouw visie maar richt op de lange termijn. Warren Buffett: Warren Buffett is een van de meest bekende en succesvolste beleggers ter wereld. Hij is bekend geworden door de focus die hij legt op waardebeleggen en zijn voorkeur voor defensieve bedrijven met een sterke marktpositie en een stabiel rendement. Benjamin Graham: Benjamin Graham is de grondlegger van het principe waardebeleggen en was eveneens de mentor van Warren Buffett. Graham's beleggingsstrategie is gericht op het vinden van ondergewaardeerde aandelen van defensieve bedrijven met een laag risico en een hoog dividendrendement. John Neff: John Neff was een bekende Amerikaanse belegger en fondsbeheerder. Hij stond bekend om zijn voorkeur voor defensieve bedrijven met een stabiel rendement. Peter Lynch: Peter Lynch is een succesvolle fondsbeheerder en belegger. Hij is bekend om zijn focus op het investeren in bedrijven die een stabiel rendement kunnen behalen, ongeacht de economische omstandigheden. Joel Greenblatt: Joel Greenblatt is een succesvolle hedgefondsbeheerder en auteur. Zijn beleggingsstrategie is gebaseerd op waardebeleggen en het selecteren van defensieve bedrijven met een hoog rendement op geïnvesteerd kapitaal. Past defensief beleggen bij jou? Binnen defensief beleggen kun je nog veel kanten op, zo heb je verschillende beleggingsstrategieën die je kunt toepassen en kun je binnen defensief beleggen ook nog meer offensief beleggen of juist extra defensief. Maar over het algemeen is een vorm van defensief beleggen geschikt voor jou als je: Op zoek bent naar stabiele en consistente rendementen Niet te veel risico wilt lopen Een langere beleggingshorizon hebt, je visie echt op de lange termijn hebt staan Een extra inkomen via dividend en/of rente wil realiseren Benieuwd naar mogelijke defensieve beleggingsstrategieën die jij kunt gaan toepassen, zoals bijvoorbeeld dividendbeleggen, value investing of buy and hold? Lees dan de blog met de 7 beste beleggingsstrategieën voor de intelligente belegger! Let op: beleggen kent risico’s, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Obligaties zijn effecten die niet te missen zijn in het beleggingsportfolio van de (waarde)belegger. Maar toch worden obligaties vaak ‘vergeten’ in het beleggingsportfolio. Zo beleggen de meeste wel in aandelen, maar zijn we niet bewust dat obligaties net zo belangrijk kunnen zijn. Obligaties zijn namelijk de defensieve kant van jouw beleggingen. Waar aandelen namelijk zeer volatiel zijn, zijn obligaties dat een stuk minder. Inhoudsopgave Wat zijn obligaties? Staatsobligaties vs bedrijfsobligaties Voor- en nadelen Diversificatie Rendement Goed tegen inflatie Risico Obligaties in de vorm van ETF's Conclusie Wat zijn obligaties? Obligaties zijn in principe een leenbewijs. Als jij namelijk investeert in een obligatie dan leen jij jouw geld uit aan een bedrijf of overheid. Over dit uitgeleende bedrag krijg jij een bepaald rentepercentage, dit is jouw winst. Ook wel rendement genoemd. Obligaties kunnen worden uitgegeven door bedrijven en door overheden. Wil je graag nog wat meer weten over de betekenis van obligaties? Bekijk dan is de blog ‘Wat is een obligatie?’. Staatsobligaties vs bedrijfsobligaties Er zijn 2 verschillende obligaties, namelijk de obligaties die worden uitgegeven door overheden en obligaties die worden uitgegeven door bedrijven. De staatsobligaties zijn de obligaties met het minste risico. De staat geeft namelijk de garantie van terugbetaling en rentebetaling. Bij bedrijven ligt dit anders. Als jij investeert in obligaties van bedrijven ben jij, net zoals bij aandelen, afhankelijk van het ‘in leven blijven’ van het bedrijf. Oftewel als het bedrijf failliet gaat ben jij jouw geld kwijt. Dit maakt investeren in bedrijfsobligaties een stuk risicovoller dan investeren in staatsobligaties. Voor de waarde- en defensieve belegger is het slim om je vooral te richten op staatsobligaties. Mocht je meer offensief willen beleggen dan kun je ervoor kiezen om ook te investeren in bedrijfsobligaties. Voor- en nadelen van obligaties Diversificatie Obligaties zijn niet weg te denken uit een goed gediversifieerd beleggingsportfolio. Het vaste rendement van obligaties zorgt er namelijk voor dat in slechte economische tijden, wanneer de beurzen een negatief rendement laten zien, jouw beleggingsportfolio meer in evenwicht blijft. Gaat de aandelenmarkt bijvoorbeeld 5% naar beneden, maar is het vaste rendement op jouw obligaties 5%, dan zorgt dit rendement ervoor dat jij geen verlies maakt op jouw investeringen. Het is slim om minimaal 25% van jouw beleggingen te investeren in obligaties en maximaal 75%. Wil je defensiever beleggen? Dan beleg je meer richting de 75% van jouw investeringen in obligaties en wil je wat offensiever beleggen dan beleg je meer richting de 25% van jouw investeringen in obligaties. Rendement Het rendement van obligaties bestaat vooral uit een vast rendement, ook wel de coupon rente genoemd. De couponrente wordt elke maand of elk jaar uitbetaald, dit is afhankelijk in welke obligatie jij investeert. Het voordeel van deze couponrente is dat jij meer zekerheid hebt. Je weet namelijk altijd dat jij rente krijgt op jouw geïnvesteerde vermogen en jij weet ook met welk percentage dit zal zijn. Hierdoor kunnen obligaties zorgen voor een vast passief inkomen. Ook heb je, net zoals bij aandelen, het koersrendement. Echter is het koersrendement op obligaties een stuk minder van toepassing. Dit komt doordat obligaties een stuk minder volatiel zijn dan aandelen. Goed tegen inflatie Ook zijn bepaalde obligaties zeer goed tegen de hoge inflatie. Hierbij heb ik het dan vooral over obligaties die gelinkt zijn aan deze inflatie. Een voorbeeld hiervan is de obligatie ETF 'iShares € Inflation Linked Govt Bond UCITS ETF | IBCI'. Als de inflatie omhoog gaat, gaat deze obligatie ETF met het dezelfde percentage ook omhoog. Jouw rendement wordt dus meer zodra er inflatie is. Op het moment van schrijven is de inflatie ook zeer hoog en omdat ik in een obligatie ETF heb geïnvesteerd die gelinkt is aan de inflatie, zorgt dit ervoor dat mijn geld niet minder waard is geworden, maar juist mee gaat met de inflatie van nu. Mijn koopkracht wordt hierdoor dus niet minder. Risico Obligaties hebben een minder hoog risico dan aandelen. Dit komt doordat de koersen van aandelen een stuk volatieler zijn dan de koersen van obligaties. Bij obligaties is het rendement meer zeker, terwijl bij aandelen het rendement niet te voorspellen is. Zoals ik al eerder genoemd heb zijn de staatsobligaties de obligaties met het minste risico. Zeker als je staatsobligaties met aandelen gaat vergelijken. Een aandeel kan namelijk snel minder waard worden en daarnaast kan het bedrijf van het aandeel failliet gaan. De staatsobligatie heeft daarnaast een vast rendement met terugbetalingsgarantie en rentegarantie. Daarnaast gaan overheden bijna nooit failliet. Maar dit wil niet zeggen dat er geen nadelen kleven aan obligaties. Obligaties hebben ook risico’s, zo heb je onder andere het marktrisico, kredietrisico en liquiditeitsrisico. Wil je meer weten over de risico’s (nadelen) van obligaties? Bekijk dan het laatste gedeelte van de blog ‘Wat is een obligatie?’. Obligaties in de vorm van ETF’s Obligaties zijn er in meerdere vormen. Zo heb je obligaties met een variabel rendement, vast rendement, maar ook obligaties die gelinkt zijn aan de inflatie. Het is alleen zo dat als jij in 1 of een aantal obligaties wil investeren dat dit vaak al duizenden euro’s kost. Voor veel minder geven overheden en bedrijven namelijk geen obligaties uit. Zo'n bedrag is niet voor elke belegger weggelegd. Zeker als je nagaat dat je daarnaast ook nog rekening moet houden met een goede spreiding. Hierdoor is het slim om te kijken naar obligaties in de vorm van ETF's. Je hebt hierbij verschillende ETF's die volkomen uit obligaties bestaan. Je kunt bijvoorbeeld investeren in staatsobligatie ETF's die gelinkt zijn aan de inflatie, ETF's met obligaties van 1 overheid of obligatie ETF's met meerdere overheden. Zo is de ETF 'iShares € Inflation Linked Govt Bond UCITS ETF | IBCI' een voorbeeld van een ETF met obligaties die gelinkt zijn aan de inflatie en zo is de ETF 'Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF (EUR)' een voorbeeld van een ETF met alleen maar Amerikaanse obligaties. Die voorbeelden van hierboven zijn allemaal staatsobligaties, uiteraard heb je ook nog verschillende obligatie ETF’s die volkomen uit bedrijfsobligaties bestaan. Conclusie Waarom zou je nou moeten investeren in obligaties? In eerste instantie zijn obligaties een goede manier om jouw beleggingsportfolio te spreiden. Daarnaast houden obligaties jouw beleggingsportfolio in evenwicht in slechte economische tijden. Ook beschikken obligaties over een vast rendement en meer zekerheid door het lagere risico. Ook zijn er bepaalde obligaties die goed werken tegen inflatie, namelijk de obligaties die gelinkt zijn aan deze inflatie. Wel zijn er nog bepaalde risico’s verbonden aan obligaties. Zo heb je onder andere het marktrisico, kredietrisico en het liquiditeitsrisico. Bij staatsobligaties zijn deze risico’s wel zeer beperkt. Bedrijfsobligaties zijn daarentegen wel wat risicovoller. Een goede manier om jouw investeringen in obligaties goed te spreiden is door te kijken naar obligaties in de vorm van ETF’s. Zou je graag meer willen weten over beleggen in obligaties en aandelen? Dan raad ik je aan om het boek ‘De Intelligente Belegger’ van Benjamin Graham te lezen. Ik heb het boek zelf ook gelezen en ik vind het een van de beste boeken die geschreven is over beleggen. Het gaat niet alleen over het beleggen zelf, maar ook over de mindset die jij nodigt hebt als belegger. Het boek biedt je daarnaast alle benodigde kennis voor als jij wilt gaan beleggen als de waardebelegger (value investing). Een echte aanrader! Het is dan ook niet voor niks dat Warren Buffett dit veruit het beste boek ooit geschreven over beleggen noemt. Let op: beleggen kent risico's, je kunt je inleg verliezen. Je blijft altijd verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Obligaties; een van de meest bekendste beleggingsvormen. Maar wat houdt deze beleggingsvorm precies in? Welke vormen van rendement heeft een obligatie en wat zijn de risico's van obligaties? Daar gaan we het in deze blog over hebben. Lees snel verder! Inhoudsopgave Betekenis obligatie Rendement Couponrente Het koersrendement Nominale waarde De risico's van obligaties Koersrisico Debiteurenrisico Valutarisico Liquiditeitsrisico Betekenis obligatie Een obligatie is in principe een leenbewijs. Als jij namelijk investeert in een obligatie dan leen jij jouw geld uit aan een bedrijf of overheid. Over dit uitgeleende bedrag krijg jij een bepaald rentepercentage, dit is jouw winst. Obligaties kunnen worden uitgegeven door zowel bedrijven als overheden. Ik zal een voorbeeld geven om de definitie van een obligatie te verduidelijken. Voorbeeld Als voorbeeld nemen we dat bedrijf Y €10.000 euro nodig heeft voor een investering. Om dit geld bij elkaar te krijgen kiest bedrijf Y ervoor om 10 obligaties uit te geven van elk €1.000. Het bedrijf kiest ervoor om een rentepercentage van 2,5% per jaar te betalen, de obligatie zal uiteindelijk na 10 jaar worden uitbetaald. Als jij deze obligatie koopt, geef jij dus €1.000 euro te leen aan bedrijf Y. Hiervoor krijg jij elk jaar €25 euro aan rente, namelijk 2,5% van het uitgeleende bedrag van €1.000 euro. Dat betekent dat jij dus een passief inkomen genereert van 2,5% x €1.000 = €25 per jaar. De obligatie heeft een looptijd van 10 jaar. Dit betekent dat na deze 10 jaar jij jouw uitgeleende bedrag terug krijgt. Rendement Als jij in een obligatie investeert kun jij winst maken, ook wel rendement genoemd. Dit rendement kun je verdelen in 2 onderwerpen, namelijk de couponrente en het koersrendement. Couponrente De rente die jij krijgt over jou obligatie wordt couponrente genoemd. Deze rente wordt meestal bepaald door de rentevoet op dat moment. In het algemeen geldt bij beleggen dat hoe meer risico je neemt, hoe meer rendement je mag verwachten (al moet je dit niet te letterlijk nemen, je neemt immers een groter risico waardoor je ook eerder je geld kunt verliezen). Bij obligaties is dit niet anders, een obligatie met een hoge kredietwaardigheid levert over het algemeen minder rendement op (de couponrente ligt hier namelijk lager), dan een obligatie met een lage kredietwaardigheid. Geld uitlenen aan bijvoorbeeld de Amerikaanse overheid is een stuk minder riskant dan geld uitlenen aan een bedrijf die op de rand van afgrond staat. De Amerikaanse overheid zal daardoor ook een minder hoge couponrente uitkeren dan het bedrijf die op de rand van afgrond staat. Er is nog één verschil in couponrente, je hebt namelijk vaste rente en variabele rente. Bij vaste rente staat de couponrente gedurende de gehele looptijd van de obligatie vast. Zoals in het voorbeeld het geval is. Bij een variabele rente, is de rente periodiek. Oftewel deze kan gedurende de looptijd veranderen. Deze rente kan bijvoorbeeld afhankelijk zijn van de marktrente. Het koersrendement Daarnaast heb je ook nog het koersrendement, net zoals bij aandelen wordt een obligatie ook op de beurs verhandelt. Wel is het zo dat bij obligaties de prijsveranderingen op de beurs een stuk minder zijn dan bij aandelen. Meestal is het zo dat als de marktrente stijgt, dat dan de obligatiekoers daalt. En als de marktrente daalt, dat dan de obligatiekoers stijgt. Als jij beslist om je obligatie te verkopen tegenover een hoger bedrag dan dat jij je obligatie gekocht hebt, dan heb je winst gemaakt doormiddel van het koersrendement. Nominale waarde Omdat bij obligaties sprake is van koersveranderingen, is het van belang om rekening te houden met de nominale waarde. De nominale waarde is de reële waarde van de obligatie. Als een bedrijf één obligatie uitgeeft voor €1.000, dan is de nominale waarde van deze obligatie ook €1.000. Je wilt rekening houden met de nominale waarde van een obligatie, omdat je er niet te veel voor wilt betalen. Het kan namelijk voorkomen dat de prijs van een obligatie op de beurs boven of onder deze nominale waarde komt te liggen. Als de prijs van een obligatie boven de nominale waarde komt te liggen, moet je gaan kijken of je met de couponrente nog genoeg winst kunt maken dat in verhouding staat met het risico dat je loopt. Hieronder een voorbeeld: Voorbeeld Stel obligatie A heeft een nominale waarde van €1.000 met een couponrente van 2%. De prijs van dit aandeel op de beurs is €1.100. Jij zou dan dus €100 meer betalen dan wat je aan het einde van de looptijd voor dit aandeel terugkrijgt. Er zit 2% couponrente op deze obligatie, dat betekent dat jij 2% x €1.000=€20 ontvangt per jaar. Om het verschil in prijs van €100 te overbruggen, moet je de obligatie minimaal 5 jaar aanhouden. Je krijgt namelijk €20 rente per jaar en 100/20 = 5 jaar. Dus is het bij dit voorbeeld maar de vraag of het interessant is in deze obligatie te investeren. Stel de prijs van deze obligatie was gelijk aan zijn nominale waarde, dan had jij na 5 jaar al een winst gehad van €100. Namelijk de couponrente van €20 x 5 jaar. Dat is al een heel stuk beter! De risico's van obligaties Het risico van obligaties verschilt heel erg in wat voor obligaties je investeert. Zoals ik al eerder aangaf is het namelijk een stuk risicovoller om in een obligatie van een bedrijf te investeren dat op de grond van de afgrond staat, dan in een obligatie van een overheid. Maar in het algmeen heb je de volgende risico's bij het investeren in obligaties: het koersrisico, debiteurenrisico, valutarisico en het liquiditeitsrisico. Koersrisico Het koersrisico is het risico dat de obligatie minder waard wordt op de beurs, vaak gaat de prijs van de obligatie dan onder de nominale waarde. Dit kan het geval zijn als bijvoorbeeld de marktrente stijgt. Debiteurenrisico Daarnaast heb je ook het debiteurenrisico, dit is het risico dat de uitgever van de obligatie de aflossing en rente niet meer kan betalen. Dit kan bijvoorbeeld voorkomen doordat de uitgever van de obligatie verkeert in een slechte financiële positie. Om het debiteurenrisico te verkleinen kun je investeren in obligaties met een hoge kredietwaardigheid. De kredietwaardigheid van obligaties wordt weergegeven in ratings, de ratings lopen hier van AAA (hoge kredietwaardigheid) tot en met C (lage kredietwaardigheid). Hier kun je een mooi overzicht zien van alle ratings van obligaties + wat deze ratings betekenen. Valutarisico Net zoals bij aandelen, kan ook bij obligaties sprake zijn van een valutarisico. Het valutarisico is het risico dat de euro minder waard wordt ten opzichte van de andere valuta waarmee de obligatie wordt verkocht. Liquiditeitsrisico Ook heb je het liquiditeitsrisico, dit is het risico dat je je obligatie niet kunt verkopen. Er is dan meer aanbod op de beurs dan vraag. Tip: als jij geïnteresseerd bent in het kopen van obligaties dan is mijn mening dat je beter kunt houden bij de obligaties die in de gradatie A vallen (dit zijn dus obligaties met een hoge kredietwaardigheid). Zoals ik in deze blog benoemd heb, worden obligaties beoordeeld op basis van een kredietscore. Obligaties in de gradatie A hebben een relatief laag risico. Wel is het belangrijk dat je altijd zelf nog goed onderzoek doet naar het bedrijf of de overheid waar je jouw geld in wilt investeren. De kredietscore geeft je een goed beeld, maar is niet altijd 100% correct. Tip: Om goede diversificatie toe te passen op je obligaties is het slim om minimaal 10 verschillende obligaties te bezitten. Om dit te kunnen behalen zul je duizenden euro's moeten investeren en dit is voor vele nog niet mogelijk. Daarom is het slim om te kijken naar obligatie ETF's. Zo kun je namelijk al met een aantal tientjes investeren in verschillende soorten obligaties (je hebt daardoor dus een goede diversificatie) en daardoor ook een lager risico. Let op: beleggen kent risico's, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.

Waardebeleggen is, naar mijn mening, de beste manier van beleggen en ik ben niet de enigste die het daar mee eens is, ook onder andere wereldbelegger Warren Buffett maakt al heel zijn leven gebruik van het principe waardebeleggen. Maar als je gaat beginnen met waardebeleggen of daar al mee bezig bent is het slim om rekening te houden met een aantal belangrijke zaken. Hieronder geef ik jou daarom 7 belangrijke tips die jij moet onthouden als je wilt beginnen met waardebeleggen (maar ook als je er natuurlijk al mee begonnen bent😉!). Tip: Wil je eerst graag nog wat extra achtergrond informatie over waardebeleggen? Bekijk dan de blog ‘Wat is waardebeleggen en hoe pas je dit toe?’. Inhoudsopgave Tip 1: Ga links als de andere rechts gaan Tip 2: Je koopt een bedrijf, niet alleen een aandeel Tip 3: Kijk goed naar dividend Tip 4: Hoe lager de markt is, hoe enthousiaster jij wordt Tip 5: Houd rekening met de Margin of Safety Tip 6: Focus vooral op het lange termijn Tip 7: Koop bedrijven met waarde Tip 1: Ga links als de andere rechts gaan Volg niet de markt, maar doe juist het tegenovergestelde. Als de beurzen aan het dalen zijn, zullen veel mensen angst voelen en hun beleggingen gaan verkopen. Voor de intelligente belegger is dit juist het teken dat aandelen goedkoper worden en met ‘korting’ te koop zijn. In plaats van dat jij, net zoals als bijna iedereen op de beurs, jouw beleggingen verkoopt ga jij juist opzoek naar de juiste beleggingen om te kopen met ‘korting’. Tip 2: Je koopt een bedrijf, niet alleen een aandeel Onthoud altijd dat jij niet alleen een ‘digitaal papiertje’ koopt, maar dat jij investeert in een onderneming. Wat ik altijd doe is denken als eigenaar van het bedrijf waarin je wilt investeren. Oftewel kijk niet alleen naar de prijs van het aandeel en de winst, maar ook naar de waarde van het bedrijf die achter dat aandeel zit. Een slimme vraag om aan jezelf te stellen voordat jij ergens in investeert: Zou ik het hele bedrijf willen bezitten? Is jouw antwoord ja, dan zit het waarschijnlijk wel goed. Maar zou jij alleen 1 of een paar aandelen van het bedrijf willen bezitten? Dan moet je nog eens goed nadenken of het wel zo slim is om in dit bedrijf te investeren. Tip 3: Kijk goed naar dividend Dividend is een goede maatstaf voor de financiële positie van een bedrijf. Hoe langer een bedrijf namelijk al dividend uitbetaald, hoe groter de kans is dat het bedrijf over genoeg geld beschikt (of genoeg winst maakt). Daarnaast is het voor waardebeleggers zeer interessant om met dividend een passief inkomen op te bouwen. Hoe langer een bedrijf al dividend heeft uitbetaald, hoe groter de kans is dat het bedrijf ook dividend gaat betalen in de toekomst en hoe groter de kans dus is dat jij een extra inkomen uit deze investering gaat ontvangen. Tip 4: Hoe lager de markt is, hoe enthousiaster jij wordt Als er een grote beurscrash bezig is of is geweest, is het voor de waardebelegger de tijd om enthousiast te worden. Nu zijn namelijk de aandelen van bedrijven te koop met een ‘korting’. Met deze korting bedoel ik dat de aandelen in mindere tijden vaak voor een veel goedkoper bedrag te verkrijgen zijn dan wat ze daadwerkelijk waard zijn. Oftewel de intrinsieke waarde van een aandeel kan in mindere tijden een stuk hoger liggen dan de prijs van het aandeel. Tip 5: Houd rekening met de Margin of Safety Hoeveel berekeningen je ook maakt, er is altijd kans dat jij als waardebelegger een fout maakt bij de bepaling van de intrinsieke waarde van een bedrijf. Daarom is het slim om rekening te houden met de Margin of Safety. De Margin of Safety is het verschil tussen de waarde van het aandeel en de prijs waartegenover jij het aandeel koopt. Deze prijs ligt dan altijd onder de waarde van het aandeel. Dit zorgt er namelijk voor dat jij niet te veel betaald voor het aandeel als de waarde van het aandeel toch minder blijkt te zijn dan dat de berekening van te voren deed vermoeden. Een goede aanname is om een Margin of Safety te gebruiken van rond de 20%. Tip 6: Focus vooral op het lange termijn Waardebeleggers richten zich altijd op de lange termijn. Zij kopen namelijk aandelen van bedrijven waarin ze geloven dat ze deze heel hun leven vast kunnen houden. Daarnaast zorgt het verkopen van aandelen op de korte termijn vooral voor rendementsverlies, omdat je dan eventuele koerswinsten misloopt en ook doordat jij dan geen dividend uitbetaald krijgt. Tip 7: Koop bedrijven met waarde Het allerbelangrijkste waar waardebeleggers zich natuurlijk op moeten richten, is de waarde van het bedrijf waarin jij investeert. Het is daarom slim om als waardebelegger te investeren in toonaangevende bedrijven (bedrijven met een goede waarde). Toonaangevende bedrijven zijn bedrijven die al lang mee gaan in hun sector en ook behoren tot de top van deze sector. Daarnaast beschikken deze bedrijven over een goede financiële status. Ook hebben deze bedrijven goede verdienmodellen. Hiermee bedoel ik dat het bedrijf zich bijvoorbeeld niet alleen maar richt op 1 goed product, maar dat het meerdere goede producten of diensten verkoopt waarmee ze geld verdienen. Een mooi voorbeeld hiervan is Coca-Cola. Coca-Cola verkoopt namelijk niet alleen de bekende frisdrank Coca-Cola, maar is ook eigenaar van onder andere Fanta, Sprite, Aquarius, Fuze Tea en nog veel meer producten. Mocht er in de toekomst een van deze producten een stuk minder winst gaan genereren, dan is dat voor het bedrijf niet meteen een ramp. Omdat ze ook nog andere producten of diensten verkopen die geld opleveren. Zo geldt dat natuurlijk ook voor jouw investering in dat bedrijf. Mocht jij nog meer willen weten over de principes van waardebeleggen? Dan raad ik jou aan om het boek 'de intelligente belegger' van Benjamin Graham te lezen. Ik heb dit boek zelf ook gelezen en het boek heeft erg veel waarde en biedt jou de benodigde kennis over het principe waardebeleggen. Naast dat geeft het jou ook de mindset van een goede belegger. Een echte aanrader! Het is dan ook niet voor niks dat de welbekende belegger Warren Buffett dit veruit het beste boek ooit geschreven over beleggen noemt.

Jouw mindset, ook wel mentaliteit genoemd, is een van de belangrijkste factoren naar succes. Of het hier nou om financieel succes gaat, succes bij jouw sport of succes bij jouw persoonlijke doelstellingen maakt niet uit. Zonder de juiste mindset, ook wel de growth mindset genoemd, wordt het een stuk lastiger. In deze blog gaan we daarom dieper in op de 2 verschillende mindsets, de fixed mindset en de growth mindset, en wordt het duidelijk aan de hand van dagelijkse voorbeelden op welke gebieden jij nog de fixed mindset hebt en op welke gebieden jij al beschikt over de growth mindset. Zodat jij op het gebied van mentaliteit weet waar jouw ontwikkelpunten liggen, maar ook goed weet waar jouw sterke punten liggen. Lees dus snel verder! Inhoudsopgave Uitleg fixed mindset vs growth mindset Ontwikkeling en kennis Uitdagingen Falen Kritiek ontvangen Positiviteit Inspireren Niet opgeven maar blijven proberen Uitleg fixed mindset vs growth mindset Het grootste verschil tussen de mensen met een fixed mindset en de mensen met een growth mindset is hun manier van denken. Veel mensen met de fixed mindset geloven erin dat jouw eigen kennis vaststaat en dat je je daarin niet verder kunt ontwikkelen. Terwijl de mensen met een growth mindset er juist in geloven dat jij jouw eigen kennis altijd kunt blijven door ontwikkelen, hoe weinig je ook van onderwerpen afweet. Zo zien mensen met de fixed mindset ook alleen maar beren op de weg en zien mensen met de growth mindset juist mogelijkheden en kansen in elke moeilijkheid. Hieronder zullen we verder ingaan op deze verschillen aan de hand van (dagelijkse) voorbeelden. Ontwikkeling en kennis Zoals hierboven al benoemd is denken mensen met een fixed mindset dat hun intelligentie, kennis en talenten vaststaan. Zij geloven er niet in dat zij hun intelligentie verder kunnen ontwikkelen en daarmee hun kennis op te bouwen, wat ervoor zorgt dat ze ook geen nieuwe talenten gaat ontdekken en ook niet aan hun huidige talenten werken. Mensen met de growth mindset zien dit juist compleet anders. Zij geloven erin dat je met de juiste hoeveelheid inspanning jij jouw intelligentie, kennis en talenten verder kunt ontwikkelen en daarmee continu een betere versie van jezelf kan worden. Ze lezen bijvoorbeeld boeken, sporten veel, bewonen colleges en lezingen bij en netwerken met mensen die hun ook daadwerkelijk verder kunnen helpen. Met als doel dat ze elke dag een betere versie van zichzelf worden. “Once you stop learning, you start dying” – Albert Einstein Uitdagingen Het 2e verschil zit hem in uitdagingen. Waar mensen met een fixed mindset juist uitdagingen uit de weg gaan, worden mensen met een growth mindset juist enthousiast van nieuwe uitdagingen. Als we kijken naar de praktijk dan valt op dat de mensen met een fixed mindset bij elke uitdaging beren op de weg zien en veel smoesjes verzinnen. Terwijl de mensen met een growth mindset juist de uitdaging zien als een manier om te groeien. Ze kijken naar wat ze ervan kunnen leren en pakken de uitdaging dan ook met 2 handen aan. Met de growth mindset wil je juist veel nieuwe dingen proberen en elke uitdaging aan gaan. Probeer dan ook om in jouw leven je uitdagingen met beide handen aan te pakken en er zoveel mogelijk van te leren. Zo word je namelijk de beste versie van jezelf en kom je dichter bij jouw doelen. Falen De mensen met een fixed mindset gaan de uitdagingen niet aan omdat ze vaak bang zijn om te falen. Falen zorgt bij mensen met een fixed mindset voor grote angst en de angst is vaak zelfs zo groot dat ze banger zijn om te falen dan dat hun wil is om te winnen. Terwijl mensen met een growth mindset falen zien als een onderdeel van hun succes. "Falen is niet het tegenovergestelde van succes. Het is onderdeel van succes." – Arianna Huffington Als je te bang bent om te falen zul je ook nooit winnen, want je probeert het niet. Je hebt mislukkingen nodig om ervan te leren en jezelf te verbeteren. Succes zonder het falen is er niet. Ben dan ook niet bang om te falen, weet dat falen erbij hoort en leer van de fouten die je gemaakt hebt. Kritiek ontvangen Mensen met een growth mindset kunnen als geen ander kritiek ontvangen, ze staan open voor kritiek en horen graag van andere hoe ze het eventueel beter kunnen doen. Dit wil niet zeggen dat de ander gelijk heeft, maar mensen met een growth mindset staan wel open voor de kritiek van andere en kijken of ze met deze kritiek zichzelf ook kunnen verbeteren. Terwijl de mensen met een fixed mindset kritiek zien als iets persoonlijks. Ze voelen zich ‘aangevallen’ als ze kritiek krijgen en schieten daarbij meteen in de verdediging. Terwijl kritiek of feedback juist bedoeld is om een betere versie van jezelf te worden. Mensen die kritiek/feedback geven willen jou juist verder helpen in plaats van je een slecht gevoel geven. Zie kritiek dan ook niet als iets slechts, maar denk er over na en kijk of je jezelf inderdaad met deze kritiek kunt verbeteren. Positiviteit Een van de belangrijkste aspecten van iemand met een growth mindset is de manier waarop ze in het leven staan. Mensen met een growth mindset bekijken het leven zo positief mogelijk, wat er ook gebeurt. Tuurlijk zijn ze een keer boos, verdrietig of wat dan ook, maar bij elke situatie in hun leven proberen ze er het beste uit te halen en proberen ze de positieve punten naar voren te halen. Dit zorgt ervoor dat je zelf beter in je vel gaat zitten, je meer vertrouwen krijgt in jezelf en jouw werk ook beter wordt. Daarnaast is het ook prettig voor de mensen met wie jij het meeste omgaat, jij neemt die mensen namelijk mee in jouw positiviteit. Heb je een keer een mindere situatie in jouw leven, probeer deze situatie dan van de positieve kant te bekijken. Bedenk bijvoorbeeld wat je van de situatie kan leren. Inspireren Waar mensen met een growth mindset juist geïnspireerd raken door andermans successen en daar een hoop motivatie uithalen, zorgt dit bij de mensen met een fixed mindset juist voor jaloezie. Deze jaloezie zorgt er dan voor dat deze mensen het oneerlijk vinden dat hij of zij wel dat succes heeft behaald en hun zelf niet. Terwijl de mensen met de growth mindset juist weten dat deze mensen er hard voor gewerkt hebben en ze juist zoveel mogelijk proberen te leren van deze personen. Niet opgeven maar blijven proberen Als laatste is opgeven bij mensen met een growht mindset gewoon géén optie. Ze weten dat je door consistent, hard werken en zonder op te geven je doelen kunt behalen. "Opgevers winnen nooit en winnaars geven nooit op." – Michael Pilarczyk Geef dus niet na een aantal maanden meteen op als jij jouw doel niet behaald, jouw doelen behalen gaat met falen en opstaan en zal zeker niet makkelijk zijn. Maar als je opgeeft weet je dat je al verloren hebt en kun je niet meer winnen. Ga je door dan blijft de kans om te winnen er altijd en wordt de kans om te winnen allemaal maar groter. Doe altijd alles met één doel en dat is om een steeds betere versie van jezelf te worden! Dan zul je zien dat je steeds dichter bij jouw doelen en dromen komt. In het kort: een fixed mindset beperkt je in het behalen van jouw doelstellingen, terwijl de growth mindset er juist voor zorgt dat jij jouw doelstellingen gaat behalen en misschien zelfs wel gaat overtreffen! Ga ervoor!

Als je begint met beleggen dan kom je veel termen tegen die je eventueel nog niet kent. Een van de belangrijkste termen in de beleggingswereld is dividend. Maar wat is dividend dan precies en welke voordelen heeft het? Dat lees je in deze blog! Inhoudsopgave Uitleg dividend Voordelen Passief inkomen Financieel sterk Volatiliteit Exponentiële groei Uitleg dividend Als een bedrijf winst maakt kan het bedrijf ervoor kiezen om een gedeelte van die winst uit te keren aan haar aandeelhouders, dit wordt het dividend genoemd. Het resterende bedrag van de winst wordt vaak gebruikt voor investeringen. Het totale bedrag dat een aandeelhouder ontvangt aan dividend wordt vaak gemeten via het dividendrendement. Wil je precies weten wat het dividendrendement inhoudt? Dan raad ik je aan om de blog 'Wat zijn aandelen?' te lezen. Hier wordt namelijk in één kopje het dividendrendement besproken. Voordelen Maar wat zijn nou de voordelen van het dividend voor een belegger? Passief inkomen In eerste instantie dient het dividend voor een belegger als extra inkomen. Dividend wordt vaak per kwartaal uitbetaald, wat betekent dat als jij investeert in een aandeel met dividend, dat jij dan elk kwartaal een bepaald bedrag als extra inkomen krijgt. Dit inkomen kan ook wel als passief inkomen worden gezien doordat jij, nadat je een goed vooronderzoeker gedaan hebt naar het betreffende aandeel, er niks meer voor hoeft te doen. Financieel sterk Daarnaast kan dividend goed gebruikt worden als maatstaf voor je keuze in aandelen. Het is namelijk zo dat vooral gevestigde bedrijven die financieel sterk zijn dividend uitkeren. Dit komt omdat de dividend betaald wordt uit de winst van de onderneming en als een bedrijf weinig of geen winst maakt, wordt het voor een bedrijf ook moeilijk om dividend uit te keren. Volatiliteit Dividend aandelen zijn daarnaast een stuk minder volatiel dan bijvoorbeeld groeiaandelen. Hierdoor loop je eventueel minder risico om je geïnvesteerde bedrag deels kwijt te raken of te verliezen. Compound effect Als je je dividendinkomsten herbelegt dan krijg je te maken met het rente-op-rente effect. Dit betekent dat jij weer rendement kunt behalen over het dividend wat jij herbelegt hebt, oftwel je krijgt rente op je rente. Dit wordt ook wel het compound effect genoemd. Hierdoor kun je jouw vermogen op de lange termijn een stuk sneller laten groeien. Albert Einstein zei ooit: "Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it earns it... he who doesn't ... pays it." Let op: Beleggen kent risico's, je kunt je inleg verliezen. Je blijft verantwoordelijk voor je eigen handelen.